Ο Dow ανεβαίνει, ο Nasdaq υποχωρεί λόγω ανόδου πετρελαίου και αποδόσεων

Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν μεικτά τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούσαν την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, τις υψηλότερες αποδόσεις των Treasury και την κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή, ενώ οι τεχνολογικές μετοχές επέκτειναν την πρόσφατη διόρθωσή τους μετά από ένα ράλι ρεκόρ στις αρχές του μήνα.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε κατά 159.95 μονάδες, ή 0.32%, και έκλεισε στις 49,686.12.

Εν τω μεταξύ ο S&P 500 υποχώρησε 0.07% στις 7,403.05, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε πτώση 0.51% και έκλεισε στις 26,090.73.

Οι απώλειες σήμαναν δεύτερη διαδοχική πτώση για τον Nasdaq, καθώς οι επενδυτές επανεκτίμησαν τις αποτιμήσεις σε μετοχές υψηλής ανάπτυξης τεχνολογίας και ημιαγωγών εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για τον πληθωρισμό και της ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων.

Τεχνολογικές και μετοχές ημιαγωγών πρωτοστατούν στην αδυναμία της αγοράς

Οι τεχνολογικές μετοχές παρέμειναν υπό πίεση τη Δευτέρα, μετά την απότομη άνοδο της προηγούμενης εβδομάδας στις αποδόσεις κρατικών ομολόγων διεθνώς, που επηρέασε σημαντικά τους κλάδους προσανατολισμένους στην ανάπτυξη.

Ο κλάδος της πληροφορικής ηγήθηκε των απωλειών μεταξύ των κύριων κλάδων του S&P 500, με εταιρείες ημιαγωγών και κατασκευαστές chips μνήμης ανάμεσα στα μεγαλύτερα βαρίδια για την ευρύτερη αγορά.

Οι μετοχές της Seagate Technology υποχώρησαν σχεδόν 7% αφού ο CEO Dave Mosley δήλωσε σε συνέδριο της JPMorgan ότι η κατασκευή νέων εγκαταστάσεων παραγωγής θα "παρασχόταν πολύ χρόνο", ενισχύοντας τις ανησυχίες ότι ο κλάδος των chips μνήμης ενδέχεται να δυσκολευτεί να καλύψει τη ραγδαία ζήτηση που συνδέεται με την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης.

Micron Technology υποχώρησε σχεδόν 6%, ενώ η Western Digital και η Sandisk έχασαν περίπου 5% η καθεμία.

Οι κατασκευάστριες chips σχετιζόμενες με την AI, Nvidia και Broadcom, επίσης σημείωσαν πτώση περίπου 1%.

Η εκποίηση ήρθε μετά από ένα ισχυρό ράλι στις μετοχές ημιαγωγών που είχε βοηθήσει να οδηγηθούν ο S&P 500 και ο Nasdaq σε νέα ιστορικά υψηλά την προηγούμενη εβδομάδα, ενώ ο Dow επανέκτησε πρόσκαιρα το επίπεδο των 50,000.

Οι επενδυτές συνέχισαν επίσης να αντιδρούν στην απότομη κίνηση της αγοράς ομολόγων την Παρασκευή, όταν ο Nasdaq-100 υπέστη τη χειρότερη ημερήσια πτώση του από τις 27 Μαρτίου, μετά την έντονη άνοδο των αποδόσεων Treasury παγκοσμίως.

Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού Treasury έφτασε νωρίτερα τη Δευτέρα στο υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2025, ενώ και οι αποδόσεις μακροπρόθεσμων ομολόγων στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιαπωνία παρέμειναν υψηλές.

Οι τιμές του πετρελαίου και οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή παραμένουν στο επίκεντρο

Οι αγορές ενέργειας παρέμειναν ευμετάβλητες καθ' όλη τη διάρκεια της Δευτέρας, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούσαν στενά τις εξελίξεις μεταξύ Ιράν και ΗΠΑ.

Το West Texas Intermediate έκλεισε με άνοδο περίπου 3% στα $108.66 ανά βαρέλι, ενώ το Brent έκλεισε πάνω από 2% υψηλότερα στα $112.10 ανά βαρέλι.

Οι τιμές του πετρελαίου αρχικά εκτοξεύτηκαν από φόβους για διαταραχές στην προσφορά που συνδέονταν με το Στενό του Χορμούζ, πριν περιορίσουν τα κέρδη αργότερα στη συνεδρίαση.

Ο Πρόεδρος Donald Trump είπε τη Δευτέρα ότι ανέβαλε μια προγραμματισμένη στρατιωτική επίθεση στο Ιράν που φημολογούνταν ότι ήταν προγραμματισμένη για την Τρίτη, μετά από συζητήσεις με ηγέτες του Κατάρ, της Σαουδικής Αραβίας και των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων.

Ο Trump είπε "πραγματοποιούνται τώρα σοβαρές διαπραγματεύσεις" που ενδέχεται να οδηγήσουν σε μια συμφωνία αποδεκτή από τις ΗΠΑ.

Τα σχόλια συνέβαλαν να αμβλυνθούν κάποιες άμεσες ανησυχίες για διαταραχές στην προσφορά πετρελαίου, αν και οι επενδυτές παρέμειναν επιφυλακτικοί αφού ο Trump προειδοποίησε την Κυριακή ότι το Ιράν πρέπει να "κινηθεί" αλλιώς "δεν θα μείνει τίποτα".

Οι επενδυτές παρακολουθούν τον πληθωρισμό και τις προοπτικές κερδών

Ο συνδυασμός υψηλότερων τιμών ενέργειας και ανόδου των αποδόσεων Treasury έχει εντείνει τις ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός μπορεί να παραμείνει υψηλός για περισσότερο διάστημα, μειώνοντας την πιθανότητα άμεσων περικοπών επιτοκίων από τη Federal Reserve.

Σύμφωνα με τα δεδομένα του CME FedWatch, οι traders πλέον αποτιμούν αυξανόμενη πιθανότητα για μια ακόμη αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve έως το τέλος του έτους, μετά τα θερμότερα του αναμενόμενου στοιχεία για τον πληθωρισμό που δημοσιεύθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα.

Οι επενδυτές στρέφουν τώρα την προσοχή τους σε αρκετές σημαντικές ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων που αναμένονται αργότερα αυτήν την εβδομάδα, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της Nvidia και της Walmart.

Τα αποτελέσματα της Nvidia είναι ιδιαίτερα σημαντικά για τις αγορές μετά το τεράστιο ράλι στις μετοχές ημιαγωγών σχετιζόμενων με την AI φέτος, ενώ τα αποτελέσματα της Walmart μπορεί να δώσουν περαιτέρω ενδείξεις για το πώς οι καταναλωτές αντιμετωπίζουν την αύξηση των τιμών καυσίμων και τις ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις.