3 ασιακές μετοχές που μπορεί να οδηγήσουν την ανάκαμψη του July 2026

Η άνοδος των μετοχών στην Ασία γίνεται πιο επιλεκτική καθώς ξεκινά ο July.

Οι επενδυτές δεν αγοράζουν πλέον κάθε τεχνολογικό ή συνδεδεμένο με την AI τίτλο αδιακρίτως, ειδικά αφού η καθοδήγηση για ρεκόρ κερδών της Samsung δεν απέτρεψε τη μεγάλη εκποίηση στον τομέα των chips.

Οι μετοχές της Samsung υποχώρησαν 6.9% την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι οι μετοχές AI έχουν κινηθεί υπερβολικά.

Αυτό καθιστά την επόμενη φάση της ανόδου περισσότερο εξαρτημένη από εταιρείες με σαφείς καταλύτες κερδών, ορατή ζήτηση και ισχυρή στήριξη αναλυτών.

Μετοχή TSMC: Η ζήτηση για chips AI διατηρεί ζωντανό τον καταλύτη των κερδών

Η μετοχή TSMC μοιάζει με την πιο καθαρή έκθεση στην υποδομή AI στην Ασία εισερχόμενη στα μέσα του July.

Το συνέδριο ανακοινώσεων αποτελεσμάτων της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο είναι προγραμματισμένο για July 16, δίνοντας στους επενδυτές έναν βραχυπρόθεσμο καταλύτη για να αξιολογήσουν αν ο τελευταίος ενθουσιασμός των αναλυτών είναι δικαιολογημένος.

Η αναλύτρια της Citi, Laura Chen, πρόσθεσε ένα «πρόγραμμα παρακολούθησης ανοδικού καταλύτη 30 ημερών» για την TSMC, διατηρώντας ταυτόχρονα σύσταση Αγοράς και στόχο τιμής NT$3,800.

Η επιχειρηματολογία της Citi είναι ότι η ζήτηση για προηγμένα chips AI παραμένει ισχυρή, ενώ ο περιορισμένος εφοδιασμός σε προηγμένα nodes και packaging συνεχίζει να στηρίζει τη διαπραγματευτική ισχύ των τιμών.

Η αναλύτρια της UBS, Sharon Lin, επίσης αναβάθμισε τον στόχο της εταιρείας σε NT$3,400 από NT$3,000 και αύξησε τις προβλέψεις για capex για το 2026–2028, υποστηρίζοντας ότι υψηλότερες επενδύσεις θα πρέπει να μειώσουν τις ανησυχίες των πελατών για τον περιορισμένο εφοδιασμό και την ανάγκη διαφοροποίησης δεύτερης πηγής.

Η σημείωση είναι η αποτίμηση. Εφόσον η μετοχή έχει ήδη τιμολογήσει ισχυρή ζήτηση AI, η καθοδήγηση της July 16 πρέπει να επιβεβαιώσει ότι ο δρόμος για τα κέρδη εξακολουθεί να διευρύνεται.

Μετοχή SK Hynix: Η ισχύς του HBM το καθιστά το πιο τολμηρό στοίχημα στη μνήμη AI

Η SK Hynix προσφέρει μια πιο ριψοκίνδυνη, αλλά με μεγαλύτερη ανταμοιβή, διαδρομή στο ίδιο θέμα της AI.

Σε αντίθεση με τη Samsung, που καλύπτει μνήμη, foundry, κινητή τηλεφωνία και ηλεκτρονικά καταναλωτικά προϊόντα, η SK Hynix συνδέεται πιο άμεσα με τη ζήτηση για high-bandwidth memory από τους κατασκευαστές chips AI.

Η εταιρεία έχει ήδη δείξει γιατί οι επενδυτές πλησιάζουν με ενδιαφέρον.

Η SK Hynix ανακοίνωσε ρεκόρ αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο τον Απρίλιο, με έσοδα 52.5763 trillion won, λειτουργικό κέρδος 37.6103 trillion won και καθαρό κέρδος 40.3459 trillion won.

Δήλωσε επίσης ότι η ζήτηση που καθοδηγείται από την AI υποστηρίζει τον περιορισμένο εφοδιασμό σε προϊόντα μνήμης.

Το επόμενο τεστ είναι η εισαγωγή στις ΗΠΑ καθώς η SK Hynix σχεδιάζει να αντλήσει περίπου $28 billion μέσω Nasdaq depositary receipts, με τα έσοδα να προορίζονται για εργοστάσια chips στη Νότια Κορέα και αγορές εξοπλισμού, συμπεριλαμβανομένων των ASML’s EUV scanners.

Η Charu Chanana, chief investment strategist στη Saxo Markets, δήλωσε στο Barron’s ότι η εισαγωγή ADR θα δοκιμάσει την παγκόσμια όρεξη για μετοχές μνήμης σχετικές με την AI.

Ισχυρή ζήτηση θα δείξει ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να πιστεύουν στο trade μνήμης AI, ενώ ασθενική ζήτηση θα υποδείκνυε ότι γίνονται πιο επιλεκτικοί μετά τη μεγάλη άνοδο του κλάδου.

Μετοχή Tencent: Παιχνίδια και διαφήμιση προσφέρουν μια λιγότερο συνωστισμένη έκθεση στην AI

Η Tencent δίνει στους επενδυτές έναν διαφορετικό τύπο έκθεσης στην ασιατική τεχνολογία, καθώς δεν είναι καθαρά στο ημιαγωγό, κάτι που μπορεί να βοηθήσει αν η μεταβλητότητα στα chips συνεχιστεί.

Τα έσοδα του πρώτου τριμήνου της Tencent αυξήθηκαν 9% σε ετήσια βάση στα 196.5 billion yuan, αν και απέτυχαν να καλύψουν τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Η σύνθεση ήταν ισχυρότερη από το αναμενόμενο, με τα έσοδα από εγχώριο gaming να αυξάνονται 6%, το διεθνές gaming να κερδίζει 13% και τη διαδικτυακή διαφήμιση να αναπτύσσεται 20% στα 38.2 billion yuan, με τη βοήθεια στοχεύσεων που υποστηρίζονται από AI.

Αυτό καθιστά την Tencent μια ιστορία ανάκαμψης πλατφόρμας παρά ένα απλό trade σε AI hardware.

Το παιχνίδι της παραμένει ανθεκτικό, η διαφήμιση βελτιώνεται και η AI χρησιμοποιείται για να βελτιώσει την στόχευση και τη δέσμευση προϊόντων εντός του οικοσυστήματός της.

Οι αναλυτές παρατήρησαν ότι η Barclays ανεβάζει τον στόχο τιμής της Tencent σε $106 από $102 μετά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, χαρακτηρίζοντας τους αριθμούς ως ισχυρούς παρά τις μεγάλες επενδύσεις σε AI.

Ο κίνδυνος είναι ότι οι δαπάνες για AI παραμένουν ακριβές, ενώ οι ρυθμίσεις στην Κίνα και οι US περιορισμοί στα chips μπορούν ακόμα να βαραίνουν το επενδυτικό κλίμα.