Le Bitcoin franchira-t-il à nouveau $65,000 ?

Le Bitcoin est brièvement repassé au-dessus de $65,000 avant de céder ces gains alors que des données d'inflation américaines plus faibles ont stimulé l'appétit pour le risque, mais une incertitude géopolitique renouvelée a limité le rebond.

Selon les données de CoinGecko, Bitcoin BTC a atteint un sommet intrajournalier à $65,500, son niveau le plus élevé depuis le 22 juin, avant de se replier vers environ $64,500-$64,800 pendant la séance asiatique de jeudi.

Le mouvement est intervenu après que le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a rapporté que le l'indice des prix à la production (PPI) de juin a reculé de 0.3% d'un mois sur l'autre, tandis que l'inflation annuelle à la production s'établissait à 5.5%.

L'agence a indiqué que le repli mensuel était entraîné par une baisse de 1.4% des prix des biens à demande finale, alors que les services à demande finale augmentaient de 0.2%.

La veille, l'inflation à la consommation américaine avait également surpris les marchés après que l'indice des prix à la consommation (CPI) ait diminué de 0.4% en juin, poussant les opérateurs à revoir leurs anticipations concernant la politique de la Réserve fédérale.

Les derniers relevés de l'outil FedWatch de CME Group indiquaient également que les marchés étaient moins convaincus que la Réserve fédérale augmenterait ses taux de 25 points de base lors de sa réunion de septembre.

Parallèlement, la demande institutionnelle a apporté un soutien supplémentaire après que les ETF Bitcoin au comptant aient enregistré plus de $180 million de flux nets entrants suite à la publication du CPI, renforçant la poussée au-dessus de la zone de résistance des $64,000.

Les tensions géopolitiques ont effacé une partie du rallye

L'avancée du Bitcoin a perdu de l'élan plus tard dans la séance après que l'incertitude géopolitique renouvelée a pesé sur l'appétit pour le risque.

Le ministère des Affaires étrangères iranien a déclaré que le pays n'avait actuellement pas l'intention de reprendre les négociations avec les États-Unis et restait concentré sur ses efforts de défense. 

La déclaration contredisait les propos du président américain Donald Trump, qui avait déclaré lors d'une interview sur FOX que l'Iran souhaitait parvenir à un accord et avait déjà pris contact.

Ces déclarations contradictoires sont survenues alors que les opérations militaires entre les deux pays se poursuivaient.

Trump a également averti que Washington pourrait étendre l'action militaire si Téhéran refusait de négocier, tout en maintenant le blocus américain autour du détroit d'Ormuz.

Ces développements ont repoussé le Bitcoin sous $65,000, interrompant le rallye déclenché par les rapports d'inflation favorables.

Analyse du cours du Bitcoin

Sur le graphique journalier, le Bitcoin continue de se négocier au-dessus de sa MME à 20 jours près de $63,350, ce qui indique que les acheteurs ont conservé le contrôle à court terme malgré le récent repli.

Graphique journalier BTC/USD. Source : TradingView.

Cependant, le cours reste sous la MME à 50 jours autour de $65,070, faisant de cette zone la première résistance majeure. 

Au-dessus, la MME à 100 jours près de $68,390 et la MME à 200 jours autour de $74,400 restent des barrières à plus long terme.

Le Volume Profile Visible Range (VPVR) montre l'une des zones d'activité de trading les plus élevées entre $63,000 et $65,000, ce qui suggère que cette zone est devenue une importante région de valeur où acheteurs et vendeurs continuent de se concurrencer.

Le graphique 4 heures présente un tableau constructif. Le Bitcoin a formé une série de creux plus hauts depuis début juillet, tandis que l'indicateur Relative Strength Index (RSI) se situe autour de 56, indiquant une dynamique positive sans entrer en zone de surachat. Voir ci‑dessous.

Graphique 4 heures BTC/USD. Source : TradingView.

Dans le même temps, l'Average True Range (ATR) s'est atténué par rapport aux niveaux élevés de juin, ce qui indique une volatilité moindre après le rallye provoqué par l'inflation.

Les données de liquidation de CoinGlass montrent une autre raison pour laquelle le Bitcoin a eu du mal à se maintenir au-dessus de $65,000. 

Carte thermique des liquidations sur 24 heures du Bitcoin. Source : Coinglass.

La plus grande concentration de liquidations de shorts à effet de levier se situe entre $65,700 et $66,000. 

Un mouvement soutenu dans cette zone pourrait déclencher un covering forcé des positions courtes et accélérer un rallye vers $67,200, correspondant au niveau de liquidité identifié par Daan Crypto Trades.

Les supports restent regroupés autour de $64,100-$64,300, où la carte thermique montre un important pool de positions à effet de levier. 

Si cette zone cède, une autre concentration de liquidité autour de $63,600-$63,800 pourrait devenir la prochaine cible baissière, la MME à 20 jours offrant un support technique supplémentaire à proximité.

Les graphiques indiquent que le Bitcoin reste dans une phase de consolidation après son rebond lié à l'inflation. 

Une clôture journalière au-dessus de la MME à 50 jours pourrait renforcer l'argument en faveur d'une poussée vers $67,200-$68,400, tandis qu'une cassure sous $64,100 augmenterait la probabilité d'un nouveau test de la zone de support $63,300-$63,800.