Τα futures του Dow βυθίζονται κατά 110 μονάδες: 5 σημεία πριν το άνοιγμα

Τα futures των αμερικανικών χρηματιστηριακών δεικτών ήταν ανάμεικτα την Πέμπτη, καθώς μια άνοδος σχεδόν 7% στο αργό Brent αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και μείωσε την αισιοδοξία από το γενικά ισχυρό σετ αποτελεσμάτων των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών.

Οι επενδυτές πλέον αντιμετωπίζουν ένα τριπλό τεστ: την πρώτη εκτίμηση για το ΑΕΠ του πρώτου τριμήνου, τα δεδομένα για τις Δαπάνες Προσωπικής Κατανάλωσης (PCE) του Μαρτίου και τις συνεχιζόμενες συνέπειες από την πιο διχασμένη απόφαση επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) σε πάνω από 30 χρόνια — όλα σε μία συνεδρία.

5 σημεία που πρέπει να ξέρετε πριν ανοίξει η Wall Street

1. Τα futures αποκλίνουν καθώς το πετρέλαιο επισκιάζει τα αποτελέσματα

Τα futures του S&P 500 υποχώρησαν 0.22%, τα futures του Nasdaq 100 κατρακύλησαν 0.23% και τα futures του Dow σημείωσαν πτώση 110 μονάδων, ή 0.20%.

Η πτώση αντανακλά ότι η αγορά είναι εγκλωβισμένη ανάμεσα στην αισιοδοξία για τα εταιρικά αποτελέσματα του τεχνολογικού τομέα και την ανησυχία για ένα ενεργειακό σοκ που διατηρεί τον πληθωριστικό ορίζοντα αβέβαιο.

2. Το αργό Brent εκτοξεύεται καθώς ο ναυτικός αποκλεισμός κατά του Ιράν σφίγγει

Brent crude futures advanced 6.78% to settle at $118.80 a barrel on Wednesday, extending a rally that has now carried oil to its highest level since late 2022.

Οι τιμές ανέβηκαν περαιτέρω αφού το Axios ανέφερε ότι ο πρόεδρος Donald Trump απέρριψε την πρόταση του Ιράν να ανοίξει ξανά το Στενό του Χορμούζ.

Οι εξελίξεις επιβεβαίωσαν ότι ο αμερικανικός ναυτικός αποκλεισμός θα παραμείνει σε ισχύ μέχρι να επιτευχθεί συμφωνία που θα αντιμετωπίζει τις ανησυχίες για το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν.

3. Οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, αλλά η καθοδήγηση για κεφαλαιακές δαπάνες ανησύχησε Meta και Microsoft

Οι επενδυτές ενθουσιάστηκαν περισσότερο με την Alphabet, των μετοχών της οποίας η τιμή ανέβηκε έως και 6% στο after-hours αφού η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη και έσοδα που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών και αύξησε τον στόχο για δαπάνες υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Η Amazon επίσης ενισχύθηκε στις προ-αγορές αφού η ανάπτυξη του AWS παρέμεινε πάνω από τις προσδοκίες.

Η Meta Platforms, ωστόσο, υποχώρησε έντονα αφότου η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση για τις ετήσιες κεφαλαιακές δαπάνες σε μεταξύ $125 billion και $145 billion, από προηγούμενο εύρος $115 to $135 billion, επικαλούμενη προσδοκίες για υψηλότερες τιμές εξαρτημάτων και πρόσθετα κόστη για κέντρα δεδομένων συνδεόμενα με τον πόλεμο στο Ιράν.

Η Microsoft υποχώρησε οριακά καθώς οι επενδυτές εξέταζαν τον ρυθμό αποδόσεων από τις αυξημένες της δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη.

4. Η Fed διατήρησε την πολιτική στη πιο διχασμένη ψηφοφορία από το 1992

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) ψήφισε 8-4 για να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο federal funds αμετάβλητο στο εύρος 3.5% έως 3.75%, τον μεγαλύτερο αριθμό διαφωνιών σε πάνω από 30 χρόνια.

Τρεις διαφωνούντες — η πρόεδρος της Cleveland Fed Beth Hammack, ο πρόεδρος της Minneapolis Fed Neel Kashkari και η πρόεδρος της Dallas Fed Lorie Logan — αντιτάχθηκαν στη διατήρηση της διατύπωσης που σήμαινε μια προδιάθεση προς χαλάρωση, ενώ ένας τέταρτος διαφωνών, ο κυβερνήτης Stephen Miran, ψήφισε υπέρ άμεσης μείωσης κατά ένα τέταρτο ποσοστιαίας μονάδας.

Στην συνέντευξη Τύπου, ο Jerome Powell περιέγραψε τις διαβουλεύσεις ως «ασυνήθιστα δύσκολες» συνθήκες, επικαλούμενος την πανδημία, την Ουκρανία, τους δασμούς και το πετρελαϊκό σοκ από το Ιράν.

5. Τα στοιχεία για ΑΕΠ και PCE αναμένεται να οξύνουν τις προοπτικές για τα επιτόκια

Στο ημερολόγιο στοιχείων της Πέμπτης περιλαμβάνονται η πρώτη εκτίμηση της κυβέρνησης για την ανάπτυξη του ΑΕΠ του πρώτου τριμήνου και οι τιμές PCE του Μαρτίου, ο προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού της Fed.

Οι αναλυτές αναμένουν ετήσια ανάπτυξη ΑΕΠ 2.3% στο πρώτο τρίμηνο, από 0.5% στο τέταρτο τρίμηνο, ενώ ο ενεργειακός πληθωρισμός αναμένεται να αυξήσει τον συνολικό δείκτη PCE του Μαρτίου περίπου κατά 0.6%, με τον βασικό PCE να ανεβαίνει 0.3%.

Οποιαδήποτε ανοδική έκπληξη στον πληθωρισμό θα ενίσχυε την περίπτωση για μια παρατεταμένη παύση, ενδεχομένως μεταθέτοντας το αρχικό παράθυρο για οποιαδήποτε μείωση επιτοκίων — που πολλοί στρατηγικοί σήμερα θεωρούν ότι δεν θα συμβεί νωρίτερα από τα τέλη του 2026.