Coinbase lance des contrats perpétuels sur actions pour utilisateurs non-US

Coinbase a introduit des contrats perpétuels sur actions pour les traders particuliers et institutionnels non‑US éligibles, étendant son offre de dérivés aux actions américaines.

Cette initiative constitue une étape importante dans l'ambition plus large de la société de devenir une « bourse tout‑en‑un », combinant crypto, actifs traditionnels et nouveaux instruments financiers sur une même plateforme.

Extension de l'accès aux actions américaines

Les nouveaux contrats permettent aux traders de prendre des positions avec effet de levier sur un groupe de grandes entreprises technologiques américaines, communément appelées les Magnificent 7 : Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta et Tesla.

De plus, Coinbase propose des futures perpétuels liés à des fonds négociés en bourse tels que le S&P 500 et le Nasdaq‑100, via SPDR S&P 500 ETF Trust et Invesco QQQ Trust dans certaines juridictions.

Contrairement aux contrats à terme standard, les futures perpétuels n'expirent pas, offrant une exposition continue.

Les contrats de Coinbase sont réglés en USD Coin, un stablecoin adossé au dollar émis par Circle Internet.

L'exchange indique que les traders peuvent accéder à un effet de levier allant jusqu'à 10 fois sur les contrats sur actions individuelles et jusqu'à 20 fois sur les produits basés sur des ETF.

L'offre vise à répondre à la demande croissante d'accès 24h/24 aux marchés actions, en particulier parmi les investisseurs internationaux qui rencontrent des barrières au trading d'actions américaines.

Concurrence avec les plateformes décentralisées

L'entrée de Coinbase sur le segment des futures perpétuels sur actions intervient alors que les plateformes décentralisées ont gagné en traction dans ce domaine.

La plus grande de ces plateformes, Hyperliquid, a récemment lancé des futures perpétuels sur le S&P 500 et s'est étendue à d'autres instruments financiers traditionnels, y compris des contrats liés au pétrole négociés en continu.

Coinbase a noté qu'une grande partie de la demande d'exposition continue aux actions s'était concentrée sur des places décentralisées.

En lançant ce produit, la société cherche à rapatrier cette activité dans un environnement plus réglementé.

La plateforme a également souligné l'utilisation du même moteur de risque qui alimente ses marchés de dérivés crypto, permettant la marge croisée entre les futures perpétuels et les positions au comptant.

Cette fonctionnalité permet aux traders de gérer les garanties plus efficacement entre différentes classes d'actifs.

Stratégie vers une « bourse tout‑en‑un »

Le lancement s'inscrit dans la stratégie plus large de Coinbase visant à étendre son activité mondiale de dérivés et à diversifier son offre de produits.

La société présente ce mouvement comme faisant partie de son effort pour bâtir un écosystème de trading complet intégrant crypto et finance traditionnelle.

Le service est actuellement disponible dans des régions sélectionnées via Coinbase Bermuda, qui opère sous la supervision de la Bermuda Monetary Authority.

L'accès se fait via les outils de trading avancés de Coinbase, ses APIs et sa bourse internationale.

Pour les utilisateurs de détail, le produit offre une flexibilité accrue, leur permettant de réagir aux évolutions des marchés mondiaux à tout moment, y compris le week‑end.

Les acteurs institutionnels, quant à eux, disposent d'outils supplémentaires pour la couverture et la gestion des risques en dehors des heures de marché traditionnelles.

Alors que Coinbase poursuit l'expansion de son empreinte en dérivés, l'introduction des futures perpétuels sur actions souligne la convergence croissante entre l'infrastructure crypto et les marchés financiers traditionnels, ainsi que la demande accrue pour des capacités de négociation en continu.