USD/ZAR: Η πτωτική σφήνα δείχνει υποχώρηση του ραντ της Νότιας Αφρικής
Συναίσθημα AI: 62/100 Ανοδικό
Αυτή η βαθμολογία παράγεται μέσω ανάλυσης με τεχνητή νοημοσύνη του περιεχομένου του άρθρου.
με την υποστήριξη του
Αγορά έκθεσης σε βραχυπρόθεσμα επιτόκια Ν. Αφρικής (π.χ. long σε JIBAR futures ή αύξηση διάρκειας κυβερνητικών ομολόγων Ν. Αφρικής μέσω ZAR bond ETF/CFD). Η υπόθεση βασίζεται στην αξιοπιστία της SARB: ο πληθωρισμός είναι πάνω από τον στόχο και η κεντρική τράπεζα έχει ήδη αυξήσει τα επιτόκια στο 7%, με περαιτέρω αυξήσεις να υπονοούνται. Τα υψηλότερα αναμενόμενα επιτόκια στη Ν. Αφρική θα πρέπει να ενισχύσουν το ZAR και να ωθήσουν ανοδικά τις τιμές των εγχώριων ομολόγων σε σχέση με το κόστος χρηματοδότησης σε USD.
Βασικός κίνδυνος: Η SARB αναγκάζεται να μειώσει ή να παγώσει τα επιτόκια λόγω σοκ στην ανάπτυξη, οδηγώντας σε πτώση των προσδοκιών για επιτόκια και ανατρέποντας τη θέση διάρκειας/επιτοκίων.
Πώληση USD/ZAR (short στο USD/ZAR spot ή αγορά ZAR μέσω αναστροφικού USDZAR ETF/CFD). Η πτωτική σφήνα υποδεικνύει ανοδική κίνηση για το ZAR, και το άρθρο επισημαίνει άμβλυνση της πίεσης στο ραντ μετά την έκρηξη του αργού. Δεδομένου ότι η SARB πιθανότατα θα αναγκαστεί να αυξήσει τα επιτόκια αργότερα, η ζήτηση για carry αναμένεται να βελτιωθεί, και το ζεύγος ενοποιείται κοντά σε κρίσιμα EMA—ώριμο για πτώση σε περίπτωση που ο αμερικανικός πληθωρισμός δεν επιταχυνθεί εκ νέου.
Βασικός κίνδυνος: Οι αναγνώσεις του αμερικανικού πληθωρισμού δείχνουν υψηλά επίπεδα και η Fed υιοθετεί σαφώς περιστολική στάση, ωθώντας το USD υψηλότερα και σπάζοντας τη σφήνα προς τα πάνω.
- Το ζεύγος USD/ZAR παρέμεινε υπό πίεση τις τελευταίες εβδομάδες.
- Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά την οικονομία της Νότιας Αφρικής.
- Η SARB υπέδειξε ότι ενδέχεται να χρειαστεί να αυξήσει ξανά τα επιτόκια.
Το συναλλαγματικό ζεύγος USD/ZAR αυξήθηκε κατά λίγα pips σήμερα, 9 Ιουλίου, καθώς οι τιμές του αργού πετρελαίου ανέβηκαν μετά τις νέες επιθέσεις στη Μέση Ανατολή. Ανέβηκε στο 16,50 την Τετάρτη και στη συνέχεια υποχώρησε ελαφρώς στο 16,37.
Το ραντ της Νότιας Αφρικής υποχωρεί καθώς αυξάνονται οι γεωπολιτικές εντάσεις
Το ραντ της Νότιας Αφρικής εξασθένησε ελαφρώς μετά την επανέναρξη των επιθέσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, με τον Πρόεδρο Donald Trump να δηλώνει ότι η εκεχειρία έληξε. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του αργού εκτοξεύτηκαν καθώς οι επενδυτές προέβλεψαν περαιτέρω διαταραχές στη ναυσιπλοΐα στο Στενό του Χορμούζ.
Αυτή η διαταραχή συμβαίνει ενώ τα αποθέματα στις ΗΠΑ και άλλες χώρες παραμένουν σε επικίνδυνα χαμηλά επίπεδα. Πράγματι, ο Trump σημείωσε ότι οι ανησυχίες στην αγορά πετρελαίου ήταν ένας από τους λόγους που τον ώθησαν να επιδιώξει μια μονομερή συμφωνία με το Ιράν.
Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου θα επιδεινώσει την κατάσταση του πληθωρισμού στη Νότια Αφρική και θα πιέσει την κεντρική τράπεζα να παρέμβει. Τα πιο πρόσφατα δεδομένα έδειξαν ότι ο γενικός ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 4,5% τον Μάιο από 3% τον Φεβρουάριο. Παραμένει πάνω από το στόχο της κεντρικής τράπεζας από τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους.
Σε δήλωση στο φόρουμ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ECB) στην Πορτογαλία, ο επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας της Νότιας Αφρικής υπέδειξε ότι η τράπεζα ενδέχεται να αναγκαστεί να αυξήσει τα επιτόκια αργότερα φέτος. Η τράπεζα έχει ήδη αυξήσει τα επιτόκια στο 7% φέτος, με τους συμμετέχοντες στην αγορά να αναμένουν τουλάχιστον μια ακόμη αύξηση.
Το ραντ έχει επίσης πιεστεί λόγω των συνεχιζόμενων εξελίξεων στη βιομηχανία μετάλλων. Ο χρυσός, βασικό εξαγόμενο προϊόν της Νότιας Αφρικής, έχει κατακρημνιστεί στα $4,080, μειωμένος κατά 27% από το υψηλότερο σημείο του φέτος. Οι τιμές του πλατίνας και του παλλαδίου έχουν επίσης υποχωρήσει.
Η Federal Reserve ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια φέτος
Εν τω μεταξύ, υπάρχουν ενδείξεις ότι η Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια φέτος. Τα πρακτικά της Fed που δημοσιεύτηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι η επιτροπή συζήτησε διαφορετικά σενάρια στην τελευταία συνεδρίαση.
Ορισμένα μέλη υποστήριξαν την άποψη ότι η τράπεζα θα ξεκινήσει τη μείωση των επιτοκίων αργότερα φέτος, υπό την προϋπόθεση πτώσης του πληθωρισμού. Άλλα, ωστόσο, στήριξαν την άποψη για αύξηση των επιτοκίων αργότερα, επικαλούμενα τον υψηλό πληθωρισμό, ο οποίος παραμένει πάνω από τον στόχο του 2% για κάποιο διάστημα.
Οι πολιτικές της Fed και της SARB επηρεάζουν το ζεύγος USD/ZAR λόγω του carry trade. Το ραντ συνήθως προσελκύει περισσότερη ζήτηση όταν η SARB αυξάνει τα επιτόκια, καθώς αυτό το καθιστά πιο ελκυστικό.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο επόμενος βασικός καταλύτης για το ζεύγος USD/ZAR θα είναι η προσεχής έκθεση για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ που θα δημοσιευτεί την επόμενη εβδομάδα.
Τεχνική ανάλυση USD/ZAR
Διάγραμμα USDZAR | Πηγή: TradingView
Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το ζεύγος USD/ZAR δέχθηκε πιέσεις τους τελευταίους μήνες. Έχει υποχωρήσει από υψηλό 17,25 στις 23 Μαρτίου στο τρέχον 16,35.
Το ζεύγος τώρα ενοποιείται κοντά στα 25ήμερα και 50ήμερα Εκθετικά Κινούμενα Μέσα (EMA). Έχει επίσης σχηματίσει μια πτωτική σφήνα, η οποία αποτελείται από δύο φθίνουσες και συγκλίνουσες γραμμές τάσης.
Αυτό το μοτίβο σφήνας συνήθως οδηγεί σε ισχυρό ανοδικό ξέσπασμα. Εάν συμβεί αυτό, το επόμενο επίπεδο προς παρακολούθηση θα είναι το ψυχολογικό σημείο του 17. Μια πτώση κάτω από το κατώτερο μέρος της σφήνας θα δείξει περαιτέρω πτωτική κίνηση.
Η άνοδος του Hang Seng κόλλησε: τι θα γίνει με τις μετοχές του Χονγκ Κονγκ;
Ο δείκτης Kospi σε τεχνική πτωτική αγορά: τελείωσε το πάρτι της Ν. Κορέας;
Η μετοχή της Plug Power πέφτει καθώς η αναστροφή προχωρά — short interest 27,4%
Η μετοχή της Celestica ανέβηκε 125% σε 12 μήνες — υπάρχει περαιτέρω άνοδος;
Μετοχή Nio καταρρέει παρά την άνοδο παραδόσεων EV — τι επόμενο;
Δεν βρέθηκαν αποτελέσματα
Φόρτωση άρθρων...
Failed to load articles. Please try again.
