Micron επενδύει έως $3 δισ. στην αλυσίδα τσιπ ΗΠΑ — μετοχή ανεβαίνει λόγω AI

Οι μετοχές της Micron Technology εκτινάχθηκαν κατά 6% στις προσυνεδριακές συναλλαγές την Πέμπτη, αφότου ο κατασκευαστής μνημών ανακοίνωσε σχέδια να επενδύσει έως $3 δισ. για την ενίσχυση της αλυσίδας εφοδιασμού ημιαγωγών των ΗΠΑ.

Τα αισιόδοξα σχόλια των αναλυτών και η βελτίωση του κλίματος ως προς τη ζήτηση μνημών που σχετίζεται με την AI στήριξαν περαιτέρω τη μετοχή.

Η Micron ανακοινώνει επένδυση $3 δισ. στην αμερικανική αλυσίδα εφοδιασμού

Η Micron Technology δήλωσε ότι σχεδιάζει να επενδύσει έως $3 δισ. για να επεκτείνει το οικοσύστημα της αμερικανικής αλυσίδας εφοδιασμού ημιαγωγών και να στηρίξει την παραγωγική βάση που απαιτείται για μελλοντικές τεχνολογικές καινοτομίες.

«Η επένδυση αντικατοπτρίζει τη δέσμευση της Micron να εξασφαλίσει μια αξιόπιστη αμερικανική προμήθεια κρίσιμων υλικών παραγωγής, να ενισχύσει τη διασφάλιση της προσφοράς, να βελτιώσει την ευελιξία μακροπρόθεσμου σχεδιασμού και να στηρίξει την αυξανόμενη ζήτηση για προηγμένες λύσεις μνήμης και αποθήκευσης που οδηγούνται από την τεχνητή νοημοσύνη και άλλες εφαρμογές με εντατική χρήση δεδομένων», ανέφερε η εταιρεία στην ανακοίνωσή της.

Στο πλαίσιο της πρωτοβουλίας, η Micron θα παρέχει στην GlobalWafers Co., Ltd. χρηματοδότηση στρατηγικού χαρακτήρα ύψους $500 εκατ. για να βοηθήσει στην επέκταση του εργοστασίου παραγωγής 300mm πρώτων πυρίτινων πλακών της GlobalWafers America στο Sherman του Τέξας.

Οι εταιρείες σχεδιάζουν επίσης να συνάψουν συμφωνία προμήθειας διάρκειας 10 ετών, που θα δώσει στη Micron πρόσβαση σε σημαντική ικανότητα παραγωγής πρώτων πυρίτινων πλακών για να υποστηρίξει τα μακροπρόθεσμα σχέδια παραγωγής της και να ενισχύσει το οικοσύστημα κατασκευής ημιαγωγών των ΗΠΑ.

Πέραν της επέκτασης παραγωγής, η Micron και η GlobalWafers δήλωσαν ότι προτίθενται να εξερευνήσουν συνεργασίες σε τεχνολογίες επόμενης γενιάς για πλάκες και καινοτομίες διεργασιών ώστε να υποστηρίξουν μελλοντικές απαιτήσεις κατασκευής ημιαγωγών.

Η μετοχή ανακάμπτει καθώς ανακάμπτουν οι ασιακοί κατασκευαστές τσιπ

Οι μετοχές της Micron αυξήθηκαν 6% στις προσυνεδριακές συναλλαγές την Πέμπτη, εκτείνοντας μια ανάκαμψη που ακολούθησε τα κέρδη των νοτιοκορεατικών κατασκευαστών μνημών Samsung και SK Hynix κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης.

Η ανάκαμψη έρχεται αφού η μετοχή της Micron είχε υποχωρήσει από επίπεδα πάνω από $1,200 στα τέλη Ιουνίου, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για το αν ο ρυθμός δαπανών για τεχνητή νοημοσύνη που τροφοδότησε τη ζήτηση για μνήμες θα μπορούσε να διατηρηθεί.

Το κλίμα φαίνεται να βελτιώθηκε μετά την άνοδο της SK Hynix κατά πάνω από 5% στις τοπικές συναλλαγές την Τετάρτη, συμβάλλοντας στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης σε όλο τον κλάδο μνημών.

Οι αναλυτές παραμένουν θετικοί για τη ζήτηση μνήμης που τροφοδοτείται από την AI

Ο αναλυτής της Bank of America, Vivek Arya, επανέλαβε τη σύσταση «αγορά» για τη Micron και διατήρησε στόχο τιμής $1.550.

Ο Arya δήλωσε ότι οι παγκόσμιες δαπάνες για υποδομές cloud και AI θα μπορούσαν να φτάσουν τα $1,5 τρισ. έως το 2027, με ποσοστό μεταξύ 35% και 40% αυτών των δαπανών να κατευθύνεται προς εξαρτήματα μνήμης.

Υποστήριξε ότι οι επενδυτές υποτιμούν τη μετατόπιση της μνήμης από ένα υψηλά κυκλικό προϊόν σε έναν στρατηγικό πυλώνα της υποδομής AI.

Ο στόχος τιμής των $1.550 του Arya βασίζεται σε αποτίμηση κατά συνιστώσες.

Αποτιμά την παραδοσιακή κυκλική δραστηριότητα μνημών της Micron σε περίπου τρεις φορές την αναμενόμενη λογιστική αξία για το 2028, ενώ στη δραστηριότητα μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (high-bandwidth memory) αποδίδει δείκτη τιμής προς κέρδη 31 φορές στα προβαλλόμενα κέρδη του 2028.

Η UBS επίσης διατήρησε θετική άποψη για την αγορά μνημών.

Ο οίκος αναθεώρησε ανοδικά την πρόβλεψή του για τις τιμές συμβολαίων DRAM, προβλέποντας ότι οι τιμές DDR θα αυξηθούν 32% τρίμηνο προς τρίμηνο στο τρίτο τρίμηνο, από την προηγούμενη εκτίμηση του για 17%.

Η ισχυρότερη προοπτική τιμών ενισχύει τις προσδοκίες ότι η ζήτηση για προϊόντα μνήμης θα συνεχίσει να υποστηρίζεται όσο συνεχίζονται οι επενδύσεις σε υποδομές AI, ακόμη και μετά τις πρόσφατες ανησυχίες για τη διατηρησιμότητα των δαπανών που σχετίζονται με την AI, οι οποίες είχαν επηρεάσει τις μετοχές ημιαγωγών.