MU, SNDK, STX, WDC αυξάνονται μετά την προειδοποίηση της Apple για τιμές μνήμης

Οι μετοχές εταιρειών μνήμης και αποθήκευσης ενισχύθηκαν στις προ-αγορές την Πέμπτη, αφότου ο Διευθύνων Σύμβουλος της Apple, Tim Cook, προειδοποίησε ότι οι εκτοξευόμενες τιμές των τσιπ μνήμης και αποθήκευσης ενδέχεται να αναγκάσουν την εταιρεία να αυξήσει τις τιμές των προϊόντων.

Η Micron Technology ανέβηκε περίπου 4,7% πριν το άνοιγμα, ενώ η Sandisk κέρδισε 4,4%.

Η Seagate Technology προχώρησε περίπου 4% και η Western Digital σημείωσε άνοδο άνω του 5%.

Οι απώλειες ήρθαν αφού ο Cook είπε στην The Wall Street Journal ότι το αυξανόμενο κόστος εξαρτημάτων έχει γίνει δύσκολο για την Apple να το απορροφήσει.

«Δυστυχώς, οι αυξήσεις τιμών είναι αναπόφευκτες», είπε ο Cook στην εφημερίδα.

«Κάνουμε ό,τι καλύτερο μπορούμε για να μετριάσουμε τις τεράστιες αυξήσεις που μας μεταβιβάζονται, και προσπαθούμε να προστατεύσουμε τους πελάτες μας από τις αυξήσεις, αλλά η κατάσταση έχει γίνει μη βιώσιμη.»

Η Apple αντιμετωπίζει περιορισμούς στην αλυσίδα εφοδιασμού

Ο Cook δεν διευκρίνισε πότε ενδέχεται να τεθούν σε ισχύ οι αυξήσεις τιμών ή ποια προϊόντα της Apple ενδέχεται να επηρεαστούν.

Τα σχόλια γίνονται ενώ η Apple ετοιμάζεται να λανσάρει μια νέα σειρά συσκευών, που σύμφωνα με αναφορές περιλαμβάνει το πρώτο της αναδιπλούμενο iPhone μαζί με τα iPhone 18 Pro και Pro Max τον Σεπτέμβριο.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Apple, ο οποίος θα παραδώσει την ηγεσία στον John Ternus την 1η Σεπτεμβρίου, είπε ότι τόσο οι τιμές της μνήμης όσο και της αποθήκευσης παραμένουν βασικοί προβληματισμοί για την εταιρεία.

«Υπάρχει λιγότερη προσφορά σε μια περίοδο που οι καταναλωτές θέλουν συσκευές και οι εταιρείες μνήμης μεταβιβάζουν τεράστιες αυξήσεις τιμών», είπε ο Cook.

Η Κίνα διαθέτει εγχώριους κατασκευαστές μνήμης και αποθήκευσης που ενδέχεται να βοηθήσουν στην άμβλυνση των ελλείψεων, αν και οι αμερικανικές εταιρείες γενικά απαιτούν κυβερνητικές άδειες για να συνεργαστούν μαζί τους λόγω περιορισμών εθνικής ασφάλειας.

Σε ερώτηση αν τέτοιοι περιορισμοί πρέπει να επανεξεταστούν, ο Cook είπε: «Όλα πρέπει να βρίσκονται στο τραπέζι», προσθέτοντας, «Πιστεύω ότι πρέπει να εξετάσουμε όλο τον εφοδιασμό.»

Η ζήτηση για AI αναμορφώνει την αγορά μνήμης

Τα σχόλια του Cook είναι το πιο πρόσφατο σημάδι ότι το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης αναδιαμορφώνει τη βιομηχανία ημιαγωγών και «σφίγγει» την προσφορά τσιπ μνήμης.

Τα κέντρα δεδομένων για AI καταναλώνουν αυξανόμενες ποσότητες μνήμης, ιδιαίτερα μνήμη υψηλού εύρους ζώνης που χρησιμοποιείται σε προηγμένους διακομιστές AI, αφήνοντας λιγότερη χωρητικότητα για προϊόντα όπως smartphones, προσωπικούς υπολογιστές, οχήματα και κονσόλες παιχνιδιών.

Εκτιμήσεις της βιομηχανίας υποδεικνύουν ότι η ζήτηση για μνήμη υψηλού εύρους ζώνης με έμφαση στην AI θα μπορούσε να αυξηθεί κατά περίπου 30% ετησίως έως το 2030, παρατείνοντας τις ελλείψεις προσφοράς στον κλάδο.

Η προοπτική διατηρούμενων ελλείψεων έχει προκαλέσει απότομη ανατιμολόγηση των μετοχών μνήμης τον τελευταίο χρόνο.

Οι μετοχές της Micron έχουν κερδίσει πάνω από 230% φέτος, ενώ η Western Digital έχει ενισχυθεί περίπου 280%.

Η Sandisk έχει εκτοξευθεί πάνω από 610% και η Seagate έχει ενισχυθεί πάνω από 270%.

Η ισχυρή απόδοση αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών ότι οι κατασκευαστές μνήμης θα απολαμβάνουν αυξημένες τιμές και ισχυρότερα κέρδη όσο η προσφορά παραμένει περιορισμένη.

Οι αναλυτές βλέπουν περαιτέρω ανοδικό περιθώριο

Οι χρηματοοικονομικοί οίκοι έχουν γίνει όλο και πιο αισιόδοξοι για τον κλάδο.

Η Deutsche Bank προσχώρησε σε έναν αυξανόμενο αριθμό εταιρειών την Τετάρτη αυξάνοντας την τιμή-στόχο της για τη Micron σε $1.500 από $1.000, λέγοντας ότι οι ελλείψεις μνήμης που επιδεινώνονται από την υιοθέτηση της AI μπορούν να συνεχίσουν να στηρίζουν την απόδοση της εταιρείας για αρκετά χρόνια.

Η αυξημένη τιμή-στόχος αντανακλά ανοδικό περιθώριο 43% σε σχέση με το κλείσιμο της Micron την Τετάρτη.

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Erik Woodring, επίσης πρόσφατα ανέβασε τους στόχους του για εταιρείες αποθήκευσης.

Αύξησε την τιμή-στόχο για τη Seagate σε $1.035 από $767 και ανύψωσε τον στόχο του για τη Western Digital σε $650 από $488.

Και οι δύο μετοχές έχουν ήδη ξεπεράσει τις αυξημένες τιμές-στόχους. Η Western Digital έκλεισε την Τετάρτη στα $712,13 και η Seagate έκλεισε πάνω από $1.066.

Ο Woodring είπε ότι οι σκληροί δίσκοι αντιμετωπίζουν δική τους έλλειψη προσφοράς καθώς οι πάροχοι cloud και οι εφαρμογές AI απαιτούν όλο και μεγαλύτερες χωρητικότητες αποθήκευσης.

Ενώ οι προσωπικοί υπολογιστές δεν εξαρτώνται πλέον από τους σκληρούς δίσκους όσο στο παρελθόν, τα κέντρα δεδομένων παραμένουν σημαντικοί καταναλωτές εξοπλισμού αποθήκευσης.

Η άνοδος της AI inference δημιουργεί μια επιπλέον πηγή ζήτησης.