Ο Dow χάνει 620 μονάδες λόγω ανόδου του πετρελαίου και εντάσεων με το Ιράν

Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν πτωτικά την Τετάρτη καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου, οι αυξανόμενες αποδόσεις των Treasury και οι ανανεωμένες εντάσεις στη Μέση Ανατολή επιβάρυναν το επενδυτικό συναίσθημα, διακόπτοντας το εννιά συνεδριών σερί νικών του S&P 500.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 620.72 μονάδες, ή 1.21%, στις 50,687.07.

Ο S&P 500 υποχώρησε 0.74% στις 7,553.68, ενώ ο Nasdaq Composite έχασε 0.89% και έκλεισε στις 26,853.98.

Η υποχώρηση ήρθε μετά από μια νέα κλιμάκωση της σύγκρουσης που αφορά τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν, η οποία ώθησε τις τιμές της ενέργειας υψηλότερα και αναζωπύρωσε ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός μπορεί να παραμείνει υψηλότερος για μεγαλύτερο διάστημα, περιπλέκοντας τις προοπτικές νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve.

Τιμές πετρελαίου και γεωπολιτικοί κίνδυνοι επιβαρύνουν τις αγορές

Οι τιμές του αργού αυξήθηκαν αφού τόσο οι ΗΠΑ όσο και το Ιράν εξαπέλυσαν νέες επιθέσεις στην περιοχή.

Τα futures του West Texas Intermediate αυξήθηκαν 2.41% και έκλεισαν στα $96.02 ανά βαρέλι, ενώ το Brent κέρδισε 1.89% και έκλεισε τη συνεδρία στα $97.81 ανά βαρέλι.

Η τελευταία κλιμάκωση ακολούθησε αναφορές ότι το US Central Command αναχαίτισε ιρανικούς βαλλιστικούς πυραύλους και drones και πραγματοποίησε «self-defense strikes» στο νησί Qeshm.

Προηγουμένως, ο στρατός του Κουβέιτ δήλωσε ότι τα συστήματα αεράμυνάς του «αναχαιτίζουν εχθρικούς στόχους.»

Ο πρόεδρος Donald Trump σχολίασε επίσης την τρέχουσα κατάσταση, λέγοντας ότι το Ιράν είχε συμφωνήσει να μην διαθέτει πυρηνικά όπλα αλλά προειδοποιώντας ότι «they can change their mind.» 

Οι επενδυτές επικεντρώθηκαν όλο και περισσότερο στην πιθανότητα ότι μια παρατεταμένη διαταραχή στη Μέση Ανατολή, ιδίως γύρω από το Στενό του Ορμούζ, θα μπορούσε να ανεβάσει ακόμη περισσότερο τις τιμές της ενέργειας.

Αποδόσεις Treasury ανεβαίνουν καθώς οι επενδυτές αναθεωρούν τις προσδοκίες για τη Fed

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου συνοδεύτηκε από άνοδο στις αποδόσεις των Treasury, με την απόδοση του 10ετούς να πλησιάζει το 4.5% και της 30ετίας να προσεγγίζει το 5%.

Τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για την αγορά εργασίας και η συνεχιζόμενη επέκταση στον τομέα των υπηρεσιών συνέβαλαν επίσης στις προσδοκίες ότι τα επιτόκια θα μπορούσαν να παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα.

Σύμφωνα με τα δεδομένα του CME FedWatch, οι αγορές τιμολογούν πλέον πάνω από 40% πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από τη Federal Reserve έως τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, αυξημένη σημαντικά από περίπου 9% έναν μήνα νωρίτερα.

Ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης, John Williams, δήλωσε ότι η νομισματική πολιτική παραμένει «in the right place», παρά τους συνεχιζόμενους κινδύνους από τον πληθωρισμό.

Το Beige Book της Federal Reserve έδειξε επίσης ότι η οικονομική δραστηριότητα ενισχύθηκε τις τελευταίες εβδομάδες, ενώ το υψηλότερο κόστος ενέργειας που συνδέεται με τη σύγκρουση είχε ευρείες επιπτώσεις στις επιχειρήσεις.

Πτώση για τεχνολογία και διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων

Οι μετοχές τεχνολογίας επιδείνωσαν την αδυναμία της αγοράς, με αρκετές μεγάλες μετοχές σχετιζόμενες με την τεχνητή νοημοσύνη να κινούνται πτωτικά.

Οι Nvidia και Dell Technologies υποχώρησαν πάνω από 3%, η Oracle έχασε πάνω από 5% και η Microsoft επίσης σημείωσε πτώση περίπου 3%.

Παρά τη γενικότερη αδυναμία μεταξύ των μεγάλων μετοχών τεχνολογίας, οι μετοχές ημιαγωγών έδειξαν ανθεκτικότητα.

Η Marvell Technology, Intel, Qualcomm και Sandisk ξεπέρασαν την αγορά κατά τη συνεδρία, υποδηλώνοντας ότι ο ενθουσιασμός των επενδυτών για την υποδομή AI παραμένει ανέπαφος.

Οι διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων ήρθαν επίσης υπό πίεση αφότου η ελβετική Partners Group ανακοίνωσε ότι περιορίζει τις αναλήψεις από ένα private equity fund αξίας $8.6 δισ.

Η εξέλιξη επηρέασε αρνητικά τον ευρύτερο κλάδο, με τις μετοχές των Blackstone, KKR, Blue Owl Capital και Ares Management να σημειώνουν πτώση.

Παράλληλα, η GameStop διαφοροποιήθηκε από την ευρύτερη τάση της αγοράς αφού ανακοίνωσε υψηλότερα τριμηνιαία έσοδα και ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών $2 δισ.