Σήμα USD/JPY: πρόβλεψη καθώς το ιαπωνικό γεν βυθίζεται στο 162

Το ιαπωνικό γεν συνέχισε αυτήν την εβδομάδα την ισχυρή πτωτική του τάση, φθάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο εδώ και πάνω από 40 χρόνια. Το USD/JPY διέσπασε την κρίσιμη αντίσταση των 162, ανεβάζοντας τα κέρδη του σε 12 μήνες στο 12,3%.

Η Τράπεζα της Ιαπωνίας ετοιμάζει αντίδραση στο ασθενέστερο γεν

Το ζεύγος USD/JPY συνέχισε αυτήν την εβδομάδα την πρόσφατη ανοδική του τάση καθώς ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (DXY) ενισχύθηκε οριακά. Μετά από τρεις συνεχόμενες ημέρες πτώσης, ο δείκτης ανακάμπτει στο 101,31.

Το ιαπωνικό γεν έχει υποχωρήσει κυρίως λόγω των συνεχιζόμενων διαφορών επιτοκίων μεταξύ ΗΠΑ και Ιαπωνίας. Η Federal Reserve έχει αυξήσει τα επιτόκια στο εύρος 3,50%–3,75%, με αξιωματούχους να υπονοούν ότι θα αυξήσουν περαιτέρω φέτος εάν ο πληθωρισμός παραμείνει επίμονα υψηλός.

Πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) παρέμεινε πάνω από τον στόχο 2% της Fed τα τελευταία πέντε χρόνια, ασκώντας επιπλέον πίεση στον Kevin Warsh.

Η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ), από την άλλη, αύξησε τα επιτόκια στο 1% στην τελευταία συνεδρίαση για να περιορίσει τον πληθωρισμό. Παρά αυτή την αύξηση, το χάσμα επιτοκίων μεταξύ ΗΠΑ και Ιαπωνίας παραμένει σημαντικά μεγάλο, καθιστώντας το δολάριο πιο ελκυστικό.

Οι επενδυτές περιμένουν τώρα μια πιθανή αντίδραση από την BoJ. Σε δήλωση, η Satsuki Katayama, υπουργός Οικονομικών της χώρας, είπε ότι θα ληφθεί μια κατάλληλη απόφαση.

Δεν είναι σαφές ποιες επιλογές έχει η BoJ για να ενισχύσει την αξία του ιαπωνικού γεν. Για παράδειγμα, έχει ήδη αντλήσει πάνω από $73 δισ. για να αγοράσει το νόμισμα φέτος. Παρότι η παρέμβαση τον Απρίλιο ήταν αποτελεσματική, το ιαπωνικό γεν εξασθένησε μετά από αυτήν.

Η τράπεζα μπορεί να αποφασίσει περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων για να καταστήσει το γεν πιο ελκυστικό. Μια τέτοια κίνηση, ωστόσο, θα αυξήσει σημαντικά τις πληρωμές τόκων της κυβέρνησης, αφού η Ιαπωνία έχει ένα από τα μεγαλύτερα χρέη στον κόσμο.

Σημαντικά επερχόμενα στοιχεία για Ιαπωνία και ΗΠΑ

Υπάρχουν ορισμένοι σημαντικοί καταλύτες που πρέπει να παρακολουθηθούν. Η Ιαπωνία θα δημοσιεύσει την τριμηνιαία έρευνα Tankan την Τετάρτη, που θα ρίξει περισσότερο φως στην κατάσταση της οικονομίας.

Τα άλλα κρίσιμα στοιχεία θα προέλθουν από τις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου το Bureau of Labor Statistics (BLS) θα δημοσιεύσει την τελευταία έκθεση για τις μη γεωργικές θέσεις εργασίας (NFP). Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα στοιχεία θα δείξουν πως η οικονομία πρόσθεσε πάνω από 114k θέσεις εργασίας τον περασμένο μήνα, ενώ το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε στο 4,3%.

Ένα ισχυρό δελτίο για την απασχόληση θα σημαίνει ότι η Fed θα έχει αιτιολόγηση για αυξήσεις επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος, κάτι που θα ενισχύσει το δολάριο έναντι του ιαπωνικού γεν.

Άλλες σημαντικές ειδήσεις για το USD/JPY θα προέλθουν από την Πορτογαλία, όπου η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) φιλοξενεί την ετήσια διάσκεψή της. Ο Kevin Warsh της Fed και ο Kazuo Ueda της BoJ θα δώσουν μια προεπισκόπηση για το τι να αναμένουμε.

Τεχνική ανάλυση USD/JPY

Διάγραμμα USDJPY | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το ζεύγος USD/JPY έχει βρεθεί σε ισχυρή ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες και τώρα διαπραγματεύεται στο υψηλότερο σημείο του εδώ και πάνω από 40 χρόνια. Έχει παραμείνει πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους, οι οποίοι του έχουν προσφέρει σημαντική στήριξη.

Από την άλλη πλευρά, το ζεύγος έχει σχηματίσει έναν σχηματισμό ανοδικής σφήνας, που αποτελείται από δύο ανερχόμενες και συγκλίνοντες τάσεις. Αυτός ο σχηματισμός συνήθως οδηγεί σε πτωτική διάσπαση με την πάροδο του χρόνου. Ως εκ τούτου, υπάρχει η πιθανότητα το ζεύγος να καταγράψει βουτιά τις επόμενες ημέρες καθώς οι πωλητές στοχεύουν την κρίσιμη στήριξη στα 160. Αυτό θα συμβεί εάν η BoJ ξεκινήσει κάποια παρέμβαση.