Η μετοχή της Seagate ανεβαίνει μετά από αναβάθμιση της Wells Fargo για αποθήκευση AI

Οι μετοχές της Seagate Technology STX αυξήθηκαν την Παρασκευή αφότου η Wells Fargo αναβάθμισε την εταιρεία αποθήκευσης δεδομένων σε βαθμολογία Overweight.

Ο αναλυτής επικαλέστηκε την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στο μακροπρόθεσμο δυναμικό κερδών της και στη συνεχιζόμενη ζήτηση για σκληρούς δίσκους (HDDs) που καθοδηγείται από την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης.

Η αναβάθμιση έρχεται αφού οι μετοχές της Seagate υποχώρησαν τις τελευταίες εβδομάδες λόγω ανησυχιών για τη βιωσιμότητα των δαπανών που σχετίζονται με την AI, παρά το γεγονός ότι η μετοχή παραμένει πάνω από 500% υψηλότερη τους τελευταίους 12 μήνες.

Ο ανταγωνιστής Western Digital (NASDAQ: WDC), ο οποίος επίσης ωφελήθηκε από την έκρηξη στην υποδομή AI, έχει ανέβει σχεδόν 800% την ίδια περίοδο.

Wells Fargo αναβαθμίζει τη Seagate και αυξάνει τις προοπτικές κερδών

Ο αναλυτής της Wells Fargo, Aaron Rakers, αναβάθμισε τη Seagate από Equal Weight σε Overweight και αύξησε τον στόχο τιμής της εταιρείας στα $1,100 από $900.

«Με την πρόσφατη υποχώρηση της αγοράς και την αυξανόμενη εμπιστοσύνη σε αυτό που θεωρούμε ως μονοπάτι προς κέρδη ανά μετοχή πάνω από $50 και σημαντική ικανότητα επιστροφής κεφαλαίου στο μέλλον, αναβαθμίζουμε την STX σε Overweight με στόχο τιμής $1,100», ανέφερε ο Aaron Rakers της Wells Fargo σε σημείωμά του προς πελάτες.

Ο Rakers επίσης αύξησε τον στόχο τιμής για τη Western Digital στα $730 από $575 διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.

Ο αναλυτής δήλωσε ότι παραμένει «θετικός ως προς τα HDDs» ενόψει των αποτελεσμάτων του τριμήνου Ιουνίου και αύξησε τις εκτιμήσεις για τις δύο εταιρείες.

Προβλέπει ότι τα ετήσια κέρδη ανά μετοχή της Seagate θα αυξηθούν από $21.60 φέτος σε $53.69 έως το 2028.

Ο Rakers αναμένει ότι και οι δύο εταιρείες αποθήκευσης θα δώσουν έμφαση στην «επέκταση της ορατότητας της ζήτησης» μέσω μακροπρόθεσμων συμφωνιών αγοράς με πελάτες.

Οι δαπάνες για υποδομή AI στηρίζουν τη ζήτηση αποθήκευσης

Η Seagate δήλωσε κατά την τελευταία της τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων ότι οι τρεις κορυφαίοι παγκόσμιοι πάροχοι υπηρεσιών cloud σχεδόν διπλασίασαν τις Remaining Performance Obligations (RPO) τους σε ρεκόρ $1.1 trillion, αντανακλώντας αυξανόμενες μακροπρόθεσμες δεσμεύσεις για cloud και υποδομές AI.

Η εταιρεία δήλωσε ότι η διευρυνόμενη δεξαμενή συμβασιοποιημένων εσόδων θα πρέπει να στηρίξει τη ζήτηση για τα προϊόντα αποθήκευσης μεγάλης χωρητικότητας.

Η Seagate επίσης τόνισε τη δυναμική για την πλατφόρμα Mozaic και την τεχνολογία Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), με τους HAMR δίσκους χωρητικότητας 3TB ανά δίσκο να αποστέλλονται στον πρώτο της πάροχο cloud κατά τη διάρκεια του 2025.

Σύμφωνα με την εταιρεία, οι εφαρμογές AI οδηγούν σε αυξημένη παραγωγή δεδομένων, μεγαλύτερες απαιτήσεις διατήρησης και μεγαλύτερη εξάρτηση από ιστορικά σύνολα δεδομένων, ενισχύοντας τη ζήτηση για οικονομικά και ενεργειακά αποδοτικά HDDs.

Η Seagate δήλωσε ότι η στρατηγική της βασίζεται σε ανθεκτική ζήτηση για αποθήκευση, ισχυρό τεχνολογικό οδικό χάρτη και πειθαρχημένη εκτέλεση.

Επίσης ανέβασε τις προοπτικές ετήσιας ανάπτυξης εσόδων της σε τουλάχιστον 20%.

Η εταιρεία πρόσθεσε ότι τα προϊόντα nearline storage αντιπροσωπεύουν περίπου το 90% των αποστολών σε εξαμπάιτ, με την παραγωγική ικανότητα να έχει σε μεγάλο βαθμό διατεθεί έως το 2027 μέσω μακροπρόθεσμων συμφωνιών προμήθειας, συμβάσεων build-to-order και συμφωνιών τιμολόγησης με βάση την αξία.

Οι Western Digital και Micron ωφελούνται επίσης από την τάση της AI

Η Western Digital συνεχίζει να επεκτείνει την επιχειρηματική της μονάδα Platforms για να εξυπηρετεί επιχειρησιακούς και μεσο-κλίμακας πελάτες cloud, ενώ αυξάνει την υιοθέτηση της τεχνολογίας UltraSMR.

Η εταιρεία ανέφερε ότι τρεις από τους μεγαλύτερους πελάτες της έχουν ήδη υιοθετήσει το UltraSMR, με τη διοίκηση να αναμένει ότι όλοι οι μεγάλοι πελάτες θα πιστοποιήσουν την τεχνολογία έως το τέλος του 2027.

Η Micron Technology επίσης ενισχύει τις δεσμεύσεις των πελατών μέσω μακροπρόθεσμων συμφωνιών προμήθειας στους τομείς των data center, καταναλωτικών και αυτοκινητοβιομηχανικών αγορών.

Ο κατασκευαστής μικροτσίπ μνήμης δήλωσε ότι έχει υπογράψει 16 στρατηγικές συμφωνίες με πελάτες που καλύπτουν περίπου το 20% των όγκων DRAM και το ένα τρίτο των όγκων NAND κατά τη διάρκεια της περιόδου σύμβασης.

Δεκατέσσερις από αυτές τις συμφωνίες αντιπροσωπεύουν περίπου $100 billion σε συσσωρευμένα ελάχιστα έσοδα συμβολαίων και περιλαμβάνουν προβλεπόμενες καταθέσεις πελατών και χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις που συνολικά ανέρχονται σε $22 billion, συμπεριλαμβανομένων περίπου $18 billion σε καταθέσεις μετρητών.