Κύριοι καταλύτες για τον Δείκτη Dow Jones αυτή την εβδομάδα

Ο Δείκτης Dow Jones αντέστρεψε την πτωτική πορεία την περασμένη εβδομάδα, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο του από τις 4 Μαΐου καθώς οι ΗΠΑ και το Ιράν συμφώνησαν σε εκεχειρία δύο εβδομάδων.

Ανέβηκε στα $48,250, αυξανόμενος κατά 6.45% από το χαμηλότερο επίπεδό του μέσα στον μήνα. Αυτή η ανάλυση εξετάζει μερικούς από τους κύριους καταλύτες για τον δείκτη DJI αυτή την εβδομάδα.

Ο Δείκτης Dow Jones σε επιφυλακή καθώς οι συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν ολοκληρώθηκαν χωρίς συμφωνία

Ο Δείκτης Dow Jones θα βρίσκεται σε επιφυλακή αυτή την εβδομάδα καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά περιμένουν τις επόμενες ενέργειες του Προέδρου Donald Trump και του Benjamin Netanyahu, τώρα που ο πρώτος γύρος συνομιλιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ολοκληρώθηκε χωρίς ουσιαστική συμφωνία.

Σε δήλωσή του, ο Αντιπρόεδρος JD Vance είπε ότι η συνάντηση ολοκληρώθηκε χωρίς συμφωνία καθώς οι Ιρανοί αρνήθηκαν να αποδεχθούν τους όρους των ΗΠΑ.

Το Ιράν, από την άλλη πλευρά, τόνισε ότι δεν βιάζεται να συνάψει μια κακή συμφωνία και ότι θα συνεχίσει να διαχειρίζεται το Στενό του Χορμούζ. Το Tasnim ανέφερε:

«Οι Αμερικανοί επεδίωκαν να πετύχουν παραχωρήσεις στην αίθουσα των διαπραγματεύσεων που δεν μπόρεσαν να εξασφαλίσουν κατά τη διάρκεια του πολέμου.»

Η συνάντηση αποτελεί μεγάλη απογοήτευση για τον Trump, που επιδίωκε γρήγορη επίλυση καθώς η έγκρισή του μειώνεται και οι στενότεροι σύμμαχοί του απομακρύνονται.

Για παράδειγμα, η Marjorie Taylor Green και ο Alex Jones έχουν ζητήσει την απομάκρυνσή του από το αξίωμα, ενώ κορυφαίοι σύμμαχοι όπως ο Tucker Carlson και ο Joe Rogan έχουν ασκήσει κριτική στον πόλεμο.

Επομένως, μια κλιμάκωση πιθανότατα θα οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές αργού πετρελαίου και σε αναστροφή της χρηματιστηριακής αγοράς, καθώς οι πιθανότητες μείωσης επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εξασθενούν.

Έκθεση που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή έδειξε ότι ο καταναλωτικός πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξήθηκε στο 3.3% τον Μάρτιο, απομακρυνόμενος περαιτέρω από τον στόχο 2.0% της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.

Σεζόν εταιρικών αποτελεσμάτων 

Ο άλλος βασικός καταλύτης για τον Δείκτη Dow Jones αυτή την εβδομάδα θα είναι η περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου.

Όλες οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες, όπως οι JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup και Morgan Stanley, θα δημοσιεύσουν τα νούμερά τους αυτή την εβδομάδα.

Επιπλέον, κορυφαίες μη τραπεζικές εταιρείες όπως οι Fastenal, Johnson & Johnson, BlackRock, Progressive, Netflix, PepsiCo και Abbot θα ανακοινώσουν επίσης τα αποτελέσματά τους αυτή την εβδομάδα.

Έκθεση της FactSet δείχνει ότι ο εκτιμώμενος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (YoY) για τον δείκτη S&P 500 είναι 12.6%.

Αν αυτός είναι ο τελικός αριθμός, θα πρόκειται για το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο διψήφιας αύξησης κερδών. 

Σημαντικότερα, τα ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι η πραγματική αύξηση κερδών είναι συνήθως υψηλότερη από τις εκτιμήσεις, με την FactSet να εκτιμά ότι η πραγματική τιμή θα φτάσει το 19%, το υψηλότερο σημείο από το 2021. Η έκθεση πρόσθεσε:

«Κατά τη διάρκεια των τελευταίων δέκα ετών, τα πραγματικά κέρδη που αναφέρουν οι εταιρείες του S&P 500 έχουν υπερβεί κατά μέσο όρο τις εκτιμήσεις κατά 7.1%.»

Δευτερεύοντα μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ 

Ο Δείκτης Dow Jones ανέκαμψε μετά τα πρόσφατα μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ.

Το πιο αξιοσημείωτο ήταν η έκθεση για την αγορά εργασίας, η οποία έδειξε ότι η οικονομία δημιούργησε 178k θέσεις εργασίας ενώ το ποσοστό ανεργίας έπεσε στο 4.3%.

Αντέδρασε επίσης με μικρή ένταση στην έκθεση για τον καταναλωτικό πληθωρισμό, η οποία έδειξε ότι ο πληθωρισμός ανήλθε από 2.4% σε 3.3% τον Μάρτιο. Η ένδειξη του βασικού πληθωρισμού αυξήθηκε από 2.5% σε 2.7%.

Επομένως, αυτοί οι αριθμοί σημαίνουν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ενδέχεται να διατηρήσει έναν γερακίσιο τόνο φέτος για να αντισταθμίσει τον αυξανόμενο πληθωρισμό.

Αυτή την εβδομάδα αναμένονται ορισμένα σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου του δείκτη τιμών παραγωγού (PPI) των ΗΠΑ, καθώς και των τιμών εισαγωγών και εξαγωγών.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η επερχόμενη έκθεση θα δείξει πως ο γενικός δείκτης πληθωρισμού PPI αυξήθηκε σε 4.1% τον Μάρτιο από το προηγούμενο 3.4%.