Prévisions USD/INR : la roupie indienne s'effondre à un plus bas historique

La roupie indienne a poursuivi son effondrement aujourd'hui, le 12 mars, atteignant son niveau le plus bas jamais enregistré. Le taux de change USD/INR a grimpé à un record de 92.28, en hausse de 10 % par rapport à son plus bas d'avril dernier. Cette tendance pourrait se poursuivre tant que la guerre en Iran continue.

La roupie indienne en danger alors que les prix de l'énergie bondissent 

La roupie indienne a poursuivi sa tendance baissière alors que les efforts des États-Unis et de leurs alliés pour faire baisser les prix de l'énergie ont eu l'effet inverse.

Dans un communiqué mercredi, l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a proposé de libérer 400 millions de barils de pétrole des réserves stratégiques, une mesure destinée à faire baisser des cours qui ont plus que doublé.

Le résultat a été inverse, les investisseurs prenant en compte la fermeture persistante du détroit d'Ormuz et la destruction potentielle d'infrastructures pétrolières cruciales au Moyen-Orient. Par exemple, l'Irak a annoncé qu'il ralentirait l'activité à un terminal clé après des attaques contre des pétroliers.

La plupart des pays du Golfe ont réduit leur production de pétrole car le détroit d'Ormuz est en grande partie fermé, et les États-Unis ont averti que l'Iran avait miné le détroit.

L'Inde est exposée à la hausse des prix du pétrole brut car elle est importatrice nette depuis le Moyen-Orient et d'autres pays. 

Pire encore, le pays a cédé à Trump, qui l'a poussé à mettre fin aux importations à prix réduits en provenance de la Russie. Bien que les États-Unis aient accordé des dérogations à ces tarifs, l'Inde paie désormais le prix plein pour ces importations russes. 

Parallèlement, il est possible que les prix continuent d'augmenter dans les mois à venir, l'Iran n'étant soumis à aucune pression pour mettre fin au conflit. Le pays estime que pousser le prix du pétrole à 200 $ le baril créera un effet dissuasif contre de futures attaques des États-Unis et d'Israël.

Il est clair que la flambée actuelle des prix du pétrole entraînera une inflation dans le pays et pourrait pousser la Banque de réserve de l'Inde (RBI) à intervenir par une hausse des taux d'intérêt.

Parallèlement, le taux USD/INR a bondi en raison de la hausse du dollar américain. Les données montrent que l'indice du dollar américain (DXY) se rapproche du niveau de résistance important à 100 $ alors que son rôle d'actif refuge s'accroît.

Le dollar monte également à mesure que les chances d'une réduction des taux par la Réserve fédérale diminuent. Les données de Polymarket montrent que la plupart des traders s'attendent à ce que la Fed baisse les taux une fois au cours de l'année. Certains analystes remettent en question la nécessité d'une telle baisse, la guerre en cours risquant d'aggraver l'inflation.

Analyse technique USD/INR 

Le graphique en données hebdomadaires montre que le couple USD/INR est dans une forte tendance haussière ces derniers mois et qu'il se situe près de son plus haut historique. Il est resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles, signe que la tendance haussière se poursuit.

Le RSI (indice de force relative) et le PPO (oscillateur de pourcentage des prix) de la paire ont continué d'augmenter ces derniers mois.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que la paire continue de monter, les traders visant le niveau de résistance clé à 94. Ce rallye devrait probablement se poursuivre tant que la guerre se poursuivra.