Le marché américain prolonge la vente vendredi, le Dow Jones perd 100 points

Wall Street a ouvert en baisse vendredi alors que le conflit croissant impliquant l'Iran entrait dans sa quatrième semaine, déstabilisant les marchés de l'énergie et contraignant les investisseurs à réévaluer leurs attentes concernant des baisses de taux de la Réserve fédérale.

Le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont tous ouvert en baisse.

Le Dow Jones Industrial Average perdait 0.23% soit 104 points. Le S&P 500 reculait de 0.45% tandis que le Nasdaq 100 cédait 0.64%.

Le conflit ne montrait aucun signe d'apaisement, l'Iran ayant selon des rapports attaqué une raffinerie au Koweït et des discussions évoquant d'éventuelles actions américaines visant l'île de Kharg en Iran ayant émergé.

Ces développements ont accentué les craintes de perturbations du détroit d'Ormuz, un axe vital du pétrole mondial.

Les prix du pétrole, après un bref repli, ont repris leur hausse. Le Brent a grimpé jusqu'à $111.22 le baril, tandis que le West Texas Intermediate est monté à $96.40, maintenant la volatilité sur les marchés de l'énergie et accroissant la pression sur les actions.

Les prix du pétrole compliquent les perspectives de la Fed

La flambée des prix du pétrole a ajouté une couche de complexité pour les décideurs de la Réserve fédérale.

Si les responsables prévoient toujours au moins une baisse des taux cette année, les anticipations du marché se sont sensiblement modifiées.

Les traders déplacent désormais leurs paris sur une baisse des taux en 2027, contre décembre 2026 plus tôt ce mois-ci.

Le gouverneur de la Fed Christopher Waller a averti que des prix du pétrole durablement élevés pourraient alimenter l'inflation sous-jacente s'ils perdurent pendant des mois.

Malgré l'incertitude, certains signaux du côté des entreprises ont apporté un répit.

FedEx a publié des prévisions optimistes et déclaré que la demande mondiale restait stable, faisant monter son action de 3.2%.

Le concurrent United Parcel Service a également progressé.

Les énergéticiens Halliburton et Cheniere Energy étaient également en hausse vendredi.

La volatilité augmente dans un contexte de « triple witching » et de tendance faible

Les marchés ont également été soumis à des pressions techniques et structurelles.

Vendredi coïncidait avec l'événement trimestriel de « triple witching »—lorsque les options sur actions, les options d'indices et les contrats à terme expirent simultanément—ce qui entraîne souvent une hausse des volumes d'échanges et une volatilité plus marquée.

L'indice de volatilité du CBOE a légèrement augmenté, reflétant l'inquiétude des investisseurs.

Les principaux indices étaient en passe d'encaisser leur quatrième semaine consécutive de pertes, les trois passant sous leur moyenne mobile à 200 jours, un indicateur technique clé à long terme.

Le Russell 2000, axé sur les petites capitalisations, est brièvement entré en territoire de correction plus tôt dans la semaine.

Le Dow et le Nasdaq se négocient environ 8% en dessous de leurs records historiques du 10 février et du 29 octobre, respectivement.

Le S&P 500 est à 5% sous son record historique.

Les performances sectorielles ont divergé nettement.

Les valeurs énergétiques ont prolongé une série de gains record, profitant des risques géopolitiques et de la hausse des cours du brut.

Pendant ce temps, les titres technologiques ont connu des mouvements contrastés, l'action Micron évoluant en vert tandis que celle d'AMD reculait.

Cependant, Super Micro Computer a plongé 24.6% après des informations selon lesquelles des personnes liées à la société ont été inculpées dans une affaire de contrebande de technologies d'un montant de $2.5 billion impliquant la Chine.

Les actions Amazon ont reculé 1% après un rapport de Reuters indiquant que la société prévoit de lancer un nouveau smartphone pour concurrencer Apple et Samsung.

Le sentiment des investisseurs reste fragile. Comme l'a noté Scott Wren, stratégiste chez Wells Fargo : « Toute l'action à court terme dépend de l'ouverture du détroit. »