L'action Plug Power pourrait connaître une hausse parabolique malgré la montée des positions courtes

Le cours de l'action Plug Power a bien performé ces derniers mois, aidé par l'amélioration de ses résultats financiers et un récent contrat au Canada.

L'action a bondi à 2,70 $ lundi, son point le plus haut depuis novembre de l'année dernière.

Ce recul est intervenu alors que le marché boursier plus large se repliait, le Dow Jones étant entré en correction.

Principales raisons de la hausse de l'action Plug Power 

PLUG a bondi après avoir reçu une offre importante du Canada. Elle fournira des électrolyseurs pour un projet d'hydrogène vert de 275 mégawatts pour le projet Hy2gen Courant.

Il s'agit d'un contrat majeur car le projet est l'un des plus importants projets de nitrate d'ammonium décarboné. 

Selon Plug, son périmètre de travail inclura des activités d'ingénierie avancée et de conception système pour soutenir l'intégration des électrolyseurs, la configuration de l'usine et l'optimisation des performances. Il n'est pas clair combien l'entreprise gagnera finalement.

L'action Plug Power a également bien performé après la publication de résultats financiers encourageants, qui ont montré que son chiffre d'affaires continuait d'augmenter malgré les difficultés de son activité principale.

Le chiffre d'affaires total est passé à 709 millions de dollars l'an dernier, en hausse modeste par rapport à 628 millions de dollars un an auparavant.

La vente de ses équipements et infrastructures connexes a généré 371 millions de dollars, contre 390 millions de dollars un an plus tôt et 711 millions de dollars en 2023.

Les ventes de carburant de Plug Power ont augmenté pour atteindre 133 millions de dollars, contre 66,2 millions de dollars en 2023, tandis que les contrats d'achat d'électricité (PPA) ont rapporté 107 millions de dollars, contre 63 millions de dollars deux ans auparavant.

Elle a également réduit ses pertes à 1,6 milliard de dollars contre 2,17 milliards de dollars un an plus tôt.

Les analystes suivant la société estiment que la croissance se poursuivra au cours des prochains trimestres, le chiffre d'affaires annuel devant passer à 803 millions de dollars contre 709 millions l'an dernier.

Il devrait atteindre 950 millions de dollars l'année prochaine, et pourrait éventuellement franchir le cap du milliard de dollars la même année.

Le titre grimpe alors que certaines entreprises évaluent s'il peut alimenter des centres de données, l'une des technologies les plus en plein essor du secteur.

Cependant, cela en est encore à ses débuts, et le coût de l'hydrogène reste élevé.

De plus, la montée actuelle de l'action Plug Power est probablement due à un short squeeze, la société étant l'une des plus vendues à découvert aux États-Unis avec un taux de positions courtes de 23 %.

Le principal risque pour Plug Power est qu'elle doive lever de nouveaux capitaux plus tard cette année, ayant terminé le trimestre avec plus de 368 millions de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie.

Analyse technique du cours de l'action Plug Power 

Graphique de l'action PLUG  |Source: TradingView 

Le graphique en données quotidiennes montre que le cours de l'action PLUG a rebondi ces dernières semaines.

Ce rebond a commencé lorsqu'il est tombé à un creux de 1,72 $ en mars.

Il a maintenant franchi à la hausse le niveau de résistance important à 2,64 $, son plus haut point en janvier de cette année.  Il a également dépassé le niveau de retracement de Fibonacci à 50 %. 

Le titre s'est hissé au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (MME) à 50 jours et a formé une figure d'épaules-tête-épaules inversée, un signal de retournement haussier courant en analyse technique.

Par conséquent, le titre devrait probablement continuer à monter à court terme, le prochain objectif clé étant fixé à 3,10 $, le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 %, soit près de 17 % au-dessus du niveau actuel.