Le Bitcoin près de $80,000 : paris sur une hausse de la Fed et afflux vers les ETF

Le Bitcoin BTC se négociait juste en dessous de $80,000 lundi après s'être replié depuis des niveaux supérieurs à $82,000 atteints la semaine dernière.

La cryptomonnaie est restée relativement résiliente malgré des données de l'emploi américaines supérieures aux attentes, la hausse des rendements du Trésor et le renouveau des inquiétudes sur les taux d'intérêt, tandis que les afflux continus vers les ETF Bitcoin au comptant ont apporté un soutien.

Bitcoin faces resistance near $80,000

Le Bitcoin se négociait autour de $79,105 lundi. La cryptomonnaie a franchi la barre des $82,000 la semaine dernière avant que le rapport américain sur l'emploi d'août ait montré que les employeurs ont ajouté 162,000 emplois, bien au‑dessus des attentes de 55,000. Le taux de chômage est resté inchangé à 4.1%.

Ces données du marché du travail plus fortes ont accru les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait relever les taux lors de sa réunion du Sept. 16. L'outil FedWatch du CME affichait une probabilité implicite d'environ 60% pour une hausse de 25 points de base.

La hausse des rendements du Trésor et le renforcement du dollar américain ont pesé sur le Bitcoin et d'autres actifs sensibles aux taux après le rapport. Joel Kruger, stratège marché chez LMAX Group, a déclaré dans un rapport de Block que le Bitcoin avait fait preuve d'«exceptional resilience» malgré plusieurs catalyseurs potentiels d'une correction.

Kruger a également souligné la hausse des rendements du Trésor et la montée des prix du pétrole à la suite des nouvelles tensions US-Iran. Il a dit que les cryptomonnaies avaient absorbé ces vents contraires sans dommage technique significatif.

QCP Capital a identifié $80,000 à $82,000 comme une zone de résistance locale, avec un support autour de $77,000 à $78,000.

Bitcoin ETF inflows extend positive streak

La demande des investisseurs pour le Bitcoin est restée ferme malgré l'incertitude entourant la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale.

Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré $987 million d'afflux la semaine dernière, prolongeant leur série positive à trois semaines consécutives.

QCP Capital a indiqué que la volatilité quotidienne des flux vers les ETF semblait plus cohérente avec des traders ajustant leurs positions et attendant une plus grande clarté des données économiques à venir qu'avec un fort positionnement directionnel.

Les indicateurs on-chain ont également fourni un signal constructif.

Axel Adler Jr., analyste chez CryptoQuant, a déclaré que la variation sur 30 jours de la capitalisation réalisée du Bitcoin est devenue positive le Aug. 24 après 87 jours en territoire négatif.

Au Sept. 6, la mesure avait grimpé à 0.88%, tandis que la capitalisation réalisée augmentait de $9.36 billion sur 30 jours pour atteindre $1.068 trillion.

Adler a déclaré que l'augmentation suggérait que le Bitcoin se négociait à des prix plus élevés et soutenait la reprise alors que la cryptomonnaie se maintenait près de $80,000.

Inflation data could shape Fed outlook

L'attention du marché se tourne maintenant vers les données sur les prix à la production américaines attendues jeudi et vers les données d'inflation des prix à la consommation d'août prévues pour vendredi.

Ces chiffres fourniront des signaux clés avant la réunion de politique monétaire de la Fed du Sept. 16.

Kyle Rodda, Senior Financial Market Analyst chez Capital.com, s'attend à ce que l'IPC global reste à 3.4% en glissement annuel, tandis que l'IPC de base devrait baisser à 2.4%.

Une lecture plus faible de l'IPC de base pourrait renforcer l'argument en faveur du maintien des taux, tandis qu'une inflation supérieure aux attentes pourrait raviver les anticipations d'une hausse des taux.

James Butterfill, Head of Research chez CoinShares, a déclaré dans un rapport de Cointelegraph que le Bitcoin «se négocie à nouveau comme l'or, mais la Fed fixe toujours le plafond» autour de $80,000.

Il a soutenu que les mouvements récents des flux de fonds reflétaient des investisseurs réagissant aux changements de trajectoire des taux d'intérêt plutôt que l'abandon des cryptomonnaies.

Les conditions de liquidité sont également restées pertinentes.

La décision du Trésor américain de doubler certains rachats d'obligations à long terme de $2 billion à $4 billion par opération a coïncidé avec la montée du Bitcoin, passant du bas des $60,000 à plus de $80,000 en août.

Le programme de rachats élargi doit se dérouler du Sept. 9 au Nov. 4. Dans ce contexte, Standard Chartered a prédit que le Bitcoin pourrait atteindre $100,000 avant la fin de l'année.