Τι επακολουθεί για την τιμή μετοχής της Rolls‑Royce καθώς περνά σε διόρθωση;

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce έχει υποχωρήσει απότομα τους τελευταίους μήνες. Έχει μειωθεί κατά πάνω από 15% από το υψηλότερο σημείο της φέτος, παραμένοντας σε τεχνική διόρθωση. Η μετοχή RR διαπραγματευόταν στα 1,190p, και η αδυναμία ενδέχεται να συνεχιστεί όσο διαρκεί ο πόλεμος στο Ιράν.

Η δραστηριότητα της Rolls-Royce Holdings επηρεάζεται από τον πόλεμο στο Ιράν 

Η Rolls‑Royce, κορυφαίος βρετανικός βιομηχανικός όμιλος, αντιμετωπίζει σοβαρές προκλήσεις που ενδέχεται να την εμποδίσουν να επιτύχει τους ετήσιους στόχους της φέτος.

Η δραστηριότητα της εταιρείας επηρεάζεται κυρίως με δύο τρόπους. Πρώτον, ο συνεχιζόμενος πόλεμος έχει οδηγήσει σε άνοδο του κόστους πρώτων υλών, ειδικά του αλουμινίου, της τιμής του οποίου έχει εκτοξευθεί τις τελευταίες εβδομάδες. 

Το αλουμίνιο εκτινάχθηκε μετά την επίθεση σε μεγάλη μονάδα στο Κατάρ, με τους αναλυτές να αναμένουν ότι η μονάδα θα χρειαστεί πάνω από ένα χρόνο για να επανέλθει σε λειτουργία. Πιθανότατα θα υπάρξουν επιθέσεις και σε άλλες μονάδες αν ο πόλεμος συνεχιστεί.

Η Rolls‑Royce Holdings επηρεάζεται επίσης από την αδυναμία στον κλάδο της πολιτικής αεροπορίας. Παρότι οι παραδόσεις κινητήρων θα συνεχιστούν φέτος, η κύρια πρόκληση είναι ότι η αεροπορική κίνηση συνεχίζει να επιδεινώνεται. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της αδυναμίας εντοπίζεται στη Μέση Ανατολή, όπου οι άνθρωποι έχουν σταματήσει να ταξιδεύουν.

Η κρίση θα μπορούσε να κλιμακωθεί καθώς χώρες, ειδικά στην Ευρώπη και την Ασία, αρχίσουν να ρυθμίζουν το καύσιμο αεροσκαφών, ενώ πολλές αεροπορικές εταιρείες έχουν ανακοινώσει σχέδια μείωσης πτήσεων. Σε πρόσφατη σημείωση, ο επικεφαλής της United Airlines είπε:

"If prices stayed at this level, it would mean an extra $11 billion in annual expense just for jet fuel. For perspective, in United's best year ever, we made less than $5B."

Η δραστηριότητα της Rolls‑Royce εκτίθεται σε ακυρώσεις πτήσεων λόγω του επιχειρηματικού της μοντέλου, το οποίο περιλαμβάνει την παροχή υπηρεσιών σε αεροσκάφη με μακροχρόνια συμβόλαια. Κερδίζει περισσότερα με βάση τις ώρες πτήσης, πράγμα που σημαίνει ότι μια πτώση στη χρήση μπορεί να επηρεάσει τις επιδόσεις της.

Ωστόσο, στην θετική πλευρά, ο πόλεμος τελικά θα λήξει, γεγονός που θα αντιστρέψει τις απώλειες που προκλήθηκαν όσο αυτός συνεχιζόταν.

Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι η Rolls‑Royce Holdings συνέχισε να τα πηγαίνει καλά πέρυσι, με τα έσοδα από την πολιτική αεροπορία να αυξάνονται κατά 15% σε πάνω από £10.3 billion και το λειτουργικό κέρδος να αυξάνεται κατά 41% σε πάνω από £2.13 billion. 

Η ίδια δυναμική ανάπτυξης συνεχίστηκε και στο τμήμα άμυνας, όπου τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% σε πάνω από £4.7 billion, ενώ το λειτουργικό κέρδος ανέβηκε σε πάνω από £689 million. Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα της Rolls‑Royce θα αυξηθούν σε £21 billion φέτος και σε πάνω από £25 billion το 2025.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Rolls‑Royce 

Διάγραμμα μετοχής RR | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής RR κατέρρευσε από το ιστορικό υψηλό των 1,420p (February 26) σε χαμηλό 1,079p την περασμένη εβδομάδα.

Στα θετικά, η μετοχή σχημάτισε μοτίβο φθίνουσας σφήνας, ένα διαδεδομένο σήμα ανοδικής αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. Έχει πλέον κινηθεί πάνω από το ανώτερο όριο της σφήνας και το έχει επανελέγξει. Το μοτίβο διάσπασης και επαναδοκιμής αποτελεί κοινό σήμα ανοδικής αντιστροφής.

Η μετοχή έχει υπερβεί τον 200ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (EMA). Έχει κινηθεί ελαφρώς πάνω από τα επίπεδα Strong, Pivot και Reverse του εργαλείου Murrey Math Lines.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να παραμείνει υπό πίεση βραχυπρόθεσμα, ακολουθούμενη από ανάκαμψη όταν τελειώσει ο πόλεμος. Αν αυτό συμβεί, η μετοχή πιθανότατα θα επανεξετάσει το υψηλό από την αρχή του έτους των 1,420p, με τελικό επίπεδο αντίστασης τα 1,500p.