Μετοχή Charter Communications ανεβαίνει πάνω από 24%: ποια η σύνδεση με τη SpaceX;

Οι μετοχές της Charter Communications CHTR εκτοξεύτηκαν πάνω από 24% στις προσυνεδριακές συναλλαγές τη Δευτέρα, μετά από ρεπορτάζ του Bloomberg που ανέφερε ότι ο κολοσσός καλωδιακών και ευρυζωνικών υπηρεσιών συζητά με τη SpaceX για πιθανή συνεργασία στην παροχή καταναλωτικών κινητών υπηρεσιών.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ, στελέχη της SpaceX και της Charter έχουν πραγματοποιήσει συζητήσεις σε υψηλό επίπεδο για κοινή προσφορά υπηρεσίας κινητής τηλεφωνίας.

Ενώ οι συνομιλίες παραμένουν ιδιωτικές και δεν έχει οριστικοποιηθεί καμία συμφωνία, οι επενδυτές υποδέχθηκαν θετικά την πιθανότητα η Charter να γίνει βασικός εταίρος στις διευρυνόμενες καταναλωτικές φιλοδοξίες σύνδεσης της SpaceX.

Η συνεργασία μπορεί να επιταχύνει τα σχέδια κινητής της SpaceX

Άνθρωποι εξοικειωμένοι με τις συνομιλίες είπαν στο Bloomberg ότι η Charter, ο μεγαλύτερος πάροχος οικιακού διαδικτύου στις ΗΠΑ, θα μπορούσε να δρομολογεί μέρος της κινητής κυκλοφορίας της SpaceX μέσω της επίγειας υποδομής διαδικτύου της, παρόμοια με τον τρόπο που υποστηρίζει σήμερα την υπηρεσία Spectrum Mobile.

Mια τέτοια ρύθμιση θα προωθούσε τα σχέδια της SpaceX να γίνει ευρύτερος πάροχος κινητών υπηρεσιών απευθείας προς τον καταναλωτή, αντί να στηρίζεται αποκλειστικά σε συνεργασίες με καθιερωμένους παρόχους ασύρματων δικτύων.

Οι συνομιλίες απέκτησαν πρόσθετη βαρύτητα μετά το ρεπορτάζ της Financial Times την Παρασκευή ότι η SpaceX προτίθεται να προσφέρει κινητές υπηρεσίες απευθείας στους καταναλωτές.

Για να το επιτύχει, η εταιρεία θα χρειαστεί σημαντικές άδειες φάσματος κινητής τηλεφωνίας μαζί με εκτεταμένη επίγεια υποδομή που θα συμπληρώνει το δορυφορικό της δίκτυο.

Η SpaceX έχει ήδη ενισχύσει τα ασύρματα περιουσιακά της στοιχεία.

Πρόσφατα απέκτησε φάσμα κινητής στη δημοπρασία AWS-3 της FCC, αφού πέρυσι είχε αγοράσει επιπλέον δικαιώματα φάσματος από την EchoStar.

«Το Starlink Mobile θα ξεπεράσει κατά πολύ το Starlink broadband στο σπίτι», δήλωσε πρόσφατα η πρόεδρος της SpaceX Gwynne Shotwell στο CNBC.

«Δεν θα χρειάζονται όλοι broadband, ένα Starlink broadband, στα σπίτια τους. Υπάρχουν και άλλες επιλογές. Αλλά νομίζω ότι ο αριθμός των χρηστών του Starlink Mobile θα ξεπεράσει κατά πολύ το Starlink broadband.»

Προς το παρόν, η SpaceX προσφέρει το Starlink Mobile ως πρόσθετη υπηρεσία $10 ανά μήνα μέσω της T-Mobile, επιτρέποντας στους χρήστες να στέλνουν μηνύματα κειμένου και να πραγματοποιούν κλήσεις μέσω διαδικτύου σε απομακρυσμένες περιοχές πέρα από την παραδοσιακή κάλυψη κινητού.

Η Charter μπορεί να ωφεληθεί από την αλλαγή του ανταγωνιστικού τοπίου

Για την Charter, μια συνεργασία με τη SpaceX θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια στρατηγική στροφή την ώρα που οι επενδυτές ανησυχούν όλο και περισσότερο για την αυξανόμενη ανταγωνιστική απειλή του Starlink.

Παρά τη διεύρυνση της ασύρματης δραστηριότητάς της μέσω του Spectrum Mobile και τη συμφωνία πέρυσι για συγχώνευση με την Cox Communications, οι μετοχές της Charter έχουν υποχωρήσει περίπου 36% φέτος, καθώς η Wall Street επαναξιολόγησε τους κινδύνους που φέρνει η δορυφορική ευρυζωνία.

Mέσω του Spectrum Mobile, η Charter παρέχει σήμερα ασύρματες υπηρεσίες χρησιμοποιώντας συμφωνίες υποδομής με τις T-Mobile και Verizon, ενώ δρομολογεί σημαντικό τμήμα της κυκλοφορίας πελατών μέσω του δικού της δικτύου Wi‑Fi.

Η προσθήκη της Cox αναμένεται να επεκτείνει τη συνδρομητική βάση της Charter κατά περισσότερο από 20%, ενισχύοντας τη θέση της σε ευρυζωνικές και κινητές υπηρεσίες.

Το Starlink δεν θεωρείται πλέον «εναλλακτικός» ανταγωνιστής

Η επενδυτική διάθεση προς το Starlink έχει αλλάξει ριζικά τον τελευταίο χρόνο.

Για χρόνια, η δορυφορική επιχείρηση διαδικτύου θεωρούνταν κυρίως ότι εξυπηρετεί αγροτικές περιοχές που δεν είχαν πρόσβαση σε καλωδιακό ή οπτικό broadband.

Ωστόσο, η ταχεία αύξηση συνδρομητών και η επέκταση στην εμπορική αεροπορία ώθησαν τους αναλυτές να επαναξιολογήσουν τον μακροπρόθεσμο ανταγωνιστικό αντίκτυπό της.

Το Starlink έχει διπλασιάσει τη βάση συνδρομητών του ετησίως τα τελευταία χρόνια, εξασφαλίζοντας παράλληλα σημαντικά συμβόλαια ευρυζωνίας με αεροπορικές εταιρείες όπως οι American Airlines και United Airlines.

Ο αναλυτής της Wolfe Research, Peter Supino, προειδοποίησε πρόσφατα ότι το Starlink μπορεί να γίνει «κομήτης που κατευθύνεται προς τους incumbents της ευρυζωνίας».

Η Wall Street ανησυχεί ολοένα και περισσότερο ότι η SpaceX μπορεί να αρχίσει να αποσπά μερίδιο αγοράς ευρυζωνίας από καλωδιακούς παρόχους όπως η Charter και η Comcast, καθώς και από παρόχους οπτικών ινών όπως οι AT&T και Verizon.

Μεταξύ αυτών των εταιρειών, οι καλωδιακοί πάροχοι θεωρούνται ευρέως οι πιο ευάλωτοι, επειδή οι ευρυζωνικές υπηρεσίες παράγουν το μεγαλύτερο μέρος των κερδών τους και βασίζονται σε παλαιωμένη υποδομή δικτύου.

Στο πλαίσιο αυτό, οποιαδήποτε συνεργασία μεταξύ Charter και SpaceX θα μπορούσε ενδεχομένως να μετατρέψει μια αναπτυσσόμενη ανταγωνιστική απειλή σε στρατηγική ευκαιρία και για τις δύο εταιρείες.