L'indice Nikkei 225 s'effondre aujourd'hui : rebond à prévoir ?

Les actions japonaises ont chuté lundi alors que les investisseurs ont adopté une attitude de repli face au risque en raison de la crise persistante au Moyen-Orient. L'indice phare Nikkei 225 a reculé de plus de 7 %, atteignant son niveau le plus bas depuis le 9 janvier de cette année. Il est entré en phase de correction après avoir perdu plus de 10 % par rapport à son sommet de l'année.

L'effondrement du Nikkei 225 s'intensifie alors que le choc énergétique se poursuit

Le Nikkei 225 a poursuivi sa forte tendance baissière lundi alors que les investisseurs se concentraient sur le choc pétrolier en cours. 

Les données montrent que les prix du pétrole brut ont poursuivi leur envolée, Brent et le West Texas Intermediate (WTI) dépassant 115 $ pour la première fois depuis des années. Les deux références mondiales ont bondi de plus de 120 % par rapport à leurs niveaux les plus bas de cette année.

Les prix du pétrole brut ont continué d'augmenter alors que les investisseurs surveillaient la dynamique mondiale de l'offre et de la demande. 

La demande de pétrole devrait rester stable cette année, certains grands producteurs comme le Qatar, le Koweït, l'Arabie saoudite et l'Irak réduisant fortement leur production en raison des difficultés persistantes dans le détroit d'Ormuz.

Le Japon est fortement exposé à un choc pétrolier, surtout s'il provient du Moyen-Orient, car il achète la majeure partie de son pétrole et de son gaz naturel. Contrairement aux États-Unis, le Japon ne dispose pas de ressources naturelles et dépend des importations.

La hausse des prix de l'énergie devrait probablement entraîner une inflation plus élevée au Japon et pousser la Banque du Japon (BoJ) à relever de nouveau ses taux d'intérêt cette année. Elle a déjà porté les taux au niveau le plus élevé depuis plus de 30 ans.

Le problème, cependant, est qu'une hausse des taux maintenant pèsera sur la croissance économique. Les données macroéconomiques publiées mardi devraient montrer que l'économie japonaise a progressé de 1,2 % au quatrième trimestre après s'être contractée de 2,6 % au trimestre précédent. 

La croissance trimestrielle devrait s'établir à 0,3 %, contre une contraction de 0,7 % au trimestre précédent.

La plupart des sociétés du Nikkei 225 étaient dans le rouge aujourd'hui. Furukawa Electric, un important fournisseur de services publics japonais, a plongé de 16,80 % suite à la hausse des prix du gaz. L'action Resonac Holdings a chuté de 14,15 %, tandis que celle de Mitsui Kinzoku a reculé de 14 %.

Parmi les principaux perdants figuraient des sociétés comme Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric et Yaskawa Electric, qui ont chuté de plus de 11 %.

Analyse technique de l'indice Nikkei 

Le graphique en données journalières montre que le Nikkei 225 a subi un brutal retournement ce mois-ci, passant d'un sommet à ¥59 370 en février à ¥51 800 actuellement.

Il est passé sous le niveau de retracement de Fibonacci 23,6 % à ¥52 697. L'indice est descendu sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, tandis que l'indice de force relative (RSI) approche la zone de survente.

Par conséquent, les prévisions les plus probables pour le Nikkei 225 sont modérément baissières, le prochain objectif clé étant le niveau de retracement de Fibonacci 38,2 % à ¥48 520. 

Cependant, il est possible que l'indice rebondisse plus tard cette semaine. Avec la chute des actions américaines, Donald Trump devrait probablement tempérer son discours, comme il l'a fait en avril dernier lorsqu'il a mis en place ses tarifs réciproques. Cela compte car Trump suit de près l'évolution du marché actions.