NOW, IBM και μετοχές λογισμικού ανεβαίνουν καθώς ο Huang καθησυχάζει για την AI

Η ανάκαμψη στις μετοχές λογισμικού επιταχύνθηκε τη Δευτέρα μετά τις δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου της Nvidia, Jensen Huang, που απέρριψε τις ανησυχίες ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να υπονομεύσει τον κλάδο του λογισμικού.

Οι δηλώσεις παρείχαν νέα ώθηση σε έναν τομέα που είχε ήδη αρχίσει να ανακάμπτει καθώς οι επενδυτές αγόραζαν στη διόρθωση μετά από μήνες έντονων πωλήσεων.

Η ServiceNow NOW ενισχύθηκε 10% στις συναλλαγές πριν το άνοιγμα, ενώ η IBM κέρδισε περίπου 11% και η Salesforce ανέβηκε πάνω από 6%.

Τα κέρδη εδραίωσαν την άνοδο της Παρασκευής, όταν η ServiceNow εκτοξεύθηκε πάνω από 14%, η IBM ενισχύθηκε πάνω από 12% και η Salesforce πρόσθεσε περίπου 8,5%.

Ο διευθύνων της Nvidia παρέχει στήριξη στον κλάδο λογισμικού

Ομιλώντας στο συνέδριο Computex στην Ταϊβάν, ο Huang αμφισβήτησε ευθέως μια αφήγηση που έχει επιβαρύνει τις αποτιμήσεις λογισμικού μετά την εμφάνιση των συστημάτων agentic AI.

«Πολλοί λένε, ‘Jensen, έρχεται η AI. Έρχεται το agentic AI. Επομένως, όλες οι εταιρείες λογισμικού θα χρεοκοπήσουν.’ Εγώ είπα ότι είναι ακριβώς το αντίθετο», είπε ο Huang κατά την κύρια ομιλία του.

Ο όρος «agentic AI» αναφέρεται σε συστήματα ικανά να εκτελούν εργασίες και ροές εργασίας με ελάχιστη ανθρώπινη παρέμβαση.

Ενώ ορισμένοι επενδυτές ανησυχούσαν ότι τέτοια συστήματα θα μπορούσαν να αντικαταστήσουν υπάρχουσες εφαρμογές λογισμικού, ο Huang υποστήριξε ότι η αυξανόμενη χρήση πρακτόρων AI θα αυξήσει στην πραγματικότητα τη ζήτηση για εργαλεία λογισμικού.

«Επειδή θα υπάρχουν πολλοί πράκτορες που θα κάνουν τη δουλειά, θα χρησιμοποιούν περισσότερα εργαλεία από ποτέ», είπε.

«Αυτή είναι στην πραγματικότητα μια εκπληκτική περίοδος για να είσαι εταιρεία λογισμικού, αλλά το λογισμικό πρέπει να παρουσιάζεται στον πράκτορα με τρόπο που ο πράκτορας να μπορεί να το χρησιμοποιήσει.»

Ο Huang επίσης απέρριψε τις υποθέσεις ότι η AI θα μειώσει τις προσλήψεις στον κλάδο του λογισμικού.

«Ο αριθμός των μηχανικών, των μηχανικών λογισμικού, στην πραγματικότητα αυξάνεται. Οι άνθρωποι μιλούν για μείωση θέσεων εργασίας από την AI — εντελώς ανοησίες. Αυτό οδηγεί σε περισσότερες προσλήψεις μηχανικών λογισμικού», είπε.

Επιστροφή επενδυτών μετά από απότομες πωλήσεις

Οι μετοχές λογισμικού ήταν μεταξύ των μεγαλύτερων θυμάτων της στροφής της αγοράς προς την AI νωρίτερα φέτος, καθώς οι επενδυτές μετέφεραν κεφάλαια σε εταιρείες ημιαγωγών και υποδομών που αναμένεται να ωφεληθούν άμεσα από την αύξηση των δαπανών για AI.

Η ανησυχία ήταν ότι οι βοηθοί AI και οι αυτόνομοι πράκτορες θα μπορούσαν τελικά να αντικαταστήσουν ορισμένες λειτουργίες λογισμικού, μειώνοντας τη ζήτηση για παραδοσιακές πλατφόρμες επιχειρησιακού λογισμικού.

Ωστόσο, οι πρόσφατες συναλλαγές υποδεικνύουν ότι οι επενδυτές επανεξετάζουν αυτές τις υποθέσεις.

Οι μετοχές της ServiceNow έχουν ανέβει περίπου 36% τον τελευταίο μήνα, ενώ η IBM έχει κερδίσει περίπου 28% την ίδια περίοδο.

Παρά την ανάκαμψη, πολλές μετοχές λογισμικού παραμένουν επίπεδες ή αρνητικές για το έτος.

