L'UE reporte de trois ans le cadre de capital sur le risque de trading

La Commission européenne reportera l'introduction d'un nouveau cadre de capital pour le risque de marché des banques de trois ans, afin d'évaluer la manière dont les États-Unis et la Grande-Bretagne mettent en œuvre ces mêmes normes internationales, a déclaré la Commission jeudi.

Ce cadre fait partie de la Fundamental Review of the Trading Book (FRTB), composante clé des normes bancaires plus vastes de Bâle III.

Ces mesures visent à renforcer la façon dont les banques mesurent les risques liés au trading et à garantir que les niveaux de capital reflètent avec précision les risques que les établissements prennent dans leurs activités de trading.

Report visant à préserver la compétitivité

Selon la Commission, la décision de retarder la mise en œuvre des règles de fonds propres liées au risque de trading vise à éviter que les banques européennes se retrouvent en situation de désavantage concurrentiel par rapport à leurs homologues aux États-Unis et en Grande-Bretagne.

Cette mesure donnera aux autorités européennes du temps supplémentaire pour évaluer comment d'autres grandes juridictions procèdent à l'adoption des mêmes normes avant de mettre pleinement en œuvre ces règles à l'échelle de l'Union européenne.

La commissaire européenne aux services financiers, Maria Luis Albuquerque, a déclaré que la décision visait à garantir que les banques européennes restent compétitives au niveau international.

« Les banques européennes doivent pouvoir rivaliser à armes égales avec leurs pairs internationaux », a déclaré Albuquerque.

Elle a ajouté que les mesures sont limitées en portée et dans le temps, tout en maintenant l'engagement de l'Union européenne envers les normes bancaires internationales.

Albuquerque a également déclaré que le report offrirait aux décideurs une plus grande flexibilité pour évaluer les évolutions dans d'autres juridictions avant de déterminer le cadre à long terme le plus approprié.

Nouveau calendrier de mise en œuvre

Selon la législation actuelle de l'UE, les nouvelles règles de fonds propres auraient été entièrement appliquées à partir de janvier 2027.

Cependant, selon l'approche révisée de la Commission, le nouveau régime s'appliquera de 2027 jusqu'à la fin de 2029.

La proposition prendra effet, sauf si elle fait l'objet d'un veto dans les six prochains mois de la part des gouvernements des États membres de l'UE ou du Parlement européen.

L'extension offre effectivement une fenêtre de trois ans durant laquelle les autorités européennes pourront continuer d'évaluer les développements internationaux relatifs à la mise en œuvre du cadre de Bâle III et des normes FRTB.

Appui des autorités bancaires européennes

Des responsables ont indiqué que le report de trois ans a été convenu avec la Banque centrale européenne et l'Autorité bancaire européenne.

La décision reflète une approche coordonnée entre les institutions réglementaires européennes qui cherchent à concilier le respect des normes bancaires mondiales et la préoccupation de maintenir des conditions concurrentielles équitables pour les prêteurs opérant dans différentes juridictions.

En retardant la mise en œuvre complète des exigences de capital liées au risque de trading, les décideurs européens visent à observer comment les principaux marchés mondiaux adoptent ces normes avant de décider d'une approche réglementaire à long terme pour les banques au sein de l'Union européenne.