Η τιμή του χρυσού υπερβαίνει τα $4.040: διαμορφώνεται νέα κίνηση προς τα $4.100;

Ο χρυσός ανέβηκε πάνω από $4,040 ανά ουγγιά την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τις πρώιμες διπλωματικές προσπάθειες να σταματήσει η αναζωπυρωμένη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν έναντι νέων απειλών για τη ναυτιλία στην Ερυθρά Θάλασσα.

Το spot χρυσό κέρδισε 0.9% φτάνοντας τα $4,042.69 μέχρι τις 0345 GMT, ενώ τα συμβόλαια Αυγούστου ενισχύθηκαν 0.8% στα $4,047.40.

Η κίνηση ακολούθησε την πρόσφατη δυσκολία του χρυσού να διατηρήσει το όριο των $4,000, καθώς η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου αναζωπύρωσε φόβους για πληθωρισμό και υψηλότερα επιτόκια.

Η ανάκαμψη της Τρίτης υποδηλώνει ότι οι έμποροι αντιδρούσαν περισσότερο σε πιθανή άμβλυνση του ενεργειακού σοκ παρά στη συμβατική ζήτηση για ασφαλή καταφύγια.

Η υποχώρηση του πετρελαίου αλλάζει την εξίσωση των επιτοκίων

Οι τιμές του αργού υποχώρησαν καθώς οι αγορές αξιολόγησαν αναφορές ότι μεσολαβητές είχαν παρουσιάσει στην Τεχεράνη μια προτεινόμενη 10ήμερη εκεχειρία.

Ένας ανώτερος Ιρανός αξιωματούχος δήλωσε ότι η πρωτοβουλία αποσκοπούσε να επανεκκινήσει τη μεταβατική συμφωνία του περασμένου μήνα και να ανοίξει δρόμο προς ευρύτερες διαπραγματεύσεις.

Μια διαρκής πτώση του πετρελαίου θα είχε σημασία για τον χρυσό, καθώς θα μπορούσε να περιορίσει την πληθωριστική πίεση από τις διαταραγμένες προμήθειες στον Κόλπο.

Αυτό, με τη σειρά του, θα μειώσει την ανάγκη για περαιτέρω σύσφιξη της πολιτικής από τη Federal Reserve και θα μειώσει το κόστος ευκαιρίας της κατοχής ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν αποδίδει τόκους.

Η Fed αναμένεται ευρέως να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στη συνεδρίασή της στις 28-29 Ιουλίου.

Ωστόσο, οι τιμές CME FedWatch που επικαλέστηκε την Τρίτη έδειξαν πιθανότητα 64% για αύξηση τον Σεπτέμβριο, αφήνοντας το χρυσό ευαίσθητο σε οποιαδήποτε ανανέωση ανόδου του αργού, των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων ή του δολαρίου.

Η διπλωματία παραμένει εύθραυστη

Η προοπτική συνομιλιών δεν έχει εξαλείψει το γεωπολιτικό ασφάλιστρο.

Οι δυνάμεις ΗΠΑ και Ιράν συνέχισαν να ανταλλάσσουν επιθέσεις, ενώ οι χούθι της Υεμένης που υποστηρίζονται από το Ιράν απείλησαν να μπλοκάρουν τη ναυσιπλοΐα της Σαουδικής Αραβίας μέσω του πορθμού Bab el-Mandeb.

Η προειδοποίηση αυτή διευρύνει τον κίνδυνο πέρα από τον Στενό του Χορμούζ.

Η διαδρομή μέσω της Ερυθράς Θάλασσας είναι βασικός διάδρομος για την κυκλοφορία πετρελαίου και κοντέινερ, και οποιαδήποτε αξιόπιστη διακοπή θα μπορούσε να ωθήσει προς τα πάνω τα κόστη μεταφοράς, ασφάλισης και ενέργειας.

Τα ανάμεικτα σήματα εξηγούν γιατί η άνοδος του χρυσού παρέμεινε συγκρατημένη και όχι εκρηκτική.

Οι έμποροι ζυγίζουν μια πιθανή εκεχειρία έναντι του κινδύνου ότι μια νέα επίθεση σε ναυτιλία ή ενεργειακή υποδομή θα αντιστρέψει γρήγορα την πτώση του πετρελαίου.

Το όριο των $4.000 αποκτά σημασία

Ο αναλυτής της Tastylive Ilya Spivak δήλωσε ότι ο χρυσός φαινόταν να χτίζει μια βάση γύρω από τα $4,000, με περιθώριο για επανέναρξη της ανοδικής δυναμικής εάν αυτή η στήριξη κρατήσει.

Πρόσθεσε επίσης ότι οι αγορές γίνονται λιγότερο αντιδραστικές σε κάθε επικεφαλίδα από τη Μέση Ανατολή, εκτός αν αυτή αλλάζει ουσιωδώς τις ροές ενέργειας ή τις προοπτικές του πληθωρισμού.

Μια διαρκής διάσπαση πάνω από τα $4,050 θα ενισχύσει την ανάκαμψη και θα φέρει ξανά στο προσκήνιο τα πρόσφατα υψηλά γύρω από τα $4,100.

Η αποτυχία να διατηρηθούν τα $4,000 θα αναζωπυρώσει τις ανησυχίες ότι η ευρύτερη διόρθωση δεν έχει ολοκληρωθεί.

Άλλα πολύτιμα μέταλλα επίσης ενισχύθηκαν. Το ασήμι σημείωσε άνοδο 2.2% στα $57.67 ανά ουγγιά, ενώ η πλατίνα και το παλλάδιο ενισχύθηκαν κατά 0.8% το καθένα.