KOSPI en forte baisse après un nouveau choc iranien et la flambée du pétrole

Les actions asiatiques ont reculé jeudi, annulant une première tentative de reprise, alors que des données d'inflation américaine plus élevées et une nouvelle escalade du conflit en Iran ont poussé les investisseurs à se replier en position défensive et ont fait monter les prix du pétrole.

Le climat sur les marchés régionaux s'est détérioré après la forte vente à Wall Street la nuit précédente, les opérateurs réévaluant les perspectives des taux d'intérêt et de la croissance des bénéfices.

L'indice MSCI des actions de la zone Asie-Pacifique hors Japon a reculé de 1%, tandis que l'indice de référence taïwanais a reculé de 1,5% et le Nikkei 225 japonais a enregistré une baisse similaire.

Les contrats à terme sur actions américaines se sont stabilisés après des pertes initiales, les contrats S&P 500 e-mini étant enfin en hausse de 0,2%, mais le ton général est resté prudent alors que les investisseurs évaluaient le risque d'un conflit élargi au Moyen-Orient et d'une inflation plus persistante.

Le pétrole augmente alors que les tensions avec l'Iran s'intensifient

La pression la plus récente est intervenue après que l'armée américaine a déclaré avoir lancé une nouvelle série de frappes sur plusieurs cibles en Iran.

Cette action faisait suite à l'avertissement du président Donald Trump selon lequel d'autres frappes surviendraient si aucun accord de paix n'était conclu.

L'Iran a répliqué en annonçant la fermeture du détroit d'Ormuz, un axe clé pour les expéditions pétrolières mondiales.

Le Brent a progressé de 3% à $95.45 le baril lors des échanges asiatiques, ajoutant aux craintes qu'une hausse prolongée des prix de l'énergie puisse compliquer les perspectives d'inflation des grandes économies.

Le rallye du brut est intervenu après que le Brent a clôturé en hausse de 1,8% à $93.10 mercredi, lorsque les commentaires de Trump avaient déjà ravivé les inquiétudes sur des perturbations de l'offre.

Le contexte inflationniste n'a pas non plus rassuré les marchés.

Des données publiées aux États-Unis ont montré que les prix à la consommation ont accéléré le mois dernier au rythme le plus rapide depuis avril 2023, même si les chiffres étaient globalement conformes aux attentes.

Le S&P 500 a perdu 1,6% mercredi, tandis que le Nasdaq Composite a cédé 2%.

Le rally technologique fait face à un test de valorisation

La vente a frappé certains des plus grands gagnants récents de la région, en particulier les marchés liés à la technologie et à l'intelligence artificielle.

Les stratégistes ont déclaré que les actions asiatiques qui avaient fortement progressé au cours des deux derniers mois semblaient de plus en plus vulnérables, les investisseurs s'interrogeant pour savoir si les attentes de bénéfices n'avaient pas pris trop d'avance.

Les analystes ont indiqué que des valorisations tendues et des hypothèses de croissance agressives laissaient la Corée, Taïwan et le secteur technologique asiatique exposés à un retournement.

Le KOSPI de la Corée du Sud a oscillé entre gains et pertes alors que les investisseurs cherchaient un plancher après cinq baisses en six séances. L'indice reculait pour finir de 1,2%, après avoir auparavant chuté jusqu'à 4,4%.

Les actions liées à l'IA ont trouvé un certain soutien, mais le secteur plus large est resté sous pression après qu'Oracle ait perdu 8,9% dans les échanges prolongés aux États-Unis.

La société a prévu des dépenses d'investissement pour l'exercice 2027 supérieures aux estimations de Wall Street et a déclaré son intention de lever près de $40 billion via des financements par emprunt et par émission d'actions, intensifiant l'attention des investisseurs sur le coût de construction des infrastructures d'IA.

Le dollar stable avant la décision de la BCE

Les contrats à terme européens indiquaient une nouvelle faiblesse à l'ouverture. Les contrats pan-régionaux ont chuté de 0,8%, les contrats DAX allemands ont perdu 0,6% et les contrats FTSE ont reculé de 0,9%.

Sur le marché des devises, l'euro a gagné 0,1% à $1.1546 avant la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne.

Les marchés s'attendent largement à ce que la BCE relève les taux d'intérêt, maintenant l'attention fermement sur les banques centrales alors que les pressions inflationnistes persistent.

L'indice du dollar est resté stable à 100.03, se maintenant dans sa fourchette étroite de la semaine écoulée. La demande de valeurs refuges a soutenu le billet vert alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran se sont intensifiées.

Les traders sur les taux se sont également légèrement rapprochés de la probabilité d'une nouvelle hausse de la Fed.

Les contrats futures sur les Fed funds laissaient entrevoir une probabilité de 51,6% d'une hausse des taux lors de la réunion de la Fed du 28 octobre, contre des attentes la veille qui penchaient légèrement en faveur d'aucun mouvement avant décembre.

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a augmenté d'un point de base à 4.5483%.

Ailleurs, le bitcoin a gagné 0,4% à $62,013.58 et l'ether a progressé de 0,3% à $1,634.13, se stabilisant après une vente plus large d'actifs spéculatifs.

L'or a reculé de 0,4% à $4,055.55 alors que le dollar restait ferme.