Η μετοχή της Micron είναι εξαιρετικά φθηνή — ο σχηματισμός μεγαφώνου σηματοδοτεί ράλι

Η τιμή της μετοχής της Micron εκτινάχθηκε πάνω από τα $400, στο υψηλότερο επίπεδο από τις 24 Μαρτίου, αυξημένη σημαντικά από το χαμηλό της χρονιάς στα $315.

Αυτή η ανάκαμψη ενδέχεται να συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα, με τη βοήθεια ενός γιγάντιου σχηματισμού μεγαφώνου καθώς οι πολλαπλασιαστές αποτίμησης υποχωρούν.

Η τιμή της μετοχής της Micron σχημάτισε γιγάντιο σχηματισμό μεγαφώνου 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή MU έχει ανακάμψει τις τελευταίες ημέρες, ανεβαίνοντας από το χαμηλό των $314 στις 31 Μαρτίου στο τρέχον $406.

Έχει υπερβεί την κορυφή του εύρους διαπραγμάτευσης του εργαλείου Murrey Math Lines στα $406.

Παραμένει επίσης πάνω από τις 50ήμερες και 100ήμερες Εκθετικές Κινητές Μέσες (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο.

Το σημαντικότερο, η μετοχή σχημάτισε γιγάντιο σχηματισμό μεγαφώνου, που αποτελεί κοινό σήμα συνέχισης ανοδικής τάσης στην τεχνική ανάλυση.

Ο σχηματισμός αποτελείται από ένα ανερχόμενο τρίγωνο το οποίο, στην προκειμένη περίπτωση, συνδέει τις υψηλότερες διακυμάνσεις από τον Ιανουάριο φέτος. Η κάτω πλευρά του συνδέει τα χαμηλότερα επίπεδα από τις 22 Ιανουαρίου.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να συνεχίσει να ανεβαίνει, με τους αγοραστές να στοχεύουν το ιστορικό υψηλό των $468, το υψηλότερο σημείο του Μαρτίου φέτος.

Κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς έως το επίπεδο υπερβολικής απόκλισης των $562, περίπου 40% πάνω από το τρέχον επίπεδο.

Το ανοδικό σενάριο για τη μετοχή της Micron θα ακυρωθεί εάν υποχωρήσει κάτω από την 100ήμερη κινητή μέση τιμή στα $343.

Διάγραμμα μετοχής MU | Πηγή: TradingView 

Η Micron διαπραγματεύεται ως μετοχή αξίας 

Μια πιο προσεκτική ματιά στα θεμελιώδη δείχνει ότι η Micron, μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες στις ΗΠΑ, διαπραγματεύεται πλέον ως μετοχή αξίας.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι ο προωθημένος λόγος τιμής προς κέρδη (forward P/E) έχει μειωθεί στο 6,52, χαμηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 21. Ο πολλαπλασιαστής αυτός είναι πολύ χαμηλότερος από τον πενταετή μέσο όρο των 74.

Ο προωθημένος GAAP λόγος τιμής προς κέρδη υποχώρησε στο 6,55, επίσης χαμηλότερα από τον πενταετή μέσο όρο των 28.

Ο προωθημένος λόγος PEG, που είναι τροποποιημένη εκδοχή του λόγου P/E που συμπεριλαμβάνει την ανάπτυξη, έχει υποχωρήσει στο 0,05, επίσης χαμηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου 1,32.

Εν τω μεταξύ, ο πολλαπλασιαστής rule-of-40, που χρησιμοποιείται κυρίως για την αποτίμηση εταιρειών λογισμικού, δείχνει ότι είναι μία από τις καλύτερες ευκαιρίες αγοράς στις ΗΠΑ.

Η προωθημένη ανάπτυξη εσόδων είναι 87%, ενώ το περιθώριο καθαρού εισοδήματος είναι 41%, δίνοντάς της πολλαπλασιαστή 128%. 

Αυτές οι μετρήσεις προκύπτουν παρά το γεγονός ότι η Micron είναι μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες παγκοσμίως, καθώς η ζήτηση για μνήμες συνεχίζεται.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της Micron αυξήθηκαν κατά 198% σε ετήσια βάση σε πάνω από $23,9 δισ., ενώ τα έσοδα από DRAM ανήλθαν σε $18,8 δισ. Τα έσοδα από NAND αυξήθηκαν σε πάνω από $5 δισ. το τρίμηνο.

Την ίδια στιγμή, οι αναλυτές αναμένουν ότι τα επερχόμενα στοιχεία θα δείξουν έσοδα στα $33,38 δισ., αυξημένα κατά 258% ετήσια.

Επίσης, τα ετήσια έσοδα αναμένεται να φτάσουν τα $108 δισ., και να ανέλθουν στα $165 δισ. τον επόμενο χρόνο.

Επομένως, ο κύριος κίνδυνος για την εταιρεία είναι ότι οι αναλυτές ανησυχούν για τη μείωση των τιμών των DRAM, ένδειξη ότι η έλλειψη προσφοράς εξασθενεί. 

Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να αυξάνονται εν μέσω της συνεχιζόμενης ανάπτυξης των κέντρων δεδομένων.

Για παράδειγμα, μια αναφορά έδειξε ότι οι τιμές DRAM θα αυξηθούν κατά 63% στο δεύτερο τρίμηνο, ενώ οι τιμές NAND θα εκτιναχθούν κατά 75%.

Αυτό σημαίνει ότι η δραστηριότητα της Micron αναμένεται να συνεχίσει να αποδίδει καλά τους επόμενους μήνες, καθώς η ζήτηση και οι τιμές των μνημών συνεχίζουν να αυξάνονται.