Η μετοχή της Corning αποδίδει ισχυρά — προσέξτε βασικούς κινδύνους

Η τιμή της μετοχής της Corning συνέχισε την ισχυρή ανοδική της πορεία, καθιστώντας την μία από τις κορυφαίες αποδόσεις στη Wall Street. Η GLW εκτινάχθηκε σε ιστορικό υψηλό $255.70, αυξημένη κατά 190% φέτος, με την κεφαλαιοποίησή της να υπερβαίνει τα $220 δισεκατομμύρια.

Η Corning καθιερώθηκε ως βασικός παίκτης στη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης 

Η Corning, κορυφαία εταιρεία τεχνολογίας, έχει γίνει ένας από τους πιο σημαντικούς παίκτες στη ραγδαία αναπτυσσόμενη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης.

Αυτή η μετατόπιση την έχει βοηθήσει να αποκλίνει από τη βιομηχανία γυαλιού για την οποία είναι γνωστή. Έχει ανακοινώσει σημαντικές συμφωνίες με εταιρείες όπως οι Meta Platforms, Nvidia και Amazon.

Η Corning θα προμηθεύσει προϊόντα οπτικών ινών και συνδεσιμότητας στη Meta Platforms σε συμφωνία άνω των $6 δισ. Έχει επίσης συνάψει πολυετή δισεκατομμυρίων συμφωνίες με εταιρείες όπως η NVIDIA και η Amazon. Η συνεργασία της με την Nvidia αναμένεται να δημιουργήσει πάνω από 3.000 θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ.

Αυτές οι εξελίξεις ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική ανάπτυξης Springboard, επικαλούμενες ζήτηση από τις υποδομές AI της, που θα ωθήσει τον ετήσιο ρυθμό εσόδων της σε πάνω από $20 δισ. μακροπρόθεσμα.

Η Corning έχει γίνει υπερτιμημένη 

Η κύρια ανησυχία για την Corning είναι ότι έχει γίνει έντονα υπεραγορασμένη παρά τη διαρκή ζήτηση για τα προϊόντα της. Τα δεδομένα δείχνουν ότι ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς κέρδη αυξήθηκε σε 69, πολύ υψηλότερος από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 23. Ο πολλαπλασιαστής της είναι επίσης υψηλότερος από τον πενταετή μέσο όρο των 22,5. 

Ο προβλεπόμενος δείκτης EV/EBITDA έχει ανέβει στο 10.5, που επίσης είναι υψηλότερος από τη διάμεσο του κλάδου των 19.

Αυτοί οι αριθμοί είναι πολύ υψηλότεροι από εκείνους ορισμένων από τις πιο γρήγορα αναπτυσσόμενες εταιρείες στις ΗΠΑ. Για παράδειγμα, παρά την ισχυρή αύξηση εσόδων της, η Micron έχει προβλεπόμενο P/E μόλις 15, ενώ η Nvidia 22.

Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η αύξηση εσόδων της Corning δεν θα είναι τόσο εντυπωσιακή τα επόμενα χρόνια. Για παράδειγμα, ο μέσος όρος των εκτιμήσεων μεταξύ των αναλυτών είναι ότι τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 15,4% φέτος σε $18,8 δισ., ακολουθούμενα από $22,5 δισ. την επόμενη οικονομική χρήση.

Επομένως, αυτοί οι αριθμοί σημαίνουν ότι η εταιρεία θα χρειαστεί να αναφέρει ισχυρή αύξηση εσόδων και κερδοφορίας τους προσεχείς τριμήνους για να δικαιολογήσει τους υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης.

Η μετοχή της Corning αντιμετωπίζει τεχνικές προκλήσεις 

Οι τεχνικοί δείκτες επίσης εκπέμπουν προειδοποίηση για τη μετοχή. Όπως δείχνει το διάγραμμα, η μετοχή έχει γίνει έντονα υπεραγορασμένη, με τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI) να ανεβαίνει στο 79, το υψηλότερο επίπεδο από τις 23 Φεβρουαρίου. 

Έχει επίσης αρχίσει να σχηματίζεται πρότυπο αρνητικής απόκλισης, που συμβαίνει όταν η τιμή της μετοχής ανεβαίνει ενώ ο RSI σχηματίζει φθίνουσα πορεία.

Η μετοχή έχει επίσης αποκλίνει σημαντικά από τους ιστορικούς μέσους όρους, με τον 100ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (EMA) στα $99, πολύ χαμηλότερα από τα τρέχοντα $255.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η Corning ανεβαίνει σε ιστορικό υψηλό: αρχίζει μόλις το ράλι της AI;