Πρόβλεψη TLT ETF καθώς ο Peter Schiff προειδοποιεί για τα yields 30ετών ΗΠΑ

Το iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) υποχώρησε απότομα τη Δευτέρα, καθώς οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων εκτοξεύτηκαν.

Το TLT υποχώρησε στα $84.9, στο χαμηλότερο επίπεδό του από τις 27 Μαρτίου. Παραμένει 5.50% κάτω από το υψηλότερο σημείο του τον Φεβρουάριο φέτος. 

Το TLT ETF υποχωρεί καθώς οι αποδόσεις 30ετών ΗΠΑ εκτοξεύονται

Αμερικανοί και ξένοι επενδυτές πωλούν επιθετικά μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα καθώς το δημόσιο χρέος αυξάνεται.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ έχει αυξηθεί σε πάνω από $39 τρισεκατομμύρια και θα υπερβεί τα $40 τρισεκατομμύρια τους επόμενους μήνες. 

Ως αποτέλεσμα, η απόδοση του 30ετούς ανέβηκε από το περσινό χαμηλό 4.52% σε πάνω από 5% σήμερα, το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2025.

Σε ανάρτηση στο X τη Δευτέρα, ο Peter Schiff προειδοποίησε ότι η απόδοση θα ανέβει πάνω από 7% καθώς διατηρούνται οι ανησυχίες για την οικονομία των ΗΠΑ. 

Οι αποδόσεις βραχυπρόθεσμων κρατικών ομολόγων έχουν αυξηθεί τις τελευταίες ημέρες καθώς συνεχίζονται οι ανησυχίες για την εκεχειρία ΗΠΑ-Ιράν.

Η απόδοση του δεκαετούς συνεχίζει να αυξάνεται καθώς οι κίνδυνοι πληθωρισμού παραμένουν.

Η κύρια ανησυχία μεταξύ των επενδυτών μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων είναι ότι οι ΗΠΑ ακολουθούν μια μη βιώσιμη πορεία όσον αφορά το χρέος.

Για παράδειγμα, η διοίκηση Τραμπ έχει ζητήσει την αύξηση των αμυντικών δαπανών σε πάνω από $1.5 τρισεκατομμύρια.

Οι ΗΠΑ έχουν ήδη δαπανήσει πάνω από $25 δισεκατομμύρια στον συνεχιζόμενο πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν. 

Ταυτόχρονα, υπάρχει ο κίνδυνος ότι οι παραδοσιακοί αγοραστές του αμερικανικού δημόσιου χρέους θα συνεχίσουν τις πωλήσεις καθώς η ιδιότητα ασφαλούς καταφυγίου φθίνει.

Για παράδειγμα, η Κίνα μείωσε τα συνολικά της υπόλοιπα από πάνω από $1.2 τρισεκατομμύρια πριν από μερικά χρόνια σε κάτω από $700 δισεκατομμύρια σήμερα. Ευρωπαίοι και άλλοι κάτοχοι ενδέχεται να αρχίσουν να μειώνουν τα υπόλοιπά τους.

Ταυτόχρονα, επενδυτές της Wall Street συνεχίζουν να ξεφορτώνονται αυτά τα ομόλογα, με το ETF TLT να χάνει πάνω από $4 δισεκατομμύρια φέτος.

Τεχνική ανάλυση απόδοσης 30ετών κρατικών ομολόγων ΗΠΑ 

Απόδοση 30ετούς | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η απόδοση του 30ετούς ΗΠΑ συνεχίζει να ανεβαίνει τους τελευταίους μήνες, κινούμενη από χαμηλό 4.522% τον Οκτώβριο πέρυσι σε πάνω από 5% σήμερα.

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι η απόδοση σχημάτισε ένα αντεστραμμένο μοτίβο κεφάλι-ώμοι, ένα κοινό ανοδικό σημάδι αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. 

Η απόδοση έχει ήδη κινηθεί πάνω από την ανερχόμενη γραμμή τάσης, που λειτουργεί ως γραμμή λαιμού.

Παραμένει πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους, ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και ο MACD συνεχίζουν να ανεβαίνουν.

Επομένως, η απόδοση πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνεται βραχυπρόθεσμα, πιθανώς προς το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στο 5.155%, το υψηλότερο σημείο του Μαΐου πέρυσι.

Τεχνική ανάλυση ETF TLT

Διάγραμμα μετοχής TLT | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το ETF TLT έχει καταρρεύσει τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενο από υψηλό $89.90 στο τρέχον $84.9.

Η υποχώρηση αυτή συνέβη αφού το ταμείο σχημάτισε μοτίβο διπλής κορυφής, με τη γραμμή λαιμού στα $85.27, που ήταν το χαμηλότερο επίπεδο στις 20 Ιουνίου.

Το ETF TLT παραμένει κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους, ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος και ο MACD συνεχίζουν να πέφτουν.

Συνεπώς, το πιο πιθανό σενάριο είναι να συνεχίσει να πέφτει, πιθανώς προς το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $84, το χαμηλότερο επίπεδο του Σεπτεμβρίου πέρσι.