Η μετοχή της Celestica υποχωρεί πριν από τα αποτελέσματα: ανάκαμψη ή περαιτέρω πτώση;

Η μετοχή της Celestica έχει εισέλθει σε πτωτική αγορά, αντικατοπτρίζοντας την απόδοση άλλων εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης (AI). Η CLS υποχώρησε στα $307 στη Νέα Υόρκη, μειωμένη κατά πάνω από 35% από το υψηλότερό της επίπεδο φέτος. Αυτή η υποχώρηση θα τεθεί υπό δοκιμασία όταν η εταιρεία δημοσιεύσει τα οικονομικά της αποτελέσματα την επόμενη εβδομάδα.

Η μετοχή της Celestica στο επίκεντρο πριν από τα αποτελέσματα

Η Celestica, κορυφαία καναδική τεχνολογική εταιρεία, έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες και έχει εξαλείψει τα κέρδη που σημείωσε νωρίτερα φέτος. Διαπραγματεύεται τώρα στο ίδιο επίπεδο με αυτό που βρισκόταν όταν άνοιξαν οι αγορές τον Ιανουάριο. 

Η Celestica έχει αναδειχθεί σε βασικό «proxy» για την AI στον Καναδά, χάρη στις μεγάλες συνεργασίες της με εταιρείες όπως Alphabet, Meta Platforms, Amazon και Cisco. Οι δέκα κορυφαίοι πελάτες της, που περιλαμβάνουν μεγάλες εταιρείες πολλών δισεκατομμυρίων, αντιπροσωπεύουν περίπου το 10% των συνολικών εσόδων της.

Οι πελάτες αυτοί χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες της Celestica, που περιλαμβάνουν σχεδιασμό και μηχανική υλικού, κατασκευή ηλεκτρονικών και συναρμολόγηση συστημάτων, διαχείριση εφοδιαστικής αλυσίδας καθώς και δοκιμές και διασφάλιση ποιότητας.

Αυτές οι υπηρεσίες βρέθηκαν σε ισχυρή ζήτηση φέτος καθώς οι εταιρείες ενίσχυσαν τις επενδύσεις τους στην τεχνητή νοημοσύνη. Οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες χρησιμοποιούν επίσης τις υπηρεσίες της καθώς σχεδιάζουν τα δικά τους τσιπ.

Τα πρόσφατα αποτελέσματά της κατέδειξαν αυτή την ανάπτυξη. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 53% στα $4.05 billion, κοντά στο ανώτερο άκρο του εύρους καθοδήγησης. Τα μεικτά και τα λειτουργικά περιθώρια συνέχισαν επίσης να βελτιώνονται, υποστηριζόμενα από τη δύναμη στην τιμολόγηση. Το μεικτό περιθώριο ανέβηκε στο 10,8%, ενώ τα κέρδη από λειτουργίες εκτοξεύτηκαν στα $272 million.

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι καθώς πλησιάζουν τα αποτελέσματα

Ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για την τιμή της μετοχής Celestica θα είναι τα κέρδη, που θα ανακοινωθούν την επόμενη εβδομάδα. Αναμένεται ότι τα αποτελέσματα θα δείξουν πως η δραστηριότητα της εταιρείας συνέχισε να κινείται θετικά καθώς οι κορυφαίοι πελάτες της ενισχύουν τις δαπάνες τους. Η Google πρόσφατα δήλωσε ότι σχεδιάζει να δαπανήσει $80 billion φέτος.

Οι αναλυτές που παρακολουθούν την εταιρεία είναι σε γενικές γραμμές αισιόδοξοι εν όψει της έκθεσης αποτελεσμάτων. Η μέση εκτίμηση είναι ότι τα έσοδα θα διαμορφωθούν στα $4.39 billion, αυξημένα κατά 51% σε ετήσια βάση. Για μια εταιρεία που ιδρύθηκε πριν από 30 χρόνια, αυτή η ανάπτυξη είναι εντυπωσιακή και δείγμα ότι συνεχίζει να εξελίσσεται.

Τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να διαμορφωθούν στα $2.31, υψηλότερα από τα $1.39 της ίδιας περιόδου πέρυσι. Η Celestica έχει μακρόχρονο ιστορικό υπέρβασης των εκτιμήσεων. Στην τελευταία έκθεση κερδών, το EPS ήταν καλύτερο από τις εκτιμήσεις κατά 8 cents. 

Μια έκθεση κερδών ισχυρότερη των εκτιμήσεων και μια θετική καθοδήγηση θα ήταν ανοδικά για την εταιρεία, καθώς η μετοχή παραμένει υπό πίεση. Θα βοηθούσε επίσης να δικαιολογήσει την υψηλή αποτίμηση, με τον μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) στο 32 να υπερβαίνει τον ιστορικό της μέσο όρο.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Celestica

Διάγραμμα μετοχών Celestica | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή CLS βυθίστηκε τις τελευταίες εβδομάδες. Έπεσε από υψηλό $472 τον Ιούνιο στο τρέχον $307. 

Η μετοχή πρόσφατα διέσπασε το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $324, τη γραμμή λαιμού του σχηματισμού κεφάλι-και-ώμοι. Επίσης, οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι 50- και 100-ημερών (EMA) είναι κοντά σε πτωτική διασταύρωση.

Η μετοχή σχημάτισε πρόσφατα ένα μοτίβο κηροπηγίων «morning star», ένα πιθανό ανοδικό σήμα αντιστροφής. Ωστόσο, εκτός αν διασπάσει πάνω από την κρίσιμη αντίσταση στα $324 και στη συνέχεια ξεπεράσει το ψυχολογικό επίπεδο των $350, είναι πιθανό να παραμείνει υπό πίεση. Αντίθετα, μια κίνηση κάτω από το χαμηλό του morning star στα $282 θα ακυρώσει το ανοδικό σενάριο και θα σηματοδοτήσει περαιτέρω πτώση.