Πρόβλεψη USD/INR καθώς η ινδική ρουπία κάνει ισχυρή επιστροφή

Η ισοτιμία USD/INR υποχώρησε τις τελευταίες εβδομάδες καθώς συνεχιζόντουσαν οι ενέργειες της Reserve Bank of India (RBI). Το ζεύγος έχει πέσει στο 92.85, μειωμένο κατά 2.45% από το υψηλότερο σημείο του φετινού έτους. Τι ακολουθεί για την ινδική ρουπία καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων εκτοξεύονται;

Η ινδική ρουπία ανεβαίνει καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων εκτοξεύονται

Η ινδική ρουπία κινήθηκε ανοδικά τις τελευταίες εβδομάδες καθώς η Reserve Bank of India (RBI) κλιμάκωσε τη μάχη της ενάντια στους κερδοσκόπους, ειδικά στον τραπεζικό κλάδο, όπου τους πιέζει να κλείσουν τις δολαριακές τους θέσεις πριν την προθεσμία της April 10. 

Οι αναλυτές αναμένουν ότι οι τράπεζες θα χάσουν εκατομμύρια δολάρια σε αξία τα επόμενα τρίμηνα. Αυτό οφείλεται στο ότι η κεντρική τράπεζα έχει ζητήσει από τις τράπεζες να περιορίσουν τις καθαρές ανοιχτές τους θέσεις στα $100 million. Επίσης, απαγόρευσε στις τράπεζες να προσφέρουν non-deliverable forwards.

Αυτές οι ενέργειες στοχεύουν στον περιορισμό της πρόσφατης αδυναμίας της ινδικής ρουπίας, η οποία βυθίστηκε σε ιστορικό χαμηλό των 95.15 έναντι του δολαρίου. Στο κορύφωμά της, το ζεύγος USD/INR είχε ενισχυθεί σχεδόν 11% από το χαμηλότερο επίπεδο του περασμένου έτους.

Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων της Ινδίας εκτοξεύονται 

Το ζεύγος USD/INR υποχώρησε σε συμφωνία με τη συνεχιζόμενη άνοδο των αποδόσεων ομολόγων της Ινδίας. Τα στοιχεία της TradingView δείχνουν ότι η απόδοση του δεκαετούς αυξήθηκε στο 7.115%, στο υψηλότερο σημείο από τον Μάιο του 2024.

Παρομοίως, η πενταετής απόδοση ανέβηκε στο 6.8%, ενώ η διετής απόδοση αυξήθηκε στο 6.4%, πολύ υψηλότερα από το φετινό χαμηλό 5.657%.

Οι αποδόσεις των ινδικών ομολόγων έχουν εκτοξευθεί καθώς οι τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου συνεχίζουν την άνοδο τους φέτος. Το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) ξεπέρασαν τα $112 αυτόν τον μήνα, μια τάση που μπορεί να συνεχιστεί εάν ο Trump συνεχίσει με τα σχέδιά του να βομβαρδίσει γέφυρες και σταθμούς παραγωγής ενέργειας.

Η Ινδία είναι ιδιαίτερα ευάλωτη στον τρέχοντα πόλεμο στο Ιράν επειδή εισάγει το μεγαλύτερο μέρος του αργού της από την περιοχή. Ενώ οι ΗΠΑ επέτρεψαν στην Ινδία να αγοράζει ρωσικό πετρέλαιο, οι επιθέσεις στην ρωσική υποδομή από την Ουκρανία επηρέασαν τις εξαγωγές της. Πρόσφατα δεδομένα έδειξαν ότι οι εβδομαδιαίες εξαγωγές της μειώθηκαν στα 2.32 million την ημέρα, μειωμένες κατά πάνω από 1.75 million βαρέλια.

Επομένως, αυτοί οι αριθμοί σημαίνουν ότι ο πληθωρισμός στην Ινδία θα συνεχίσει να αυξάνεται φέτος και θα ωθήσει τη Reserve Bank of India να αυξήσει τα επιτόκια στις επερχόμενες συνεδριάσεις. Αυτό θα αποτελούσε μεγάλη αναστροφή μετά τις αρκετές μειώσεις επιτοκίων που ανακοίνωσε η τράπεζα πέρυσι.

Η ισοτιμία USD/INR θα αντιδράσει στην επικείμενη έκθεση για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ την Παρασκευή αυτή την εβδομάδα. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα επερχόμενα στοιχεία θα δείξουν ότι ο γενικός Consumer Price Index αυξήθηκε στο 3.4% τον Μάρτιο.

Τεχνική ανάλυση USD/INR 

Διάγραμμα USDINR | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η ισοτιμία USD προς INR υποχώρησε τις τελευταίες εβδομάδες. Έπεσε από υψηλό 95.24 τον Μάρτιο φέτος στο τρέχον 92.80.

Το ζεύγος κινείται ελαφρώς πάνω από το επίπεδο 23.6% Fibonacci Retracement. Έχει επίσης κινηθεί ελαφρώς κάτω από το σύννεφο Ichimoku.

Ωστόσο, το ζεύγος παραμένει πάνω από τους 50-ημερους και 100-ημερους Εκθετικούς Κινητούς Μέσους (EMA). Έχει επίσης σχηματίσει ένα μικρό ανεστραμμένο σφυρί, το οποίο συχνά οδηγεί σε ανάκαμψη.

Επομένως, το ζεύγος αναμένεται πιθανότατα να ανακάμψει τις επόμενες εβδομάδες καθώς οι ταύροι στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στο 94. Μια κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, ενδεχομένως προς το υψηλό από την αρχή του έτους των 95.20.