Κύριοι καταλύτες για τους δείκτες Nikkei 225 και Topix αυτή την εβδομάδα

Οι δείκτες Nikkei 225 και Topix έχουν ταλαντευτεί κοντά στα ιστορικά τους υψηλά, καθώς η μεταβλητότητα στο χρηματιστήριο αυξάνεται. Ο Nikkei έκλεισε την περασμένη εβδομάδα στις 69,360, από το υψηλό του έτους 72,780, ενώ ο Topix έπεσε από 4,105 σε 3,963. Το άρθρο εξετάζει τους κυριότερους καταλύτες για τις ιαπωνικές μετοχές αυτή την εβδομάδα.

Πιθανή παρέμβαση της BoJ λόγω της πτώσης του ιαπωνικού γιεν

Το ιαπωνικό γιεν παραμένει υπό πίεση τους τελευταίους μήνες και κινείται τώρα στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκαετιών. Το ζεύγος USD/JPY ανέβηκε στο 161.75, αυξημένο κατά 6.35% από το χαμηλότερο επίπεδο φέτος. 

Επομένως, η συνεχιζόμενη αδυναμία του γιεν σημαίνει ότι η BoJ ενδέχεται να βρεθεί υπό πίεση να παρέμβει, καθώς πάντα έχει στοχεύσει το 160 ως κρίσιμο επίπεδο. Τον Απρίλιο, η τράπεζα παρενέβη μέσω πακέτου $73 billion. Έχει επίσης αυξήσει τα επιτόκια στο 1%, το υψηλότερο επίπεδο σε δύο δεκαετίες. 

Ως εκ τούτου, δεν είναι σαφές ποια άλλα μέσα διαθέτει η τράπεζα στις παρεμβάσεις της. Ένα από αυτά θα ήταν ο συντονισμός με τη Federal Reserve, κάτι που θα είναι δύσκολο πριν από τις εκλογές στις ΗΠΑ. Ο πρόεδρος Donald Trump φαίνεται επίσης δυσαρεστημένος με την Ιαπωνία επειδή δεν βοήθησε τις ΗΠΑ στον πόλεμο εναντίον του Ιράν.

Εξελίξεις στον υπερκύκλο της Τεχνητής Νοημοσύνης

Ο άλλος βασικός καταλύτης για τον δείκτη Nikkei 225 θα είναι οποιεσδήποτε εξελίξεις στη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης. Αυτό ήταν καθοριστικό όπως είδαμε την περασμένη εβδομάδα. Την Δευτέρα, οι μετοχές AI υποχώρησαν απότομα, με τις Kioxia, Softbank, Tokyo Electron και Advantest να πέφτουν. 

Όλες ανέκαμψαν την Πέμπτη καθώς οι επενδυτές χαιρέτισαν τα ισχυρά αποτελέσματα της Micron, και στη συνέχεια υποχώρησαν έντονα την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στην απόφαση της Apple να αυξήσει τις τιμές των MacBooks της εν μέσω της συνεχιζόμενης έλλειψης μνήμης.

Σε αντίθεση με την περασμένη εβδομάδα, δεν υπάρχει σημαντική εταιρεία AI που να δημοσιεύει αποτελέσματα αυτή την εβδομάδα. Παρ’ όλα αυτά, υπάρχει πιθανότητα σημαντικές εξελίξεις στον χώρο της AI να κινούν τον δείκτη Nikkei 225 αυτή την εβδομάδα. Για παράδειγμα, υπάρχει κίνδυνος οι επενδυτές να ρευστοποιήσουν μετοχές AI εξαιτίας ανησυχιών για αποτιμήσεις και φούσκα στην AI. 

Σημαντικά οικονομικά στοιχεία Ιαπωνίας και ΗΠΑ

Οι δείκτες Nikkei 225 και Topix θα αντιδράσουν επίσης σε ορισμένα σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία από τις ΗΠΑ και την Ιαπωνία. Στην Ιαπωνία, τα βασικά στοιχεία που πρέπει να παρακολουθούνται θα δημοσιευθούν την Τετάρτη όταν η BoJ ανακοινώσει τα δεδομένα της έρευνας Tankan. Πρόκειται για σημαντικούς αριθμούς που δείχνουν την κατάσταση της ιαπωνικής οικονομίας το προηγούμενο τρίμηνο. 

Η Ιαπωνία θα δημοσιεύσει επίσης τα τελευταία στοιχεία για την ανεργία και την βιομηχανική παραγωγή την Τρίτη. Όλα αυτά είναι σημαντικά μεγέθη που θα δώσουν περισσότερα στοιχεία για την υγεία της ιαπωνικής οικονομίας. Θα βοηθήσουν επίσης την BoJ όταν λάβει την επόμενη απόφαση για τα επιτόκια.

Ο δείκτης Nikkei 225 θα αντιδράσει επίσης στα τελευταία στοιχεία για τις μη γεωργικές θέσεις εργασίας των ΗΠΑ (non-farm payrolls) την Παρασκευή. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα στοιχεία θα δείξουν προσθήκη άνω των 114k θέσεων εργασίας αυτόν τον μήνα. 

Πρόκειται για σημαντικούς αριθμούς, διότι θα επηρεάσουν την επόμενη δράση της Federal Reserve. Ισχυρά μεγέθη θα αυξήσουν τις πιθανότητες η Federal Reserve να αυξήσει τα επιτόκια αργότερα μέσα στο έτος, διευρύνοντας τα επιτοκιακά περιθώρια με την BoJ. Μια τέτοια κίνηση θα ασκήσει περαιτέρω πίεση στο ιαπωνικό γιεν.

Κίνδυνοι στην εκεχειρία ΗΠΑ-Ιράν

Τα γεγονότα μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν θα επηρεάσουν επίσης τις ιαπωνικές μετοχές. Οι δύο χώρες αντάλλαξαν πυρά κατά το σαββατοκύριακο, θέτοντας σε κίνδυνο την εκεχειρία. 

Αν αυτό συμβεί, είναι πιθανό το αργό πετρέλαιο να συνεχίσει να αυξάνεται, αναζωπυρώνοντας τους πληθωριστικούς κινδύνους. Αυτό θα επηρεάσει επίσης την ιαπωνική οικονομία, καθώς η χώρα εισάγει εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως από τη Μέση Ανατολή.