SCHD: Γιατί είναι καλή στιγμή για να αγοράσετε αυτό το μερισματικό ETF

Το Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF παρέμεινε σταθερό τις τελευταίες μέρες, ακόμη και καθώς το ευρύτερο χρηματιστήριο παρέμενε νευρικό, με τους δείκτες S&P 500 και Nasdaq 100 να βρίσκονται σε ελεύθερη πτώση. Το SCHD διαπραγματευόταν στα $32.30, λίγες μονάδες κάτω από το υψηλό από την αρχή του έτους. Ακολουθούν μερικοί από τους κορυφαίους λόγους για τους οποίους αυτή μπορεί να είναι καλή στιγμή για να αγοράσετε αυτό το μερισματικό ETF.

Το ETF SCHD έχει ισχυρά τεχνικά δεδομένα

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή του SCHD τα πήγε καλά τους τελευταίους μήνες και τώρα διαπραγματεύεται κοντά στο ιστορικό υψηλό. Έχει παραμείνει σταθερά πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους των 50 και 100 ημερών.

Το πιο σημαντικό τεχνικό στοιχείο είναι ότι σταδιακά σχημάτισε το ιδιαίτερα ανοδικό σχήμα cup-and-handle. Πρόκειται για ένα κοινό μοτίβο που αποτελείται από δύο βασικά μέρη: ένα κύπελλο και μια λαβή. Στην προκειμένη περίπτωση, το τμήμα του κυπέλλου σχηματίστηκε μεταξύ 2 Μαρτίου και 30 Απριλίου. Στη συνέχεια σχηματίστηκε το τμήμα της λαβής τον Μάιο. 

Αφού διέσπασε το επίπεδο του κυπέλλου, η μετοχή πλέον επιχειρεί να επαναδοκιμάσει το ανώτερο όριο. Προσπαθεί επίσης να σχηματίσει ένα ανοδικό σχήμα "σημαίας", ένα κοινό σήμα συνέχειας στην τεχνική ανάλυση. 

Επομένως, η πιο πιθανή κατεύθυνση για την τιμή του SCHD είναι ανοδική, με το επόμενο κρίσιμο επίπεδο να παρακολουθείται στα $40. Αυτή η εκτίμηση θα επιβεβαιωθεί όταν το ταμείο κινηθεί πάνω από το βασικό επίπεδο αντίστασης στα $32.

Διάγραμμα SCHD ETF | Πηγή: TradingView

Ενδεχόμενη περιστροφή από μετοχές ανάπτυξης σε μετοχές αξίας

Το ETF SCHD απέδωσε καλύτερα από το ευρύτερο χρηματιστήριο φέτος, με τη συνολική του απόδοση να είναι περίπου 19%, υψηλότερη από το 8.40% του δείκτη S&P 500. Έχει επίσης υπεραποδώσει σε σχέση με τον τεχνολογικά βαρύ Nasdaq 100, ο οποίος αυξήθηκε κατά 15%.

Παρόλα αυτά, οι εισροές στο ταμείο έχουν παραμείνει μάλλον συγκρατημένες. Παρά το ότι πρόσθεσε $10 billion φέτος, τα περισσότερα από αυτά τα κέρδη συνέβησαν νωρίτερα μέσα στο έτος. Πρόσφατα, οι εισροές έχουν παραμείνει σε στενό εύρος καθώς οι επενδυτές κατευθύνθηκαν προς ονόματα με έντονη τεχνολογική σύνθεση. Το VOO ETF πρόσφατα ξεπέρασε το ορόσημο των $1 trillion.

Υπάρχουν ενδείξεις ότι σχηματίζονται ρωγμές στα τεχνολογικά assets, με μερικούς από τους κορυφαίους κερδισμένους όπως οι Micron και Nvidia να βρίσκονται σε διόρθωση. Αναλυτές της Barclays και της Goldman Sachs προειδοποιούν επίσης ότι η υποχώρηση μπορεί να είναι βαθύτερη από το αναμενόμενο. 

Επομένως, εάν συμβεί κάτι τέτοιο, είναι πιθανό οι επενδυτές να περιστραφούν προς ονόματα αξίας όπως αυτά που περιέχονται στο ETF SCHD. Αυτό είναι ακριβώς ό,τι συνέβη νωρίτερα φέτος όταν πολλά τεχνολογικά ονόματα αντιμετώπιζαν δυσκολίες. 

Κατά συνέπεια, σε περίπτωση παρατεταμένης αδυναμίας της αγοράς μετοχών, είναι πιθανό οι επενδυτές να επιστρέψουν σε ονόματα αξίας. Επιπλέον, το ETF SCHD έχει ελάχιστη έκθεση στον κλάδο της τεχνολογίας, με τα μεγαλύτερα τεχνολογικά ονόματα στο χαρτοφυλάκιο να είναι οι Qualcomm και Texas Instruments.

Ένας επιπλέον λόγος για τον οποίο το ETF μπορεί να αποδώσει καλά μακροπρόθεσμα είναι το μακρύ ιστορικό αύξησης των μερισμάτων του, που είναι σημαντικά ανώτερο από άλλα παρόμοια ταμεία. Ο πενταετής σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) των μερισμάτων είναι 8.6%, υψηλότερος από τη μεσαία τιμή του κλάδου στο 7%. Αυτή η αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι το ταμείο είναι σχετικά υποτιμημένο, αυξάνει την πιθανότητα να τα πάει καλά με την πάροδο του χρόνου.