Γιατί οι μετοχές UPS και FedEx πέφτουν σήμερα;

Οι μετοχές μεγάλων εταιρειών μεταφορών κατέρρευσαν τη Δευτέρα, μετά την ανακοίνωση της Amazon για μια νέα επιχειρηματική μονάδα που ανοίγει το εκτεταμένο δίκτυο logistics της σε εξωτερικούς πελάτες, εντείνοντας τον ανταγωνισμό στην παγκόσμια αγορά φορτίων και διανομών.

Η εταιρεία δήλωσε ότι λανσάρει τις «Amazon Supply Chain Services», επιτρέποντας σε επιχειρήσεις να αξιοποιήσουν την υποδομή της για εκπλήρωση παραγγελιών, θαλάσσιες και αερομεταφορές και οδικές μεταφορές.

Η κίνηση τοποθετεί ουσιαστικά την Amazon ως τρίτο πάροχο logistics, φέρνοντάς την σε πιο άμεσο ανταγωνισμό με καθιερωμένους παίκτες.

Η αντίδραση της αγοράς ήταν άμεση.

Οι μετοχές της FedEx και της UPS υποχώρησαν περίπου 10% η καθεμία, ενώ η GXO Logistics έχασε περίπου 13% και η CH Robinson σημείωσε πτώση 9%.

Η ευρύτερη αγορά βρισκόταν στο κόκκινο, με τον δείκτη S&P 500 να υποχωρεί 0,53% ενώ ο δείκτης Nasdaq Composite υποχώρησε 0,47%.

Νέο μέτωπο στον ανταγωνισμό των logistics

Η προσφορά της Amazon επιτρέπει σε επιχειρήσεις κάθε μεγέθους να μεταφέρουν, να αποθηκεύουν και να παραδίδουν αγαθά, από πρώτες ύλες έως τελικά προϊόντα, αξιοποιώντας την παγκόσμια εφοδιαστική της αλυσίδα.

Σημαντικό είναι ότι η υπηρεσία δεν περιορίζεται σε πωλητές της αγοράς της Amazon και μπορεί να υποστηρίξει επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε ανταγωνιστικές πλατφόρμες, καθώς και παραδοσιακές αποστολές επιχείρηση-προς-επιχείρηση (B2B).

Με περισσότερα από 100 αεροσκάφη φορτίου, μαζί με ένα εκτεταμένο δίκτυο αποθηκών, ρυμουλκούμενων και κέντρων διαλογής, η Amazon έχει δημιουργήσει ένα από τα πιο εξελιγμένα οικοσυστήματα logistics παγκοσμίως.

Η επέκταση σε υπηρεσίες για τρίτους αναμένεται να αυξήσει την πίεση στις τιμές και στους χρόνους παράδοσης σε ολόκληρο τον κλάδο.

«Η κίνηση είναι η προσπάθεια της Amazon να μετατρέψει τα logistics από κόστος σε προϊόν υποδομής», δήλωσε ο Parth Talsania, διευθύνων σύμβουλος της Equisights Research.

Πρόσθεσε ότι παρότι η αναστάτωση ενδέχεται να μην είναι άμεση, λειτουργεί ως «δομική προειδοποίηση», ειδικά στα τμήματα με έντονη παρουσία ηλεκτρονικού εμπορίου όπου η Amazon ήδη έχει σημαντικά πλεονεκτήματα κλίμακας.

Εστίαση στο τμήμα B2B υψηλού περιθωρίου

Η νέα υπηρεσία στοχεύει επίσης στην κερδοφόρα αγορά επιχειρήσεων προς επιχειρήσεις (B2B) μεταφορών, όπου οι παραδόσεις είναι συνήθως πιο προβλέψιμες και κοστολογικά αποδοτικές σε σχέση με τις αποστολές προς καταναλωτές.

Αυτό το τμήμα αποτελεί εδώ και καιρό βασικό μοχλό κερδών για τις εταιρείες logistics.

Η Amazon ανέφερε ότι οι επιχειρήσεις μπορούν να ενσωματώσουν τις υπηρεσίες της σε όλα τα κανάλια πωλήσεων, συμπεριλαμβανομένων των δικών τους ιστοσελίδων, πλατφορμών κοινωνικών μέσων και φυσικών καταστημάτων.

Πρώτοι υιοθετητές περιλαμβάνουν μεγάλες εταιρείες όπως οι Procter & Gamble, 3M και American Eagle Outfitters.

Η στρατηγική καθρεφτίζει την πορεία της Amazon Web Services, που ξεκίνησε ως εσωτερική λύση υποδομών πριν εξελιχθεί στη μεγαλύτερη εταιρεία υπηρεσιών cloud παγκοσμίως.

Ο κλάδος αντιμετωπίζει μεταβαλλόμενες δυναμικές

Η επέκταση της Amazon έρχεται σε ευαίσθητη συγκυρία για τον τομέα των logistics.

Η UPS έχει μειώσει την εξάρτησή της από όγκους που σχετίζονται με την Amazon, ενώ η FedEx επανέλαβε τη συνεργασία με τον κολοσσό του ηλεκτρονικού εμπορίου μετά το τέλος της σχέσης τους το 2019.

Ταυτόχρονα, ο κλάδος βγαίνει από μια παρατεταμένη κάμψη μετά το ράλι των φορτίων της πανδημικής εποχής.

Οι επενδυτές αναμένουν ανάκαμψη στους όγκους μεταφορών το 2026, αλλά η πρόσφατη κίνηση της Amazon θα μπορούσε να αναδιαμορφώσει τη δυναμική του ανταγωνισμού ακριβώς καθώς ο κλάδος αρχίζει να σταθεροποιείται.