Futures του Dow πέφτουν πάνω από 500 μονάδες — 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Η ανάκαμψη της Wall Street αντιμετωπίζει νέο τεστ από τη Μέση Ανατολή πριν τη σφυρίχτρα του ανοίγματος.

Τα αμερικανικά futures μετοχών υποχώρησαν την Τετάρτη μετά τις δηλώσεις του προέδρου Donald Trump ότι το μνημόνιο ειρήνης με το Ιράν «τέλειωσε», ωθώντας ανοδικά τις τιμές του πετρελαίου και επιτείνοντας την πίεση στις τεχνολογικές μετοχές.

Τα futures του Nasdaq 100 άγγιξαν τετραεβδομαδιαίο χαμηλό καθώς οι επενδυτές απομακρύνθηκαν από τον κίνδυνο, ενώ οι μετοχές ενεργειακών εταιρειών κέρδισαν στη προ-άνοιγμα συναλλαγή λόγω της εκτίναξης του αργού.

Η κίνηση αφήνει τους traders να σταθμίζουν δύο αντικρουόμενες δυνάμεις: ένα πιθανό πληθωριστικό σοκ οδηγούμενο από το πετρέλαιο και την ακόμη ισχυρή στήριξη από τα κέρδη συνδεδεμένα με την τεχνητή νοημοσύνη.

Τα πρακτικά της Fed αργότερα μέσα στην ημέρα θα μπορούσαν να οξύνουν αυτή τη συζήτηση για τη συνεδρία που ακολουθεί.

5 πράγματα που πρέπει να ξέρετε πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Τα futures γυρίζουν απότομα χαμηλότερα

Τα futures του Dow υποχώρησαν κατά 564 μονάδες, ή 1,1%, μετά τις δηλώσεις του Trump στην Άγκυρα. Τα futures του S&P 500 έπεσαν 0,9%, ενώ τα futures του Nasdaq 100 προηγήθηκαν της πτώσης με απώλειες 1,3%.

Η κίνηση ακολουθεί μια ισχυρή ανοδική πορεία στις αμερικανικές μετοχές, καθιστώντας την αγορά πιο ευαίσθητη σε κάθε σοκ που μπορεί να αυξήσει τον πληθωρισμό ή τις αποδόσεις των ομολόγων.

2. Οι δηλώσεις Trump για το Ιράν κλονίζουν την όρεξη για ρίσκο

Ο Trump είπε στην Άγκυρα ότι το μνημόνιο που στόχευε στο τέλος του πολέμου με το Ιράν «τέλειωσε» και σήμανε ότι υπάρχει μικρό ενδιαφέρον για περαιτέρω εμπλοκή με την Τεχεράνη.

Αυτό έπληξε τις ελπίδες ότι η εύθραυστη ανακωχή θα μπορούσε να επεκταθεί σε ευρύτερη συμφωνία.

Οι Φρουροί της Επανάστασης του Ιράν ανακοίνωσαν ότι στόχευσαν αμερικανικές στρατιωτικές τοποθεσίες στο Μπαχρέιν και το Κουβέιτ μετά από νέες επιθέσεις των ΗΠΑ στο Ιράν.

Οι ΗΠΑ δήλωσαν ότι η ενέργειά τους ακολούθησε επιθέσεις σε δεξαμενόπλοια στο Στενό του Χορμούζ.

3. Η εκτίναξη του πετρελαίου αναζωπυρώνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό

Οι τιμές Brent και West Texas Intermediate ενισχύθηκαν πάνω από 5% καθώς οι traders τιμολογούν ένα υψηλότερο risk premium για τις προμήθειες που διέρχονται μέσω του Χορμούζ.

Το στενό παραμένει κρίσιμο για τις παγκόσμιες μεταφορές πετρελαίου, οπότε ακόμη και περιορισμένες διαταραχές μπορούν να επηρεάσουν γρήγορα τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Μια εκτίναξη του αργού είναι άβολο για τις μετοχές. Μπορεί να στηρίξει τις ενεργειακές μετοχές, αλλά επίσης αυξάνει τον κίνδυνο ότι η Fed θα διατηρήσει τη νομισματική πολιτική αυστηρότερη για περισσότερο χρόνο.

4. Οι μετοχές ενέργειας αντιστέκονται στην πτώση

Οι παραγωγοί πετρελαίου ήταν οι πρώτοι κερδισμένοι. Η Chevron ενισχύθηκε 2,4% στη προ-άνοιγμα, η Exxon Mobil κέρδισε 3% και η ConocoPhillips ανέβηκε 2,2%.

Οι Devon Energy, Occidental Petroleum, APA και Diamondback Energy επίσης κινήθηκαν υψηλότερα.

Αυτή η περιστροφή δείχνει ότι οι επενδυτές δεν αποσύρονται απλώς από τις μετοχές.

Μετατοπίζονται προς κλάδους που ωφελούνται από το υψηλό αργό, μειώνοντας ταυτόχρονα την έκθεση σε μετοχές ανάπτυξης ευαίσθητες στα επιτόκια.

5. Τα πρακτικά της Fed προσθέτουν ένα ακόμη τεστ πολιτικής

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed για τον Ιούνιο αναμένονται αργότερα την Τετάρτη.

Οι επενδυτές θα αναζητήσουν τον τρόπο που οι αξιωματούχοι αξιολόγησαν τον κίνδυνο πληθωρισμού, το στρες στις αγορές ενέργειας και την ανάπτυξη υπό την προεδρία του Chair Kevin Warsh.

Το CME FedWatch pricing υποδηλώνει ότι οι αγορές αναμένουν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίου έως το τέλος του 2026.

Τα πρακτικά μπορεί να μη λήξουν αυτή τη συζήτηση, αλλά θα μπορούσαν να δείξουν εάν η κεντρική τράπεζα ανησυχεί περισσότερο για ανανεωμένα πληθωριστικά σοκ.