Quel secteur profitera du boom de l'IA ? Nvidia donne un indice

L'intelligence artificielle a alimenté l'une des plus fortes reprises du secteur technologique de ces dernières années, portée en grande partie par les sociétés de semi‑conducteurs fournissant les centres de données et l'infrastructure IA.

Les investisseurs cherchent le prochain secteur, comme les actions de mémoire, qui pourrait profiter du déploiement de l'IA.

Samsung Electronics, SK Hynix, Micron et SanDisk ont été parmi les bénéficiaires de l'appétit des centres de données pour les puces mémoire DRAM et NAND.

Aujourd'hui, Nvidia indique où elle pense que se situe la prochaine grande opportunité de croissance : la robotique et l'IA physique.

Le directeur général Jensen Huang a décrit à plusieurs reprises la robotique comme le prochain moteur de croissance à long terme de l'entreprise, qualifiant les robots humanoïdes d'« opportunité économique de plusieurs milliers de milliards de dollars ».

Si la robotique reste un marché en phase précoce, Nvidia s'étend progressivement au‑delà des puces IA en construisant les logiciels, la plateforme de calcul et les outils de développement qui pourraient soutenir les machines autonomes futures.

La stratégie laisse entendre que la prochaine phase du boom de l'IA pourrait s'étendre bien au‑delà des centres de données, jusque dans les usines, les entrepôts et l'automatisation industrielle.

Nvidia construit la plateforme, pas le robot

Plutôt que de fabriquer elle‑même des robots humanoïdes, Nvidia positionne sa technologie comme la couche d'exploitation qui les alimente.

L'entreprise a récemment présenté sa Halos for Robotics safety stack tout en continuant d'élargir ses modèles IA Isaac GR00T, la plateforme de calcul Jetson Thor et le logiciel de simulation Omniverse.

Plus tôt cette semaine, Nvidia a dévoilé son premier système robotique intégré conçu pour les chercheurs.

Le pack associe le robot humanoïde H2 de Unitree, haut d'environ six pieds, au matériel Jetson Thor de Nvidia, propulsé par l'architecture GPU Blackwell de la société.

Le système intègre également les modèles IA Isaac GR00T de Nvidia, le logiciel de simulation Omniverse et des mains mécaniques fabriquées par Sharpa, basée à Singapour.

« Aujourd'hui, nous annonçons le Nvidia Isaac Root, un robot humanoïde de référence, entièrement intégré, 25 degrés de liberté sur chaque main fabriquée par Sharpa, 31 degrés de liberté sur le robot, six pieds, 150 pounds, tout comme moi », a déclaré Huang lors d'un discours d'ouverture à Taipei en juin.

« Cette plateforme exécute le nouveau Thor, et toute notre pile logicielle, la pile de génération de données, la pile de simulation de données, l'environnement d'exécution, tout est intégré dans un robot conçu pour être utilisé par tous », a‑t‑il ajouté.

« Nous l'avons développé pour l'enseignement supérieur et les chercheurs universitaires, car pour eux construire cela est incroyablement difficile. »

La plateforme sera initialement utilisée par des institutions telles que le Stanford Robotics Center, l'ETH Zurich, Ai2 et l'University of California San Diego.

Les fournisseurs industriels peuvent bénéficier avant les humanoïdes

Bien que Huang ait indiqué la robotique comme une opportunité majeure à long terme, les robots humanoïdes ne représentent actuellement qu'une petite part de l'activité de Nvidia.

La société a généré 215,9 milliards USD (env. 188,3 milliards €) de revenus au titre de l'exercice 2026, son activité centres de données représentant 193,7 milliards USD (env. 169 milliards €).

L'automobile et la robotique ont généré ensemble environ 2,3 milliards USD (env. 2 milliards €), la majeure partie provenant de la conduite autonome et de l'automatisation d'usine plutôt que des robots humanoïdes.

Cela a orienté l'attention des investisseurs vers les fournisseurs déjà impliqués dans l'automatisation industrielle.

Selon le cabinet McKinsey, les actionneurs représentent 40 % à 60 % du coût des matériaux d'un robot humanoïde, tandis que la détection constitue 10 % à 20 % et le calcul environ 10 % à 15 %.

