Pourquoi cette action biotech a plus que triplé jeudi

Les actions de Virax Biolabs VRAX ont bondi jeudi matin après que la direction a annoncé une percée commerciale transfrontalière lucrative.

Dans un communiqué daté du July 9^th, la société a indiqué que sa filiale britannique avait signé un accord d'approvisionnement commercial «exclusive» multi-pays avec Fosun Diagnostics, une division majeure de Shanghai Fosun Pharmaceutical.

Malgré cette envolée spectaculaire aujourd'hui, l'action Virax reste en baisse d'environ 10 % depuis le début de l'année.

Un aperçu de l'accord avec Fosun

Conformément aux termes de l'accord, Virax fournira sa gamme de produits ImmuneSelect dans six principaux marchés de l'ASEAN : Thaïlande, Vietnam, Indonésie, Singapour, Malaisie et les Philippines.

À noter que la gamme ImmuneSelect de la société comprend des plaques d'essai ELISpot spécialisées utilisées pour le profilage des réponses immunitaires cellulaires.

Les actions VRAX ont grimpé ce matin principalement parce que, contrairement aux jalons biotechnologiques typiques dépendant d'horizons d'essais cliniques pluriannuels, cet accord établit un cadre immédiat d'approvisionnement produit via des bons de commande directs.

Le déploiement commercial est accéléré et doit débuter en Thaïlande, visant spécifiquement la demande clients à court terme pour des applications de recherche liées à la tuberculose.

À l'origine de l'élan jeudi figure également l'achat algorithmique : Virax Biolabs a traversé ses principales moyennes mobiles (MAs), ce qui indique un déplacement de la dynamique en faveur des haussiers.

Pourquoi les actions VRAX flambent-elles aujourd'hui ?

Virax Biolabs est une micro-cap société biotechnologique qui a généré moins de 1 million de dollars de revenus au cours de l'année écoulée.

S'associer à un poids lourd comme «Fosun» leur donne instantanément accès à une infrastructure commerciale régionale établie et à un vaste réseau de clients qu'ils n'auraient pas pu construire seuls.

Les investisseurs doivent également noter que le flottant de VRAX est réduit suite à un récent «1-for-25» reverse split — exécuté pour se conformer de nouveau aux exigences minimales de cotation de Nasdaq.

Lorsqu'un catalyseur fondamental générateur de revenus comme celui-ci frappe une micro-cap à flottant faible, il provoque souvent une énorme compression de volume, ce qui explique pourquoi le volume d'échanges a dépassé 57 millions d'actions aujourd'hui, contre sa moyenne quotidienne habituelle d'1 million d'actions.

Faut-il poursuivre le mouvement haussier sur l'action Virax ?

Les investisseurs disciplinés doivent toutefois faire preuve d'une extrême prudence avant de courir après les actions Virax à ces niveaux tendus.

Malgré le catalyseur fondamental d'aujourd'hui, la société biotech reste une microcap très spéculative (penny stock) avec un historique de contraintes sévères sur les revenus et de pertes nettes.

En raison de son flottant réduit après le split, VRAX est fortement vulnérable à une volatilité extrême, aux pièges de momentum algorithmique et aux dynamiques de pump-and-dump où les acheteurs précoces revendent finalement leurs actions sur les investisseurs particuliers.

De plus, les micro-cap qui connaissent des pics de volume profitent souvent du rallye pour lancer des augmentations de capital dilutives par émission secondaire d'actions. La dilution demeure donc un risque à court terme.

En résumé, tant que cet accord transfrontalier ne se traduira pas par une croissance des ventes soutenue sur plusieurs trimestres au bilan, courir après le pic vertical d'aujourd'hui comporte un risque élevé d'érosion significative du capital.

Cela dit, le seul analyste de Wall Street qui couvre actuellement Virax Biolabs lui attribue une note «Buy» sur l'action, le cours cible moyen étant fixé à un niveau plutôt haussier de 25 $.