Τα futures του Dow Jones υποχωρούν σήμερα — θα πυροδοτήσει ανάκαμψη η σεζόν αποτελεσμάτων;

Τα futures του δείκτη Dow Jones υποχώρησαν τη Δευτέρα καθώς αυξήθηκαν οι ανησυχίες για την όξυνση των εντάσεων ΗΠΑ-Ιράν. Έπεσαν πάνω από 300 μονάδες, στα $49,185, από το κλείσιμο της προηγούμενης εβδομάδας στα $49,445. Αυτό το άρθρο παρέχει πρόβλεψη για το τι να αναμένουμε καθώς αυξάνονται οι εταιρικές ανακοινώσεις κερδών.

Τα futures του δείκτη Dow Jones υποχωρούν καθώς αυξάνονται οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι 

Ο blue‑chip δείκτης Dow Jones εκτοξεύτηκε σε ιστορικό υψηλό μετά την ανακοίνωση του Ιράν για το άνοιγμα ξανά του Στενού του Χορμουζ, από όπου περνά το 20% της παγκόσμιας ροής αργού πετρελαίου. Ο Πρόεδρος Donald Trump επαίνεσε τη συμφωνία μέσα από σειρά αναρτήσεων στα κοινωνικά δίκτυα και σε συγκέντρωση με προεκλογικό χαρακτήρα στην Αριζόνα.

Στις δηλώσεις του, ο Trump τόνισε ότι η συμφωνία δεν περιλάμβανε το ζήτημα του Λιβάνου, όπου το Ισραήλ συνεχίζει τους βομβαρδισμούς. Επίσης σημείωσε ότι η συμφωνία σήμαινε συνέχιση του αποκλεισμού των ιρανικών λιμανιών, θέση την οποία το Ιράν απέρριψε.

Ως συνέπεια, το Ιράν ανακοίνωσε ότι είχε κλείσει το Στενό το Σάββατο, ένα σημαντικό πλήγμα για τον Trump, ο οποίος θεωρεί το ξανά-άνοιγμα προτεραιότητα. Σε ανάρτηση ο Trump είπε ότι οι ΗΠΑ θα στείλουν αντιπροσωπεία στο Πακιστάν για συνομιλίες.

Ταυτόχρονα, ο αμερικανικός στρατός άρχισε να επιβιβάζει ιρανικά πλοία, όπως είχε υπονοήσει ο Trump την προηγούμενη εβδομάδα. Ως αποτέλεσμα, οι traders στο Polymarket στοιχηματίζουν ότι οι εχθροπραξίες ενδέχεται να ξαναρχίσουν όταν λήξει η εκεχειρία. Στη δήλωσή του την Κυριακή, ο Trump επανέλαβε ότι το βομβαρδισμό ιρανικών γεφυρών και σταθμών παραγωγής ενέργειας εξακολουθεί να θεωρείται επιλογή.

Παρόλα αυτά, από την θετική σκοπιά, οι συμμετέχοντες στην αγορά σε μεγάλο βαθμό κινούνται πέρα από τον συνεχιζόμενο πόλεμο με το Ιράν, γεγονός που σημαίνει ότι ο αντίκτυπός του στον Dow Jones και σε άλλους δείκτες αναμένεται να μειωθεί στο μέλλον. Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι ο ρωσικός πόλεμος με την Ουκρανία, όπου οι μετοχές κατέγραψαν πτώση και στη συνέχεια ανάκαμψαν καθώς οι επενδυτές αποδέχθηκαν τη «νέα κανονικότητα».

Επιτάχυνση των εταιρικών κερδών

Ένας ακόμη λόγος για τον οποίο ο δείκτης Dow Jones μπορεί να ανακάμψει βραχυπρόθεσμα είναι ότι τα εταιρικά κέρδη κινούνται θετικά. Την προηγούμενη εβδομάδα, το 10% των εταιρειών του δείκτη S&P 500 δημοσίευσαν τα αποτελέσματά τους, με τις περισσότερες να ανακοινώνουν αποτελέσματα ανώτερα των προσδοκιών.

Έκθεση της FactSet εκτιμά ότι η μέση ανάπτυξη κερδών στο πρώτο τρίμηνο είναι 13%. Ιστορικά, ο πραγματικός αριθμός είναι συνήθως περίπου 7 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από τις εκτιμήσεις, που σημαίνει ότι η αύξηση των κερδών θα είναι η καλύτερη των τελευταίων ετών.

Αυτή η επιτάχυνση των κερδών είναι σημαντική επειδή συμβαίνει σε δύσκολη περίοδο για την οικονομία, καθώς οι δασμοί του Trump ασκούν πίεση και η ανάπτυξη επιβραδύνεται. Η πιο πρόσφατη αναφορά έδειξε ότι η αμερικανική οικονομία σχεδόν δεν αναπτύχθηκε το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους.

Εκατοντάδες εταιρείες του δείκτη S&P 500, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων που επηρεάζουν τον Dow Jones, θα δημοσιεύσουν τα αποτελέσματά τους αυτή την εβδομάδα. Μερικές από τις πιο αξιοσημείωτες εταιρείες που θα ανακοινώσουν αυτή την εβδομάδα είναι οι GE Aerospace, UnitedHealth, RTX και Intuitive Surgical.

Την Τετάρτη, εταιρείες όπως οι Tesla, Lam Research, IBM, Texas Instruments, AT&T και Boeing θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους. Άλλες κορυφαίες εταιρείες που θα δημοσιεύσουν κέρδη αυτή την εβδομάδα είναι οι Caterpillar, American Express, Intel, Thermo Fisher και Blackstone.

Τεχνική ανάλυση των futures του δείκτη Dow Jones 

Διάγραμμα Dow Jones | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι τα futures του Dow Jones συνέχισαν την άνοδό τους τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενα από χαμηλό $45,057 τον Απρίλιο έως υψηλό $49,883 την Παρασκευή. Στη συνέχεια υπέστησαν ελαφρά διόρθωση μετά τις εξελίξεις του Σαββατοκύριακου.

Ο δείκτης παραμένει σε ανοδική πορεία (bull run) και εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από τις 50- και 100-ημερών Εκθετικές Κινητές Μέσες (EMA). Επιπλέον, ο δείκτης Aroon Oscillator έχει μετακινηθεί σε υπεραγορασμένο επίπεδο.

Επομένως, το πιθανότερο σενάριο είναι ο δείκτης να συνεχίσει να ανεβαίνει, με τον επόμενο κρίσιμο στόχο να είναι το ιστορικό υψηλό των $50,555, περίπου 2,50% πάνω από το τρέχον επίπεδο.