JPMorgan, Citi et BofA prévoient un réseau de dépôts tokenisés sur blockchain pour 2027

JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup se préparent à lancer un réseau commun de dépôts tokenisés dont la mise en service est prévue en 2027, marquant l'une des initiatives les plus importantes et coordonnées des grandes banques américaines dans une infrastructure de règlement basée sur la blockchain.

Selon un article du WSJ, le projet est développé aux côtés d'autres grandes institutions financières, y compris Wells Fargo, via The Clearing House, le réseau de paiements exploité de manière privée par l'industrie bancaire américaine.

Le système devrait permettre de représenter numériquement les dépôts des banques commerciales sur un grand livre partagé, autorisant des transferts en temps réel entre banques participantes sans dépendre des cycles traditionnels de règlement par lots.

Un réseau bancaire partagé fondé sur des dépôts tokenisés

Au cœur de l'initiative se trouve le concept de dépôts tokenisés, qui ne sont pas de nouvelles cryptomonnaies ni des stablecoins émis par des tiers, mais une représentation numérique des dépôts bancaires commerciaux existants, enregistrée comme passif au bilan des banques émettrices telles que JPMorgan Chase ou Bank of America.

Le réseau prévu permettra à ces dépôts tokenisés de circuler instantanément entre établissements.

Si le projet aboutit, des transactions qui prennent normalement des heures, voire une journée ouvrable entière sous les systèmes hérités, pourraient être réglées en quelques secondes, fonctionnant en continu 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

The Clearing House servira d'opérateur d'infrastructure pour le système, étendant son rôle dans le traitement des paiements aux États-Unis à un environnement de règlement basé sur la blockchain.

Cette structure maintient le réseau à l'intérieur du système bancaire réglementé, plutôt que de transférer les transactions sur des réseaux crypto publics.

Une réponse coordonnée face aux stablecoins et aux réseaux de paiement crypto

La décision des grandes banques de construire un système tokenisé commun est étroitement liée à la croissance rapide des instruments de paiement basés sur la blockchain en dehors de la finance traditionnelle.

Des stablecoins comme USD Coin et USDT sont devenus des instruments de règlement largement utilisés sur les marchés crypto, permettant des transferts rapides et internationaux de valeur libellée en dollars sans dépendre directement des rails de paiement bancaires.

Les dirigeants bancaires impliqués dans l'initiative présentent les dépôts tokenisés comme une réponse directe à cette tendance.

Plutôt que de laisser l'argent basé sur les dépôts s'écouler vers des systèmes de paiement numériques externes, les banques construisent leur propre infrastructure compatible blockchain qui maintient les fonds au sein d'institutions régulées.

Dans le modèle prévu, chaque dépôt tokenisé restera entièrement adossé à des dépôts bancaires réels afin de maintenir le système conforme aux cadres réglementaires existants et de préserver le rôle des banques commerciales en tant que principaux dépositaires de la liquidité en dollars.

Conception de l'infrastructure et ciblage institutionnel

Le réseau est développé comme une couche d'infrastructure partagée plutôt que comme un produit destiné aux consommateurs.

L'utilisation initiale devrait se concentrer sur de grands clients institutionnels, notamment des multinationales et des directions trésorerie gérant des flux de trésorerie à fort volume.

Ces utilisateurs déplacent souvent d'importantes sommes à travers plusieurs relations bancaires et juridictions.

Sous le système actuel, de telles transactions reposent sur des réseaux de correspondants bancaires et des fenêtres de règlement avec heure limite.

Le nouveau système tokenisé est conçu pour supprimer ces délais en permettant un mouvement continu de liquidités entre les banques participantes.

The Clearing House gère depuis longtemps le traitement des paiements de grande valeur aux États-Unis, mais cette expansion introduit un mécanisme de règlement basé sur la blockchain dans ses opérations principales.

Le système est décrit en interne comme une « passerelle » entre les registres bancaires traditionnels et les technologies émergentes de règlement numérique.

Le réseau est actuellement en cours de développement, avec des attentes à l'échelle de l'industrie visant des phases pilotes avant un déploiement plus large.

La date de lancement cible est fixée au premier semestre 2027, bien que des tests internes et une intégration par phases entre les banques participantes aient probablement lieu au préalable.