Analyse de Plug Power : pourquoi l'action pourrait grimper de 42 % cette année

L'action Plug Power a reculé de plus de 10 % jeudi, annulant les gains de mercredi. Elle est tombée au niveau de support important à $3 alors que les investisseurs ont commencé à prendre des bénéfices. Elle reste toutefois nettement au-dessus du plus bas depuis le début de l'année de $1.72.

Les regards se tournent vers les résultats de Plug Power 

L'action Plug Power a fortement rebondi mercredi alors que les investisseurs saluaient les solides résultats de Bloom Energy, qui ont propulsé son cours à un record.

Le titre est en forte tendance haussière depuis la publication de ses résultats en mars dernier. Ces chiffres ont montré que son activité avait continué de croître au trimestre précédent, soutenue par les livraisons de carburant aux clients. 

Les résultats ont révélé que le programme d'achat d'énergie est passé de $97.8 million en 2024 à $133.4 million l'an dernier. C'était un chiffre solide au regard des $66 million affichés en 2023.

Les services liés aux systèmes de piles à combustible et à l'infrastructure associée sont passés de $52.16 million à plus de $94.4 million l'an dernier. 

Cependant, la principale activité de la société, la vente d'équipements aux clients, a diminué à $371 million contre $390 million un an plus tôt. Ce segment se détériore après avoir culminé à plus de $711 million en 2023.

Surtout, les analystes estiment que la croissance du chiffre d'affaires devrait se poursuivre dans les prochaines années, mettant fin à une longue période de dégradation. Par exemple, l'estimation moyenne des analystes prévoit une hausse du chiffre d'affaires de 13 % cette année à $802 millions. Il devrait également croître de 18 % à $947 millions l'année prochaine.

Autre avantage notable : les analystes pensent que ses pertes continueront de se réduire, le bénéfice par action (EPS) moyen devant s'améliorer à -$0.3 contre $0.85 l'an dernier. 

Pourtant, le principal risque pour la société est qu'elle doive lever des capitaux avant d'atteindre le seuil de rentabilité, poursuivant ainsi la dilution observée depuis des années. Les résultats les plus récents montrent qu'elle a clôturé le trimestre avec $368 million en liquidités et équivalents et $186 million en liquidités restreintes.

Analyse technique du cours de Plug Power

Graphique de PLUG | Source : TradingView 

Le graphique sur trois jours montre que le cours de PLUG s'est orienté à la hausse ces dernières semaines, passant d'un creux de $1.7% en mars au niveau actuel de $3.17.

Il est passé au-dessus de la résistance cruciale à $2.60, son plus haut niveau de janvier de cette année. De plus, les moyennes mobiles exponentielles 50 et 100 jours (MME) ont formé un croisement haussier, ce qui constitue un signal très positif en analyse technique.

L'indice de force relative (RSI) et les deux lignes du Percentage Price Oscillator (PPO) ont poursuivi leur hausse ce mois-ci.

Par conséquent, l'action pourrait continuer de monter, les acheteurs visant la prochaine résistance clé à $4.52, son plus haut d'octobre dernier. Cet objectif se situe à environ 42 % au-dessus du niveau actuel. 

Le prochain catalyseur important pour le titre sera la publication des résultats, prévue le 11 mai de cette année. En revanche, une chute sous le support clé à $2.50 invaliderait le scénario haussier.