Ethereum repasse au-dessus de 1 600 $, mais le rebond peut-il durer ?

Ethereum est de retour au‑dessus de 1 600 $ pour la première fois depuis plusieurs jours, la demande d'achat s'étant renforcée et laissant les traders observer si cette reprise peut se transformer en redressement durable.

Selon CoinGecko, Ethereum ETH se négociait autour de 1 617 $ au moment de la rédaction, en hausse de 2,49 % au cours des dernières 24 heures. 

ETH a évolué entre 1 564,82 $ et 1 637,22 $ durant la séance, ce qui lui confère une capitalisation boursière d'environ 194,9 milliards USD (env. 170 milliards €) et un volume d'échanges quotidien de 10,8 milliards USD (env. 9,4 milliards €).

La récente progression a permis à l'ETH de franchir le niveau psychologique important des 1 600 $ après plusieurs jours de pression vendeuse persistante. 

L'action des prix récente montre des acheteurs défendant la zone 1 500–1 550 $ avant de pousser progressivement les cours à la hausse. 

Si le rebond a amélioré le sentiment à court terme, l'ETH reste toutefois en dessous de la fourchette 1 700–1 800 $ où les tentatives de reprise précédentes se sont heurtées à des résistances.

Les flux d'ETF, le staking et les achats institutionnels soutiennent l'ETH

Une demande fraîche provenant des ETF spot Ethereum aux États‑Unis a fourni l'un des premiers signes d'un regain d'intérêt acheteur.

Les données de SoSoValue ont montré que les ETF spot Ethereum ont enregistré des entrées nettes de 14,9 millions USD (env. 13 millions €) le 1er juillet. 

L'ETF ETHA de BlackRock a mené le groupe avec 36,6 millions USD (env. 32 millions €) d'entrées quotidiennes après plusieurs séances de retraits persistants.

Ces dernières entrées interviennent après une période difficile pour les produits d'investissement Ethereum.

Les ETF spot Ethereum aux États‑Unis ont enregistré 273 millions USD (env. 238,1 millions €) de sorties nettes sur la semaine close le 26 juin, BlackRock ETHA représentant 236 millions USD (env. 205,9 millions €) de ces rachats.

Les flux d'ETF restent un facteur important car des souscriptions positives obligent les gestionnaires de fonds à acheter de l'ETH sur le marché spot, tandis que des sorties persistantes peuvent accroître la pression vendeuse via des rachats. 

Par ailleurs, la participation au staking d'Ethereum continue d'augmenter alors même que le token se négocie bien en dessous de ses plus hauts précédents.

Selon l'analyste de CryptoQuant, EgyHash, le taux de staking d'Ethereum a dépassé 33 % pour la première fois, atteignant environ 33,06 %. 

L'analyste a indiqué que la proportion d'ETH staké n'a cessé d'augmenter depuis le Merge malgré plusieurs cycles de marché, ce qui suggère que de nombreux investisseurs continuent de verrouiller leurs avoirs plutôt que de vendre pendant les périodes de faiblesse des prix.

EgyHash a ajouté que l'augmentation de la participation au staking réduit la quantité d'ETH immédiatement disponible pour le trading, bien que l'analyste ait prévenu que la croissance du staking à elle seule ne doit pas être considérée comme un catalyseur d'une reprise de prix immédiate.

L'accumulation au niveau des entreprises s'est également poursuivie malgré la sous‑performance récente d'Ethereum.

Comme rapporté, SharpLink a récemment acquis 10 000 ETH pour 16,1 millions USD (env. 14 millions €), portant sa trésorerie à 886 725 ETH alors qu'Ethereum se dirigeait vers une rare troisième perte trimestrielle consécutive.

BitMine a aussi élargi ses avoirs après l'achat de 27 084 ETH en une semaine, portant sa trésorerie au‑dessus de 5,7 millions d'ETH, soit environ 4,7 % de l'offre en circulation.

Tout cela a contribué à soutenir le retour d'Ethereum au‑dessus de 1 600 $, bien que la durabilité du mouvement dépende de la capacité des acheteurs à maintenir cet élan.

L'ETH peut‑il se maintenir au‑dessus de 1 600 $ ?

Les indicateurs techniques suggèrent qu'Ethereum a amélioré sa structure à court terme, bien que plusieurs niveaux de résistance se dressent encore entre le cours actuel et un renversement de tendance plus affirmé.

Le graphique journalier montre l'ETH rebondissant depuis le creux de juin proche de 1 510 $ après que les acheteurs aient défendu cette zone à plusieurs reprises.

Graphique journalier ETH/USD. Source : TradingView.

L'ETH s'est redressé au‑dessus du niveau de retracement de Fibonacci 23,6 % autour de 1 590 $ et se négocie désormais près du retracement 38,2 % autour de 1 680 $. 

Un mouvement soutenu au‑dessus de cette zone pourrait exposer le retracement de 50 % autour de 1 720 $, suivi du niveau 61,8 % près de 1 776 $.

Les données de profil de volume identifient également une zone d'offre notable autour de la région 1 950–2 000 $, suggérant que les vendeurs pourraient devenir plus actifs si Ethereum prolonge sa reprise vers cette zone.

Sur le graphique 4 heures, l'ETH se négocie au‑dessus de la bande moyenne de Bollinger, située près de 1 594 $, tandis que la bande supérieure autour de 1 637 $ représente la première résistance immédiate. 

Graphique 4 heures ETH/USD. Source : TradingView.

Une cassure décisive au‑dessus de ce niveau pourrait renforcer l'élan vers la zone 1 680–1 720 $ identifiée sur l'échelle journalière.

Les indicateurs de momentum montrent également une amélioration des conditions sans signaler un marché surchauffé. 

Sur le graphique 4 heures, le RSI a grimpé à environ 55, restant au‑dessus de sa moyenne mobile tout en restant en dessous du seuil de surachat fixé à 70. 

Cette lecture suggère que les acheteurs détiennent actuellement un léger avantage, bien qu'un volume d'achat supplémentaire soit probablement nécessaire pour soutenir un mouvement au‑delà des récents sommets.

Sur des horizons plus longs, l'analyste crypto Ali Charts a estimé qu'Ethereum s'approche d'un niveau clé de support structurel.

Selon l'analyste, l'ETH s'approche de la borne inférieure d'un canal ascendant pluriannuel proche de 1 100 $, niveau qui a historiquement joué le rôle de support structurel. 

Se maintenir au‑dessus de cette zone pourrait éventuellement dégager la voie vers le point médian du canal autour de 3 000 $, tandis que la borne supérieure se situe près de 5 000 $.

Cependant, ces objectifs font partie des perspectives long terme, et pour l'instant Ethereum doit d'abord conserver sa position au‑dessus de 1 600 $ et franchir la résistance autour de 1 640 $, puis la zone 1 680–1 720 $ identifiée sur le graphique journalier, avant que les traders puissent avancer un argument plus solide en faveur d'une reprise durable.