Bank of Canada δοκιμάζει ομόλογα σε μορφή token σε blockchain στο Project Samara

Η Bank of Canada ολοκλήρωσε μια δοκιμή στην αγορά για να εξετάσει πώς ομόλογα σε μορφή token μπορούν να κινούνται μέσα στα χρηματοπιστωτικά συστήματα χρησιμοποιώντας υποδομή blockchain.

Το έργο περιέλαβε αρκετούς από τους μεγαλύτερους χρηματοπιστωτικούς φορείς της χώρας και επικεντρώθηκε σε ένα βραχυπρόθεσμο χρεόγραφο που εξέδωσε η Export Development Canada.

Η δοκιμή διερεύνησε πώς η τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού μπορεί να υποστηρίξει τη δημιουργία, τη διαπραγμάτευση και τον διακανονισμό ομολόγων εντός ενός ενιαίου ψηφιακού περιβάλλοντος.

Γνωστό ως Project Samara, το εγχείρημα εξέτασε κατά πόσο οι χρηματοπιστωτικές αγορές θα μπορούσαν να διαχειριστούν ολόκληρο τον κύκλο ζωής μιας συναλλαγής ομολόγου σε υποδομή blockchain.

Η δοκιμή επίσης συνδύασε τοκενοποιημένα χρεόγραφα με ψηφιακά κεφάλαια διακανονισμού που εκδίδονται από την κεντρική τράπεζα, επιτρέποντας και στα δύο περιουσιακά στοιχεία να κινούνται στο ίδιο καθολικό.

Οι αξιωματούχοι χρησιμοποίησαν το ελεγχόμενο περιβάλλον δοκιμής για να αναλύσουν κατά πόσον οι πλατφόρμες blockchain μπορούν να αναπαράγουν διαδικασίες που παραδοσιακά πραγματοποιούνται σε διάφορα συστήματα χρηματοπιστωτικών αγορών.

Δοκιμή Project Samara

Το Project Samara συνέδεσε αρκετές μεγάλες καναδικές χρηματοπιστωτικές εταιρείες.

Η πρωτοβουλία περιελάμβανε τις RBC Dominion Securities, RBC Investor Services Trust, και TD Securities.

Στο πλαίσιο της δοκιμής, η Export Development Canada εξέδωσε ένα χρεόγραφο αξίας C$100 million με ωρίμανση μικρότερη των τριών μηνών.

Το ομόλογο πουλήθηκε σε μια κλειστή ομάδα επενδυτών που συμμετείχαν στη δοκιμή.

Ο στόχος ήταν να προσομοιωθεί μια πραγματική έκδοση στην αγορά, δοκιμάζοντας ταυτόχρονα κατά πόσον η τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού θα μπορούσε να διαχειριστεί διαδικασίες που κανονικά διεκπεραιώνονται μέσω πολλαπλών ενδιάμεσων της αγοράς.

Κύκλος ζωής τοκενοποιημένου ομολόγου

Η πλατφόρμα blockchain που χρησιμοποιήθηκε στο έργο λειτουργούσε από την RBC.

Το σύστημα υποστήριξε ολόκληρο τον κύκλο ζωής της συναλλαγής ομολόγου μέσω ενός ενιαίου ψηφιακού καθολικού.

Το χρεόγραφο εκδόθηκε απευθείας σε μορφή token, επιτρέποντας στους συμμετέχοντες να υποβάλλουν προσφορές και να αγοράσουν το ομόλογο εντός της ίδιας υποδομής.

Μετά την έκδοση, η πλατφόρμα επέτρεψε την επεξεργασία των κουπονιών και την εξόφληση του ομολόγου κατά την ωρίμανσή του.

Οι συμμετέχοντες είχαν επίσης τη δυνατότητα να διαπραγματευτούν το ομόλογο στις δευτερογενείς αγορές μέσω του ίδιου συστήματος.

Αυτό επέτρεψε στη δοκιμή να αξιολογήσει πώς οι λειτουργίες διαπραγμάτευσης, διακανονισμού και εξυπηρέτησης περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσαν να λειτουργήσουν εντός ενός δικτύου κατανεμημένου καθολικού.

Ψηφιακό σύστημα διακανονισμού

Η δοκιμή εξέτασε επίσης πώς οι πληρωμές θα μπορούσαν να κινούνται μέσω της πλατφόρμας blockchain.

Για τον διακανονισμό, η Bank of Canada δημιούργησε token-εκδοχές χονδρικών καναδικών δολαρίων.

Αυτά τα ψηφιακά κεφάλαια κινούνταν στο ίδιο καθολικό με τα ομόλογα.

Αυτό επέτρεψε οι συναλλαγές να διακανονίζονται άμεσα εντός της πλατφόρμας αντί να εξαρτώνται από ξεχωριστά συστήματα πληρωμών.

Διατηρώντας τόσο τα χρεόγραφα όσο και τα περιουσιακά στοιχεία διακανονισμού εντός ενός περιβάλλοντος, το έργο εξέτασε κατά πόσον οι συναλλαγές μπορούν να υποβληθούν σε επεξεργασία και να ολοκληρωθούν μέσω μιας ενιαίας υποδομής blockchain.

Κανονιστικές κινήσεις

Η δοκιμή πραγματοποιείται ενώ οι καναδικές αρχές συνεχίζουν να αναπτύσσουν κανονιστικά πλαίσια για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Στον προϋπολογισμό του Νοεμβρίου, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση υπέδειξε σχέδια για την εισαγωγή νομοθεσίας που θα ρυθμίζει τα stablecoins στηριζόμενα στο καναδικό δολάριο.

Η εποπτεία αναμένεται να περιλαμβάνει την Bank of Canada και θα επικεντρωθεί σε τομείς όπως η στήριξη αποθεμάτων, κανόνες εξαργύρωσης, και απαιτήσεις διαχείρισης κινδύνων.

Ο Καναδάς έχει επίσης λάβει μέτρα για την ενίσχυση της εποπτείας της υποδομής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Τον προηγούμενο μήνα, η Canadian Investment Regulatory Organization εισήγαγε ένα πλαίσιο φύλαξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με στόχο τη βελτίωση του τρόπου διατήρησης κρυπτοπεριουσιακών στοιχείων από πλατφόρμες διαπραγμάτευσης.

Το πλαίσιο έχει σχεδιαστεί για να ενισχύσει τα πρότυπα φύλαξης και να μειώσει κινδύνους όπως hacking, απάτη και αφερεγγυότητα μετά από αποτυχίες σε τμήματα του τομέα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.