Ο ευρύτερος κλάδος λογισμικού έχει επίσης δείξει σημάδια ανάκαμψης.

Το iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), αν και εξακολουθεί να είναι κάτω περίπου 4% το 2026, έχει κερδίσει περίπου 17% τον τελευταίο μήνα.

Η ανανεωμένη δύναμη εμφανίζεται καθώς οι παράγοντες της αγοράς επικεντρώνονται όλο και περισσότερο στο πώς οι εταιρείες λογισμικού θα μπορούσαν να ωφεληθούν από την υιοθέτηση της AI αντί να εξοβελιστούν από αυτήν.

Η AI μετατρέπεται από απειλή σε ευκαιρία

Οι δηλώσεις του Huang συνέπεσαν με την παρουσίαση του νέου chip RTX Spark για PC από την Nvidia, σχεδιασμένου να φέρει δυνατότητες AI απευθείας σε φορητούς και επιτραπέζιους υπολογιστές.

Το chip αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας μεταξύ Nvidia και Microsoft για την ανασχεδίαση του προσωπικού υπολογιστή γύρω από εφαρμογές που βασίζονται στην AI.

Σύμφωνα με τον Huang, η πρωτοβουλία ακολουθεί τρία χρόνια συνεργασίας με στόχο την «επανεφεύρεση του PC» για την εποχή της AI.

Παρατηρητές της βιομηχανίας εκτιμούν ότι η τοπική επεξεργασία AI θα μπορούσε να επιταχύνει την υιοθέτηση πρακτόρων AI και να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες για προμηθευτές λογισμικού των οποίων τα προϊόντα μπορούν να ενσωματωθούν με αυτά τα συστήματα.

Αυτή η μετατόπιση στη διάθεση έχει όλο και περισσότερο επηρεάσει την άποψη της Wall Street για τις εταιρείες επιχειρησιακού λογισμικού.

Οι αναλυτές βλέπουν μακροχρόνιους νικητές να αναδύονται

Πρόσφατες κινήσεις των αναλυτών υποδηλώνουν αυξανόμενη εμπιστοσύνη σε επιλεγμένες εταιρείες λογισμικού που είναι τοποθετημένες να ωφεληθούν από την άνοδο του agentic AI.

Η Bank of America επανέφερε την κάλυψη της ServiceNow με σύσταση «Αγορά» και τιμή-στόχο $130 στις 18 Μαΐου, υποστηρίζοντας ότι η πλατφόρμα ροών εργασίας της εταιρείας θα μπορούσε να γίνει κενικό επίπεδο ορχήστρωσης για αυτόνομους πράκτορες AI.

Η χρηματιστηριακή σημείωσε ότι η βαθιά ενσωμάτωση της ServiceNow σε ροές εργασιών IT, εργαζομένων και πελατών την καθιστά καλά τοποθετημένη για να λειτουργήσει ως «πύργος ελέγχου» για επιχειρησιακές λειτουργίες AI.

Η θεώρηση της Bank of America βασίζεται στην πεποίθηση ότι πλατφόρμες ικανές να συντονίζουν ενέργειες με βάση την AI σε οργανισμούς θα αναδειχθούν ως βασικοί ωφελημένοι της επόμενης φάσης υιοθέτησης της AI.

Η IBM έχει επίσης προσελκύσει θετική προσοχή από αναλυτές.

Η Barclays ξεκίνησε πρόσφατα την κάλυψη της εταιρείας με σύσταση Overweight και τιμή-στόχο $350, υπονοώντας σημαντικό περιθώριο ανόδου από τα πρόσφατα επίπεδα.

Σύμφωνα με τον αναλυτή Raimo Lenschow, η επιχειρηματική δραστηριότητα λογισμικού της IBM διαθέτει πολύ σταθερή βάση πελατών, συγκεντρωμένη σε μεγάλους ρυθμιζόμενους κλάδους όπου το κόστος αλλαγής παραμένει υψηλό.

Η Barclays σημείωσε ότι σχεδόν το ήμισυ των εσόδων της IBM και η πλειονότητα των κερδών προέρχονται από το λογισμικό, με αυτή τη συνεισφορά να αναμένεται να αυξηθεί καθώς το λογισμικό συνεχίζει να υπεραποδίδει σε άλλους τομείς της επιχείρησης.

Η πρόσφατη ανάκαμψη υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να αποδέχονται όλο και περισσότερο την άποψη ότι οι εταιρείες λογισμικού θα διαδραματίσουν κρίσιμο ρόλο στην οικονομία της AI, όχι ως θύματα τεχνολογικής ανατροπής αλλά ως ουσιώδεις πάροχοι υποδομής που βοηθούν τα αυτόνομα συστήματα να λειτουργούν σε κλίμακα.