Nikkei πάνω από 71.000 καθώς οι ασιατικές αγορές αγνοούν τους κινδύνους της συμφωνίας ΗΠΑ-Ιράν

Οι ασιατικές αγορές παρέμειναν γενικά σταθερές την Πέμπτη, καθώς οι επενδυτές αγνόησαν την επίσημη υπογραφή μιας προσωρινής ειρηνευτικής συμφωνίας ΗΠΑ-Ιράν και επικέντρωσαν την προσοχή τους στο τι θα ακολουθήσει για το πετρέλαιο, τα επιτόκια και την όρεξη για ρίσκο.

Η συμφωνία παρατείνει την εκεχειρία του Απριλίου για 60 ημέρες και στοχεύει να δημιουργήσει χώρο για μια τελική ανακωχή, αλλά δεν έχει εξαλείψει τον πολιτικό κίνδυνο όσον αφορά την εφαρμογή.

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, προειδοποίησε ότι οι επιθέσεις ενδέχεται να ξαναρχίσουν αν η Τεχεράνη δεν τηρήσει τις δεσμεύσεις της.

Αυτό κράτησε το κλίμα επιφυλακτικό, παρότι το φθηνότερο αργό προσέφερε ανακούφιση σε οικονομίες εκτεθειμένες στην εισαγόμενη ενέργεια και βοήθησε να περιοριστούν μεγαλύτερες απώλειες στα περιφερειακά χρηματιστήρια.

Η ειρηνευτική συμφωνία μειώνει τον κίνδυνο για το πετρέλαιο, όχι όμως τον πολιτικό κίνδυνο

Η πρώτη αντίδραση της αγοράς φάνηκε στο πετρέλαιο.

Το Brent υποχώρησε 1,4% στα $78.41 το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό έπεσε 1,25% στα $75.83 καθώς οι έμποροι τιμολόγησαν χαμηλότερη πιθανότητα παρατεταμένης διαταραχής μέσω του Στενού του Χορμούζ.

Η συμφωνία, που πλέον έχει δημοσιοποιηθεί από τις δύο κυβερνήσεις, δίνει στην Ουάσινγκτον και στην Τεχεράνη άλλες 60 ημέρες για να διαπραγματευτούν μια μόνιμη διευθέτηση.

Έχει εξομαλύνει ένα από τα μεγαλύτερα πληθωριστικά σοκ της χρονιάς, αλλά οι επενδυτές δεν το αντιμετωπίζουν ως καθαρό τέλος της σύγκρουσης.

Η Ασία παραμένει σταθερή, με την Ιαπωνία να ξεχωρίζει

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις αγορές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος, αντικατοπτρίζοντας μια αγορά που ζητά επιβεβαίωση πριν διαμορφώσει ισχυρότερη άποψη.

Η Ιαπωνία ήταν η σαφής εξαίρεση. Ο Nikkei ξεπέρασε τις 71.000 για πρώτη φορά, υποστηριζόμενος από τη ζήτηση για μετοχές ημιαγωγών και τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Kospi της Νότιας Κορέας ενισχύθηκε 0,9%, υποβοηθούμενος από την ίδια αισιοδοξία γύρω από τους ημιαγωγούς.

Τα futures του US S&P 500 επίσης αυξήθηκαν 0,81%, υποδεικνύοντας κυνήγι ευκαιριών μετά την νυχτερινή πώληση στη Wall Street.

Η αγορά ομολόγων της περιοχής ήταν λιγότερο χαλαρή. Η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού κυβερνητικού ομολόγου αυξήθηκε δύο μονάδες βάσης στο 2,62%, κοντά στο υψηλότερο κλείσιμό της από τις 16 Ιουνίου.

Η κίνηση αυτή έδειξε ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να παρακολουθούν τους παγκόσμιους κινδύνους επιτοκίων, ακόμη και καθώς το πετρέλαιο χαλαρώνει.

Το μήνυμα της Fed στηρίζει το δολάριο

Η πτώση της Wall Street την Τετάρτη αντικατόπτρισε μια πιο έντονη επανεκτίμηση της νομισματικής πολιτικής των ΗΠΑ.

Ο Dow έχασε 0,98%, ο S&P 500 υποχώρησε 1,21% και ο Nasdaq κατέγραψε πτώση 1,34% μετά τη δήλωση ότι ο πρόεδρος της Fed, Kevin Warsh, τόνισε την ανάγκη ελέγχου του πληθωρισμού.

Οι νέες προβολές έδειξαν ότι εννέα από τους 19 υπεύθυνους χάραξης πολιτικής πλέον αναμένουν μια αύξηση των επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος.

Η μεταβολή ώθησε ανοδικά τις αποδόσεις των Treasury. Η απόδοση του 10ετούς βρισκόταν κοντά στο 4,47%, ενώ η απόδοση του διετούς, πιο ευαίσθητη στις προσδοκίες για τη Fed, άγγιξε το 4,1759%.

Το δολάριο διατηρήθηκε κοντά στα 160,65 γιεν αφού άγγιξε το ισχυρότερο επίπεδό του από τον Ιούλιο του 2024.

Αναμένεται επίσης ότι η Τράπεζα της Αγγλίας θα κρατήσει τα επιτόκια την Πέμπτη, δίνοντας έμφαση στον τόνο των υπευθύνων χάραξης πολιτικής παρά στην ίδια την απόφαση. Το spot χρυσό παρέμεινε σταθερό κοντά στα $4,309 ανά ουγκιά.