Εμπορεύματα: Χρυσός σε χαμηλό μιας εβδομάδας, πετρέλαιο +5% από κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή

Ο χρυσός έπεσε σε χαμηλό μιας εβδομάδας τη Δευτέρα, καθώς οι τιμές της ενέργειας εκτοξεύτηκαν λόγω των ανανεωμένων εντάσεων στη Μέση Ανατολή μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. 

Ωστόσο οι τιμές του χρυσού αναπροσαρμόστηκαν και ανακτούσαν μέρος των απωλειών, διαπραγματευόμενες πάνω από $4,800 ανά ουγγιά. Το ασήμι στο COMEX επίσης υποχώρησε πάνω από 2%. 

Οι φόβοι για κατάρρευση της εύθραυστης εκεχειρίας μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ώθησαν τις τιμές του πετρελαίου πάνω από 5%. Η άνοδος αυτή ακολούθησε την κατάσχεση από τις ΗΠΑ ενός ιρανικού φορτηγού πλοίου και τη σχεδόν πλήρη παύση της ναυσιπλοΐας μέσω του Στενού του Χορμούζ.

Εν τω μεταξύ οι τιμές του χαλκού υποχώρησαν καθώς η αβεβαιότητα γύρω από την εκεχειρία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν επηρέασε το κλίμα. 

Ο χρυσός υποχωρεί πάνω από 1%

Οι τιμές του χρυσού στο COMEX υποχώρησαν πάνω από 1% τη στιγμή της γραφής, διαπραγματευόμενες περίπου στα $4,820 ανά ουγγιά. 

Το συμβόλαιο του κοντινού μήνα του χρυσού στο COMEX έπεσε νωρίτερα τη Δευτέρα στα $4,752 ανά ουγγιά, το χαμηλότερο επίπεδο από τις 13 Απριλίου. 

Οι ανανεωμένες εντάσεις ΗΠΑ-Ιράν εισήγαγαν αβεβαιότητα στις αγορές όσον αφορά την προοπτική μιας ειρηνευτικής συμφωνίας, οδηγώντας σε άνοδο του δολαρίου στο υψηλότερο επίπεδο μιας εβδομάδας, αν και αργότερα περιόρισε μέρος αυτών των κερδών. 

Παράλληλα, οι αποδόσεις του αναφοράς 10ετούς αμερικανικού Treasury αυξήθηκαν, καθιστώντας μη αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία όπως το πολύτιμο μέταλλο λιγότερο ελκυστικά λόγω υψηλότερου κόστους ευκαιρίας. 

Η πιθανότητα μείωσης επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης πριν το τέλος του έτους έχει μειωθεί σε περίπου 32%, από 37% στο κλείσιμο της προηγούμενης εβδομάδας, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME. 

Αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει το επενδυτικό συναίσθημα σχετικά με τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις, συμπεριλαμβανομένου του συνεχιζόμενου κλεισίματος του Στενού του Χορμούζ για τη ναυσιπλοΐα και των αναφορών για σποραδικές συγκρούσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν το σαββατοκύριακο, παρά την υπάρχουσα εκεχειρία.

«Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, ούτε ο χρυσός ούτε το ασήμι λειτουργούν ως καταφύγια ασφαλείας. Αντιθέτως, αυτός ο ρόλος ανήκει προς το παρόν στο δολάριο ΗΠΑ», δήλωσε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγορών στην Trade Nation. 

Το πετρέλαιο εκτοξεύεται

Οι φόβοι για διαταραχές στην προσφορά, σε συνδυασμό με τον αυξημένο κίνδυνο μιας ευρύτερης σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, οδήγησαν σε άνοδο στις τιμές του αργού μετά τις ανανεωμένες επιθέσεις σε εμπορικά πλοία στο Στενό του Χορμούζ.

Τη στιγμή της γραφής, η τιμή του West Texas Intermediate διαμορφωνόταν στα $87.12 το βαρέλι, αυξημένη κατά 5.4%, ενώ το Brent στα $95.12 το βαρέλι, αυξημένο κατά 5.2%.

Αναφορές ότι το Ιράν είχε ανοίξει ξανά το Στενό του Χορμούζ οδήγησαν τόσο στο κοντινό συμβόλαιο Brent όσο και στο WTI να υποχωρήσουν στα χαμηλότερα επίπεδα σχεδόν έξι εβδομάδων την Παρασκευή το απόγευμα.

