Βουτιά 370 μονάδων στα futures του Dow — 5 πράγματα πριν το άνοιγμα

Τα futures των αμερικανικών χρηματιστηριακών δεικτών υποχώρησαν τη Δευτέρα, καθώς η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων και των τιμών του πετρελαίου ανανέωσε την πίεση στις μετοχές και επανέφερε την ανησυχία ότι το κόστος δανεισμού ενδέχεται να παραμείνει υψηλό για μεγαλύτερο διάστημα.

Τα futures συνδεδεμένα με τον Dow Jones Industrial Average έπεσαν 373 μονάδες, ή 0,8%, ενώ τα συμβόλαια για τον S&P 500 και τον Nasdaq-100 υποχώρησαν 0,4% και 0,3% αντίστοιχα.

Οι επενδυτές παρακολουθούν τα πρακτικά της Fed αυτής της εβδομάδας για ενδείξεις σχετικά με την πορεία της νομισματικής πολιτικής, ενώ τα αποτελέσματα της Nvidia και της Walmart θα δοκιμάσουν κατά πόσο τα εταιρικά αποτελέσματα μπορούν να αντισταθμίσουν ένα λιγότερο ευνοϊκό περιβάλλον επιτοκίων.

Οι κινήσεις πριν το άνοιγμα ήταν ανάμεικτες, με τη Dominion Energy να ενισχύεται λόγω φημών εξαγοράς και την UnitedHealth να υποχωρεί αφότου η Berkshire Hathaway αποκάλυψε ότι μείωσε τη συμμετοχή της.

Οι traders αξιολογούν επίσης κατά πόσον οι πληθωριστικές πιέσεις και οι ενεργειακοί κραδασμοί θα μπορούσαν να διατηρήσουν τις αποδόσεις ομολόγων κοντά στα πρόσφατα υψηλά σε όλες τις αγορές.

5 πράγματα που πρέπει να ξέρετε πριν το άνοιγμα της αγοράς

1. Οι υψηλότερες αποδόσεις και η άνοδος του πετρελαίου επιβαρύνουν το κλίμα.

Τα futures των αμερικανικών μετοχών βρέθηκαν υπό πίεση καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν και το αργό ενίσχυσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Ο συνδυασμός επανέφερε τον γνωστό συμβιβασμό της αγοράς: οι υψηλότερες τιμές ενέργειας μπορούν να στηρίξουν ορισμένους κλάδους, αλλά ταυτόχρονα διατηρούν το κόστος δανεισμού σε υψηλά επίπεδα και καθιστούν δυσκολότερη τη δικαιολόγηση των αποτιμήσεων των μετοχών, ειδικά των μετοχών ανάπτυξης.

2. Τα πρακτικά της Fed θα εξεταστούν για τυχόν αλλαγή στον τόνο της νομισματικής πολιτικής.

Τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed, που αναμένονται την Τετάρτη, πιθανότατα θα διαμορφώσουν τις προσδοκίες για τα επόμενα βήματα της κεντρικής τράπεζας.

Οι traders θα αναζητήσουν ενδείξεις κατά πόσον οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής κινούνται προς μια πιο ουδέτερη στάση ή διατηρούν προδιάθεση προς χαλάρωση, καθώς οι πληθωριστικοί κίνδυνοι παραμένουν επίμονοι.

3. Η Nvidia και η Walmart είναι τα σημαντικότερα τεστ αποτελεσμάτων της εβδομάδας.

Η Nvidia αναμένεται να ανακοινώσει αποτελέσματα πρώτου τριμήνου την Τετάρτη, ενώ οι αριθμοί της Walmart θα δώσουν μια ακόμη εικόνα για τη ζήτηση των νοικοκυριών.

Και οι δύο παρακολουθούνται στενά επειδή αντανακλούν δύο πολύ διαφορετικά τμήματα της αγοράς: τις δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη από τη μία πλευρά και την ανθεκτικότητα των νοικοκυριών από την άλλη.

4. Στις κινήσεις πριν το άνοιγμα πρωταγωνιστούν οι φήμες εξαγοράς και οι ειδήσεις για μετοχικές θέσεις.

Η Dominion Energy ενισχύθηκε αφού η Bloomberg News ανέφερε συζητήσεις εξαγοράς με την NextEra Energy, ανεβάζοντας τη μετοχή της εταιρείας κοινής ωφέλειας λόγω προσδοκιών για μια μεγάλη συναλλαγή.

Η UnitedHealth Group υποχώρησε στις προ-αγορές αφού οι καταχωρήσεις έδειξαν ότι η Berkshire Hathaway είχε αποχωρήσει από τη θέση της στον ασφαλιστή υγείας, προσθέτοντας στην επιφυλακτική διάθεση στο άνοιγμα της αγοράς.

5. Το μεγαλύτερο ερώτημα είναι εάν οι αγορές μπορούν να απορροφήσουν πιο σφιχτές συνθήκες.

Οι επενδυτές προσπαθούν να εκτιμήσουν πόσο υψηλότερα μπορούν να ανεβούν οι αποδόσεις και οι τιμές του πετρελαίου προτού οι ζημιές επεκταθούν πέραν των ομολόγων.

Εάν το κόστος δανεισμού παραμείνει αυξημένο, μπορεί να ενταθεί η πίεση στον τεχνολογικό τομέα, σε άλλες μετοχές ανάπτυξης μεγάλης διάρκειας και σε εταιρείες με υψηλό χρέος.

Αυτό καθιστά την ερχόμενη εβδομάδα ένα σημαντικό τεστ για την ανθεκτικότητα της αγοράς.