COWZ : est-il prudent d'acheter lors de cette baisse de l'ETF de dividendes ?

Le Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) a reculé ce mois-ci, annulant une partie des gains réalisés plus tôt cette année.

Il est tombé à 62,45 $ jeudi, légèrement en dessous du sommet de l'année à 64 $.

Cela dit, il existe quelques raisons d'être optimiste quant à un rebond.

L'ETF COWZ est bien positionné alors que les prix de l'énergie bondissent

L'ETF Pacer US Cash Cows pourrait en bénéficier tant que le conflit impliquant l'Iran se poursuit, d'autant plus que des signes indiquent que le conflit pourrait durer, l'Iran espérant pousser le prix du pétrole à 200 $ et plus.

Les données montrent que le secteur de l'énergie représente une part importante du fonds.

Les entreprises du secteur représentent 20 % du fonds et incluent certaines des principales compagnies énergétiques mondiales, comme ExxonMobil, Chevron et ConocoPhillips.

Ces entreprises continueront probablement de bien performer à mesure que les prix de l'énergie augmentent.

Le Brent, référence mondiale, a bondi à 100 $, et la plupart des analystes prévoient que la trajectoire haussière se poursuivra dans un avenir proche, l'Iran ayant laissé entendre qu'il fermerait le détroit d'Ormuz pendant un temps.

Les trois parties impliquées dans ce conflit ont des objectifs différents. Selon Trump, les États-Unis cherchent à détruire l'armée iranienne et à empêcher le pays de se doter d'armes nucléaires.

Il a laissé entendre que la mission américaine se terminerait dans les prochaines semaines.

Bien qu'Israël partage ces objectifs, il cherche aussi à laisser l'Iran dans l'état d'un État défaillant. Ainsi, le pays pourrait continuer à frapper l'Iran pendant un certain temps.

L'Iran, en revanche, veut survivre et punir les États-Unis en faisant grimper le prix du pétrole brut, des responsables prédisant que le baril atteindra 200 $.

Une telle évolution profiterait aux sociétés énergétiques composant l'ETF COWZ.

Exposition à d'autres secteurs clés 

L'ETF COWZ bénéficiera également du fait qu'il est fortement diversifié dans d'autres secteurs.

Par exemple, le segment le plus important du fonds est la santé, qui représente 23 % de l'ensemble de ses constituants.

Parmi les plus grandes entreprises de santé du fonds figurent Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb et Amgen. Les autres sont Amgen et Cardinal Health.

Ces entreprises sont souvent considérées comme des valeurs toutes saisons en raison de la nature de leurs revenus.

Aux États-Unis, ces sociétés tirent des revenus des assurances privées et d'organismes publics tels que Medicare et Medicaid. De ce fait, elles génèrent toujours des flux de trésorerie importants, même en marchés baissiers.

Le fonds comprend également d'autres secteurs, notamment la technologie, les services de communication, les produits de base de consommation et les biens de consommation discrétionnaires. Cela le rend moins exposé à l'industrie de l'IA.

Il y a des signes que l'ETF COWZ est devenu une bonne affaire.

Les données sur son site indiquent un ratio cours/bénéfice de 16,3, bien inférieur à la moyenne de l'indice S&P 500 de 23. Il est également inférieur à la moyenne du Russell 1000 de 27.

L'analyse technique de l'action COWZ indique un rebond

Graphique du cours de COWZ | Source : TradingView 

Le graphique en données journalières montre que le cours de COWZ s'est effondré ces dernières semaines, passant d'un plus haut à 64,7 $ à l'actuel 62,4 $.

De même, l'indicateur RSI (Relative Strength Index) et le MACD ont fortement chuté ces dernières semaines.

Du côté positif, l'ETF reste au‑dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours.

Il se situe également au‑dessus de la ligne de tendance ascendante qui relie ses points bas de mai, octobre et novembre de l'année dernière.

Par conséquent, l'action devrait probablement rebondir, potentiellement jusqu'au niveau psychologique des 70 $.