Futures Dow en forte baisse, le conflit au Moyen-Orient fait monter le pétrole

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont fortement chuté lundi alors que les investisseurs réagissaient à l'escalade du conflit au Moyen-Orient, la remontée des prix du pétrole, la reprise des craintes d'inflation et une prime de risque géopolitique plus élevée pesant sur le sentiment des marchés mondiaux.

Le recul est intervenu après des frappes coordonnées des États-Unis et d'Israël contre l'Iran pendant le week-end et des attaques de représailles ultérieures dans toute la région, suscitant des inquiétudes selon lesquelles l'affrontement pourrait durer des semaines et perturber le commerce mondial et les flux énergétiques.

Le président Donald Trump a indiqué que les opérations se poursuivraient jusqu'à ce que les objectifs américains soient atteints, tandis que des rapports laissaient entendre que le conflit pourrait s'étendre encore plusieurs semaines.

En pré-marché, les contrats E-mini sur le Dow ont chuté de plus de 1.11%, les contrats à terme S&P 500 ont reculé de 1.07% et les contrats à terme Nasdaq-100 ont glissé d'environ 1.43%.

L'indice de volatilité CBOE VIX a grimpé à un plus haut sur trois mois, soulignant l'accroissement de l'anxiété des investisseurs.

Airlines, banks fall as oil jumps

Les actions des compagnies aériennes ont été parmi les plus touchées alors que les cours du brut ont bondi et que les perturbations des vols se sont multipliées.

Plusieurs compagnies ont suspendu des liaisons en raison de l'instabilité régionale et de la hausse des coûts du carburant.

Delta Air Lines et United Airlines ont chacune chuté de plus de 5% en pré-marché.

Les valeurs financières se sont également affaiblies, Bank of America et Citigroup reculant toutes deux de plus de 2% alors que les investisseurs réévaluaient les attentes de croissance et les risques de crédit.

Les prix du pétrole ont bondi par crainte que le conflit ne menace les routes d'approvisionnement, en particulier le détroit d'Ormuz, un goulet d'étranglement critique pour les expéditions mondiales de brut.

Le brut américain a progressé de plus de 7% tandis que le Brent a fortement grimpé, augmentant les craintes d'une nouvelle pression inflationniste.

La hausse des prix du pétrole a également pesé sur les perspectives économiques.

Les marchés faisaient déjà face à des incertitudes liées aux risques du crédit privé, aux perturbations provoquées par l'intelligence artificielle et aux tensions commerciales.

Un choc énergétique prolongé pourrait aggraver ces inquiétudes.

Safe havens and defense stocks rise

Alors que les secteurs cycliques reculaient, les investisseurs se sont tournés vers des actifs défensifs.

Les contrats à terme sur l'or ont bondi et le dollar américain s'est renforcé alors que les opérateurs cherchaient une protection contre la volatilité.

Les valeurs minières ont progressé, Gold Fields gagnant environ 1.19% et Barrick Mining remontant de 2%.

Les entreprises de défense ont fortement rebondi alors que les marchés anticipaient une hausse des dépenses militaires.

Lockheed Martin et RTX ont grimpé d'environ 6%, Kratos a bondi de 9% et AeroVironment a progressé de plus de 12%.

L'escalade a également renforcé les craintes que les combats régionaux ne s'étendent après des attaques de représailles menées par l'Iran et des militants du Hezbollah.

Inflation fears and economic data ahead

Le choc géopolitique intervient à un moment délicat pour les marchés financiers.

Les investisseurs doivent déjà composer avec des niveaux d'inflation élevés et des attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait retarder des baisses de taux.

Une hausse soutenue des coûts énergétiques pourrait renforcer cette perspective en maintenant des pressions sur les prix.

Les opérateurs surveillent désormais une semaine chargée de publications économiques, notamment les données PMI manufacturières, les ventes au détail, les chiffres ADP sur l'emploi et le rapport sur l'emploi non agricole.

Pour l'heure, les marchés restent en posture de repli sur le risque alors que les opérateurs évaluent si le conflit perturbera les approvisionnements énergétiques, prolongera les pressions inflationnistes et retardera l'assouplissement monétaire.