Selon un rapport de MarketWatch, cette économie a accru l'intérêt des investisseurs pour les entreprises fournissant moteurs, actionneurs, capteurs, systèmes d'alimentation et automatisation d'usine.

Un exemple est apparu en mai, lorsque l'allemande Schaeffler a accepté de déployer jusqu'à 2 000 robots humanoïdes du startup britannique Humanoid dans ses usines d'ici 2032.

L'accord a également fait de Schaeffler le fournisseur privilégié pour plus de la moitié de la demande d'actionneurs de Humanoid jusqu'en 2031.

D'autres entreprises d'automatisation industrielle intégrant les technologies Nvidia incluent Fanuc, ABB, Yaskawa Electric et Kuka, qui incorpo­rent les plateformes Omniverse et Jetson de Nvidia dans des outils d'automatisation d'usine et de mise en service virtuelle.

Plusieurs acteurs établis de l'industrie et de la technologie sont positionnés sur ces segments de la chaîne de valeur robotique.

Teradyne possède Universal Robots et Mobile Industrial Robots, sa division robotique affichant quatre trimestres consécutifs de croissance des revenus.

La société sert des clients dans la fabrication de semi‑conducteurs, le commerce électronique, l'électronique et les centres de données.

Rockwell Automation continue de bénéficier de la hausse de la demande d'automatisation industrielle, y compris des robots mobiles autonomes utilisés dans l'automobile, l'alimentation et les boissons, les produits d'entretien et les applications de centres de données.

Tesla poursuit sa propre stratégie de robot humanoïde via Optimus tout en augmentant ses investissements dans les technologies de conduite autonome.

Le PDG Elon Musk a déjà qualifié la robotique d'opportunité majeure de croissance à long terme pour l'entreprise, même si le déploiement commercial d'Optimus en est encore aux premiers stades.

La concurrence s'étend également au‑delà de l'écosystème Nvidia.

Qualcomm a présenté son processeur Dragonwing IQ10 ciblant les robots humanoïdes et travaille avec des développeurs de robotique tels que Figure Technology Solutions et Neura Robotics.

Le marché de la robotique continue de s'étendre malgré les défis

Le marché plus large de la robotique industrielle est déjà en croissance, même si les robots humanoïdes demeurent aux premiers stades de la commercialisation.

La Fédération internationale de la robotique a rapporté 542 000 installations de robots industriels dans le monde en 2024, marquant la quatrième année consécutive à plus de 500 000 déploiements.

La Chine a représenté 54 % des installations, tandis que la Corée du Sud se classait comme le quatrième marché le plus important.

Par ailleurs, GlobalData projette que l'industrie de la robotique passera de 76 milliards USD (env. 66,3 milliards €) en 2023 à 218 milliards USD (env. 190,2 milliards €) d'ici 2030, soit un taux de croissance annuel composé de 14 %.

Cependant, les robots humanoïdes restent confrontés à des obstacles à la commercialisation.

Les déploiements restent en grande partie limités aux environnements d'entrepôt, tandis que les problèmes de sécurité et de vie privée continuent de freiner une adoption plus large dans les foyers et d'autres contextes.

Les risques liés à la chaîne d'approvisionnement persistent également.

Les actionneurs à fort couple dépendent fortement des aimants de terres rares, et la Chine contrôle environ 90 % de la capacité mondiale de traitement des aimants, rendant l'industrie vulnérable aux restrictions à l'exportation et aux perturbations d'approvisionnement.

Pour les investisseurs, l'opportunité robotique peut donc s'étendre au‑delà du choix du gagnant final parmi les fabricants de robots humanoïdes.

Les entreprises fournissant des composants critiques — notamment actionneurs, capteurs, edge computing, systèmes de sécurité et intégration d'usine — pourraient profiter de l'expansion des dépenses d'automatisation, indépendamment des conceptions de robots qui finiront par s'imposer.

Les dernières initiatives de Nvidia renforcent cette perspective.

Si les robots humanoïdes peuvent encore mettre des années avant d'apporter une contribution significative aux bénéfices, l'investissement continu de l'entreprise dans les logiciels de robotique, les modèles IA et les plateformes de calcul suggère qu'elle voit l'IA physique comme l'une des prochaines grandes frontières, au‑delà du boom actuel de l'IA conduit par les centres de données.