Επενδυτές παρακολουθούν ακρόαση της Fed καθώς η αισιοδοξία για το Ιράν ενισχύει τις μετοχές

Οι παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές εμφανίζουν ανανεωμένη αισιοδοξία καθώς ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump εξέφρασε την πεποίθηση ότι ο πόλεμος στο Ιράν μπορεί να τελειώσει σύντομα, με πιθανή επανέναρξη των συνομιλιών μέσα στο Σαββατοκύριακο.

Το επενδυτικό κλίμα έχει βελτιωθεί λόγω προσδοκιών για διπλωματική επίλυση.

Ωστόσο, η θετική διάθεση μπορεί να αντιμετωπίσει προκλήσεις από τα επικείμενα οικονομικά στοιχεία, που αναμένεται να αποτυπώνουν επιβράδυνση της επιχειρηματικής δραστηριότητας και αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις.

Ταυτόχρονα, η προσοχή στρέφεται σε ένα κρίσιμο πολιτικό γεγονός στην Ουάσιγκτον, όπου η εξέταση της ηγεσίας της Federal Reserve μπορεί να επηρεάσει τις προσδοκίες για τα επιτόκια τους επόμενους μήνες.

Ο υποψήφιος για την προεδρία της Fed αντιμετωπίζει δοκιμασία στο Κογκρέσο

Οι επενδυτές θα λάβουν περισσότερη σαφήνεια για τον υποψήφιο του Trump να ηγηθεί της Federal Reserve όταν ο πρώην κυβερνήτης της Fed Kevin Warsh εμφανιστεί ενώπιον του Κογκρέσου για την ακρόαση επιβεβαίωσης στις 21 Απριλίου.

Ο Warsh εισέρχεται σε δύσκολο περιβάλλον, με τον Trump να ασκεί πιέσεις για χαμηλότερα επιτόκια, ακόμη και καθώς η σύγκρουση στο Ιράν έχει ανεβάσει τις τιμές της ενέργειας, πυροδοτώντας ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Οι προσδοκίες της αγοράς έχουν μετατοπιστεί σημαντικά.

Τα futures για τα Fed funds, που νωρίτερα αποτιμούσαν δύο μειώσεις επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης έως τον Δεκέμβριο, πλέον υποδεικνύουν ουσιαστικά καμία μείωση από τότε που η σύγκρουση κλιμακώθηκε στα τέλη Φεβρουαρίου.

Ο Trump έχει επίσης εντείνει την πίεση προς τον νυν πρόεδρο της Fed Jerome Powell.

Ο Trump έχει απειλήσει να απομακρύνει τον Powell από τον ξεχωριστό ρόλο του στο διοικητικό συμβούλιο εάν δεν αποσυρθεί μετά τη λήξη της θητείας του ως προέδρου στις 15 Μαΐου.

Εν τω μεταξύ, τα εταιρικά αποτελέσματα και τα οικονομικά στοιχεία θα είναι επίσης στο προσκήνιο.

Η Tesla είναι μεταξύ των μεγάλων εταιρειών που δημοσιεύουν αποτελέσματα, ενώ τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις του Μαρτίου θα μπορούσαν να δώσουν ενδείξεις για τις τάσεις των καταναλωτικών δαπανών εν μέσω αύξησης των τιμών.

Ανοδική πορεία στις μετοχές, αλλά οι αγορές πετρελαίου παραμένουν επιφυλακτικές

Οι αγορές μετοχών αποτιμούν θετικό αποτέλεσμα στη σύγκρουση στο Ιράν.

The S&P 500 έχει ανακάμψει σε ιστορικά υψηλά, ενώ ο Nikkei της Ιαπωνίας έχει επίσης φτάσει νέα ρεκόρ παρά τις ανησυχίες για τις εισαγωγές ενέργειας.

Οι επενδυτές φαίνεται να στοιχηματίζουν σε επιστροφή σε προπολεμικές συνθήκες, όπου τα ισχυρά εταιρικά κέρδη στήριζαν τις μετοχές.

Ωστόσο, οι αγορές πετρελαίου στέλνουν σημάδια επιφυλακτικότητας.

Το σημείο αναφοράς Brent παραμένει κοντά στα $100 ανά βαρέλι και εξακολουθεί να βρίσκεται περίπου 33% υψηλότερα σε σχέση με τα τέλη Φεβρουαρίου.

Οι τιμές για φυσικές παραδόσεις αργού έχουν επίσης φτάσει σε ιστορικά υψηλά.

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι αν οι συνομιλίες αποτύχουν να ανοίξουν ξανά το Στενό του Χορμούζ, οι τιμές της ενέργειας ενδέχεται να παραμείνουν υψηλές.

Αυτό πιθανότατα θα ανάγκαζε τις κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν τα κόστη δανεισμού υψηλά, ενδεχομένως επιβαρύνοντας τα εταιρικά κέρδη.

Η Ασία και οι αναδυόμενες αγορές αισθάνονται την πίεση

Κεντρικές τράπεζες σε όλη την Ασία προσπαθούν επίσης να διαχειριστούν τις συνέπειες από το υψηλότερο κόστος ενέργειας.

Η Κίνα πρόκειται να ανακοινώσει το επιτόκιο αναφοράς δανείων (loan prime rate) στις 20 Απριλίου, με τους αναλυτές να περιμένουν καμία αλλαγή καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής επιδιώκουν να στηρίξουν την οικονομική ανάκαμψη.

Ωστόσο, η ανάπτυξη μπορεί να επιβραδυνθεί καθώς οι επιπτώσεις της κρίσης στη Μέση Ανατολή επηρεάζουν τα εταιρικά κέρδη και την εξωτερική ζήτηση.

Στην Ινδονησία, η κεντρική τράπεζα δέχεται πιέσεις να σταθεροποιήσει τη ρουπία, που πρόσφατα έπεσε σε ιστορικά χαμηλά.

Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εξετάζουν την αναπροσαρμογή της προσέγγισής τους για να διατηρήσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Η κεντρική τράπεζα των Φιλιππίνων προειδοποίησε επίσης για «δευτερογενείς επιπτώσεις» αφού ο πληθωρισμός επιταχύνθηκε τον Μάρτιο και ξεπέρασε το εύρος-στόχο της.