Bourse US en recul : le conflit Iran fait grimper pétrole, inflation et paris sur la Fed

Les actions américaines ont ouvert en baisse lundi, les nouveaux affrontements militaires entre les États-Unis et l'Iran ayant poussé les cours du pétrole à la hausse et accru les inquiétudes concernant l'inflation.

Ces événements ont également augmenté l'incertitude autour de la trajectoire des taux de la Federal Reserve avant sa réunion de septembre.

Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 346 points, tandis que le S&P 500 est resté quasiment stable et que le Nasdaq Composite a perdu 0,52 %.

Cette faiblesse intervient alors que les investisseurs entrent en septembre, mois historiquement difficile pour les actions.

Les marchés réévaluent aussi la perspective d'un resserrement monétaire supplémentaire après les commentaires du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, sur l'inflation lors du symposium de Jackson Hole la semaine dernière.

Les prix du pétrole augmentent avec l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran

Les affrontements militaires entre les États-Unis et l'Iran ont repris au Moyen-Orient, des perturbations autour du détroit d'Ormuz affectant les expéditions de pétrole.

Le Commandement central américain (US Central Command) a confirmé que les États-Unis avaient frappé deux lance-roquettes sur l'île Larak, en Iran.

L'attaque a été la première frappe américaine publiquement reconnue contre des positions iraniennes depuis la fin juillet. Les médias d'État iraniens ont rapporté que Téhéran avait riposté en attaquant des bases américaines en Jordanie.

La reprise des hostilités a fait monter les cours du pétrole. Le West Texas Intermediate (WTI) cotait en hausse de plus de 3 %, au-dessus de 86 $ le baril, tandis que les contrats Brent gagnaient plus de 3 % pour dépasser 91 $ le baril.

Les valeurs énergétiques ont profité de la hausse des cours du brut. Halliburton et Valero Energy ont progressé de 3,04 % et 1,84 %, respectivement, en séance.

Des prix du pétrole plus élevés pourraient accentuer les inquiétudes sur l'inflation, alors que les investisseurs sont déjà concentrés sur la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les paris sur une hausse des taux augmentent avant le rapport sur l'emploi

Les marchés ont relevé leurs anticipations d'une hausse des taux en septembre après que Warsh a indiqué que la Réserve fédérale pourrait augmenter le coût des emprunts si l'inflation ne se rapprochait pas de son objectif de 2 %.

Les données CME FedWatch montraient que les traders intégraient près de 60 % de probabilité d'une hausse en septembre, contre 41,4 % une semaine plus tôt.

Les perspectives sont devenues plus incertaines après des données d'inflation mitigées. L'inflation à la consommation de juillet a montré des pressions de prix relativement faibles, tandis que la lecture des dépenses de consommation personnelle (Personal Consumption Expenditures) est ressortie plus chaude que prévu.

Le rapport sur l'emploi d'août, attendu le 4 septembre, sera donc scruté de près. Les investisseurs recevront également des données manufacturières et des services au cours de la semaine.

Nvidia a reculé de 0,31 % tandis qu'AMD a gagné 0,6 %.

Wall Street aborde septembre après un solide mois d'août

Le repli des contrats à terme suit un mois solide pour les principaux indices américains.

Le Dow affichait une hausse de 2,1 % depuis le début du mois et était en route pour son cinquième mois consécutif de progression. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite affichaient des gains d'environ 3 % et 4 %, respectivement, les plaçant tous deux en voie d'enregistrer leur première progression mensuelle depuis mai.

Les valeurs technologiques ont mené la progression d'août, le secteur technologique du S&P 500 gagnant près de 6 %. Nvidia a progressé de plus de 8 %, tandis que Microsoft et Micron Technology ont gagné 10 % et 13 %, respectivement.

Cependant, les craintes d'inflation ont alimenté la volatilité, les rendements du Trésor atteignant des sommets pluriannuels au cours du mois. Des rendements à long terme élevés restent une source d'inquiétude pour les marchés.

Par ailleurs, la plupart des valeurs crypto ont progressé, le Bitcoin se négociant en dessous de $78,000.

GameStop a gagné 4,8 % après avoir annoncé qu'il utiliserait des liquidités disponibles pour financer environ 27 % d'un échange de dette antérieurement annoncé de 1,4 milliard de dollars, évitant ainsi une dilution supplémentaire des actions.