Blackstone mise 5 milliards de dollars sur la puce IA secrète de Google pour concurrencer Nvidia

Blackstone soutient les ambitions en intelligence artificielle de Google par un investissement majeur dans une nouvelle coentreprise de centres de données construite autour des puces IA internes de Google.

Le géant des actifs alternatifs engage un investissement initial 5 milliards USD (env. 4,4 milliards €) en capital dans une nouvelle coentreprise cloud IA basée aux États-Unis avec Google, avec pour objectif de mettre en service 500 mégawatts de capacité de centres de données d'ici 2027.

En incluant l'effet de levier, l'investissement pourrait finalement atteindre environ 25 milliards USD (env. 21,8 milliards €), selon un rapport de Bloomberg.

L'enjeu paraît énorme alors que la demande de puissance de calcul pour l'IA explose ; Google veut que ses Tensor Processing Units, ou TPU, deviennent une véritable alternative aux GPU dominants de Nvidia.

Le défi de Google face à Nvidia

La nouvelle société est conçue autour des TPU de Google, les puces personnalisées qu'il a développées pour les charges de travail d'intelligence artificielle.

Cela rend la coentreprise plus spécialisée qu'un projet classique de centre de données hyperscale.

Il ne s'agit pas simplement d'ajouter de la capacité serveur, mais aussi de créer une plateforme tierce où les clients peuvent louer l'accès au matériel, aux logiciels et à l'infrastructure IA de Google en tant que service.

Cela rapproche l'accord du modèle de « neocloud » popularisé par des sociétés comme CoreWeave, qui a bâti son activité autour de l'accès des développeurs IA à la puissance de calcul propulsée par Nvidia.

La différence tient aux puces : CoreWeave a fondé son activité sur l'écosystème Nvidia, tandis que Google et Blackstone tentent désormais de créer un marché similaire centré sur les TPU de Google.

Pour Blackstone, l'attrait est évident : l'infrastructure IA est devenue l'une des plus vastes opportunités de déploiement de capital au monde.

Les centres de données exigent de grandes surfaces, de l'électricité, du refroidissement, des connexions fibre et du financement, ce qui fait des investisseurs axés sur l'infrastructure comme Blackstone des participants naturels du secteur.

Le président de Blackstone, Jon Gray, a présenté l'accord comme une « opportunité générationnelle » d'investir dans l'infrastructure IA, affirmant que la nouvelle société peut aider à répondre à une demande de puissance de calcul sans précédent.

Le pari sur la puce de Google trouve une nouvelle voie d'accès au marché

Les TPU de Google ne sont pas nouveaux : la société a passé plus d'une décennie à les développer et à les utiliser en interne pour entraîner et exécuter des modèles d'IA.

Ils alimentent les produits de Google, notamment Gemini, et sont conçus spécifiquement pour l'entraînement et l'inférence IA plutôt que pour l'informatique généraliste.

Ce qui est nouveau, c'est le modèle de distribution.

Historiquement, les TPU de Google ont été étroitement liés à Google Cloud. Cette coentreprise leur offre une voie plus large vers les clients, soutenue par le capital et les capacités de développement de centres de données de Blackstone.

En termes simples, Google cherche à faciliter l'accès à ses puces IA pour des entreprises externes sans contraindre chaque relation client à s'insérer strictement dans le cadre traditionnel de Google Cloud.

Le choix de la direction envoie également un signal : la coentreprise sera dirigée par Benjamin Treynor Sloss, un cadre de longue date chez Google doté d'une solide expérience en infrastructure et en exploitation.

Pour Google Cloud, l'enjeu est stratégique car Nvidia est devenu le fournisseur par défaut pour une grande partie de l'essor de l'IA.

Mais les fournisseurs cloud veulent de plus en plus contrôler la pile matérielle, à la fois pour réduire les coûts et pour différencier leurs plateformes.