Αρχικά, η Τεχεράνη ανακοίνωσε ότι το Στενό θα ήταν πλήρως ανοιχτό μετά από συμφωνία εκεχειρίας μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου. 

Ωστόσο, η απόφαση αυτή ανακλήθηκε σύντομα αφού οι ΗΠΑ αρνήθηκαν να άρουν το εμπάργκο στα ιρανικά λιμάνια στην περιοχή. Κατά συνέπεια, το Ιράν τώρα δηλώνει ότι το Στενό θα παραμείνει κλειστό μέχρι να αρθούν οι περιορισμοί στα λιμάνια του.

Οι φόβοι για ανανεωμένες εχθροπραξίες εντάθηκαν αφού οι Ηνωμένες Πολιτείες ανακοίνωσαν την Κυριακή ότι κατέσχεσαν ένα ιρανικό φορτηγό πλοίο που επιχειρούσε να παραβιάσει το εμπάργκο. Σε απάντηση, το Ιράν απείλησε με αντίποινα.

Το Ιράν δεν έχει ακόμη αποφασίσει αν θα παραστεί στις ειρηνευτικές συνομιλίες, αν και η πιθανότητα εξετάζεται. 

Ξεχωριστά, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump είπε στη New York Post τη Δευτέρα ότι ο αντιπρόεδρος JD Vance και η αμερικανική αντιπροσωπεία αναμένεται να φτάσουν στο Πακιστάν εντός ωρών για συζητήσεις σχετικά με το Ιράν.

Η ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Χορμούζ έχει επιβραδυνθεί σχεδόν μέχρι τη διακοπή, με μόλις τρία πλοία να το διασχίζουν τις τελευταίες 12 ώρες, σύμφωνα με τα δεδομένα ναυτιλίας της Δευτέρας. 

Αυτό έρχεται σε έντονη αντίθεση με την κίνηση που παρατηρήθηκε το Σάββατο, όταν περισσότερα από 20 πλοία — μεταφέροντας εμπορεύματα όπως πετρέλαιο, υγραέριο, μέταλλα και λιπάσματα — διέσχισαν την υδάτινη οδό. Δεδομένα της Kpler δείχνουν ότι ο αριθμός του Σαββάτου ήταν ο υψηλότερος αριθμός διελεύσεων πλοίων από την 1η Μαρτίου.

Ο χαλκός υποχωρεί

Ο χαλκός υποχώρησε από το πρόσφατο ρεκόρ του — το υψηλότερο κλείσιμο από τις αρχές Φεβρουαρίου — μετά την αβεβαιότητα στις συνομιλίες για ειρήνη μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης, έπειτα από την κατάσχεση ιρανικού πλοίου στο Στενό του Χορμούζ. 

Μετά από τέσσερις συνεχόμενες εβδομάδες κερδών, το κόκκινο μέταλλο κατέγραψε πτώση έως 1.1% κατά τη διάρκεια των ασιατικών συνεδριάσεων πριν ανακτήσει μέρος των απωλειών του.

Οι φόβοι για την παγκόσμια οικονομία κατεύθυναν και πάλι τη δραστηριότητα της αγοράς, οδηγώντας σε μικτή εικόνα για τα μέταλλα. Οι τιμές του πετρελαίου, ωστόσο, παρουσίασαν άνοδο τη Δευτέρα, ανακτώντας εν μέρει τις έντονες απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας.

«Ο κύριος κίνδυνος για τα μέταλλα είναι ένα παρατεταμένο κλείσιμο του στενού, που θα μεγεθύνει το ενεργειακό σοκ που ήδη διαχέεται στην παγκόσμια οικονομία», είπε ο Neil Welsh, επικεφαλής μετάλλων στην Britannia Global Markets, σε σχόλιο που απέστειλε με email. 

Η αισιοδοξία για τη ζήτηση στην Κίνα παρέχει κάποια στήριξη στις τιμές, όπως φαίνεται από τη ραγδαία πτώση των αποθεμάτων εκεί πρόσφατα. 

Τα αποθέματα που παρακολουθεί το Shanghai Futures Exchange έχουν μειωθεί σχεδόν κατά 200.000 τόνους από τότε που κορυφώθηκαν στις 13 Μαρτίου φέτος.

Τη στιγμή της γραφής, το τρίμηνο συμβόλαιο χαλκού στο London Metal Exchange διαμορφωνόταν στα $13,269.60 ανά τόνο, μειωμένο κατά 0.8% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο.