Οι μετοχές της Tesla ανεβαίνουν περίπου 4% πριν τα αποτελέσματα — τι να περιμένουμε;

Η Tesla TSLA πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου την Τετάρτη, με τους επενδυτές να αναμένεται να επικεντρωθούν λιγότερο στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και περισσότερο στις προβλέψεις του διευθύνοντος συμβούλου Elon Musk για την αυτόνομη οδήγηση, τους ανθρωποειδείς ρομπότ και την τεχνητή νοημοσύνη.

Η Γουόλ Στριτ αναμένει ότι η Tesla θα ανακοινώσει κέρδη περίπου 54 σεντ ανά μετοχή με έσοδα 27,4 δισ. $ για το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με τη FactSet.

Ένα χρόνο νωρίτερα, η εταιρεία είχε αναφέρει κέρδη 40 σεντ ανά μετοχή με έσοδα 22,5 δισ. $.

Οι μετοχές της Tesla αυξήθηκαν περίπου 3,7% την Τρίτη πριν την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, καθώς οι επενδυτές τοποθετήθηκαν ενόψει μιας ενημέρωσης που αναμένεται να παρακολουθηθεί στενά σχετικά με τη μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας.

Τι ωθεί σήμερα τη μετοχή της Tesla προς τα πάνω

Η κίνηση αυτή σήμερα συμβαίνει καθώς η Tesla επέκτεινε την υπηρεσία robotaxi σε Orlando και Tampa.

Η Tesla ξεκίνησε την υπηρεσία robotaxi στο Austin τον Ιούνιο του περασμένου έτους, πριν την επεκτείνει σε Dallas και Houston νωρίτερα φέτος και στο Miami αυτόν τον μήνα.

Η εταιρεία διεξάγει επίσης εποπτευόμενες δοκιμές στην περιοχή του Κόλπου του Σαν Φρανσίσκο στην Καλιφόρνια.

Οι επενδυτές έχουν αμφισβητήσει τον ρυθμό της διάθεσης μετά την αποτυχία της Tesla να πετύχει αρκετούς στόχους επέκτασης.

Ο Musk απάντησε ότι η εταιρεία ακολουθεί σκόπιμα μια προσεκτική προσέγγιση, υποστηρίζοντας ότι οι αυστηρές δοκιμές ασφαλείας—όχι η ζήτηση ή η τεχνολογία—αποτελούν τον κύριο περιορισμό για ταχύτερη ανάπτυξη.

Οι υψηλότερες παραδόσεις αναμένεται να ενισχύσουν τα οικονομικά αποτελέσματα

Οι αναλυτές αναμένουν ετήσια αύξηση τόσο των εσόδων όσο και των κερδών μετά από ισχυρότερες παραδόσεις οχημάτων κατά το τρίμηνο.

Η Tesla παρέδωσε περίπου 480.000 οχήματα στο δεύτερο τρίμηνο, αυξημένα κατά 25% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου, τα κίνητρα προς τους αγοραστές και ο μειωμένος ανταγωνισμός από παραδοσιακούς κατασκευαστές αυτοκινήτων μετά τη λήξη της ομοσπονδιακής φορολογικής έκπτωσης για ηλεκτρικά οχήματα ύψους $7,500 το Σεπτέμβριο συνέβαλαν στην αύξηση των πωλήσεων.

Παρά τη βελτίωση που αναμένεται στην αυτοκινητική δραστηριότητα της Tesla, οι αναλυτές λένε ότι η αποτίμηση της εταιρείας συνδέεται όλο και περισσότερο με τις πρωτοβουλίες της στην τεχνητή νοημοσύνη παρά με τις βασικές της δραστηριότητες οχημάτων.

Τα robotaxis και το Optimus παραμένουν κύριο επίκεντρο

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Andrew Percoco, δήλωσε ότι οι επενδυτές πιθανότατα θα δώσουν μεγαλύτερη προσοχή στις ενημερώσεις για την υπηρεσία robotaxi της Tesla και το ανθρωποειδές ρομπότ Optimus παρά στην τριμηνιαία χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας.

«Οι ισχυρές παραδόσεις αυτοκινήτων και ενέργειας βελτιώνουν τα βραχυπρόθεσμα θεμελιώδη, αλλά συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι τα Robotaxi και το Optimus θα είναι οι κύριοι οδηγοί για τη μετοχή», έγραψε ο Percoco σε σημείωμα προεπισκόπησης.

«Περιμένουμε εποικοδομητικές ενημερώσεις και για τα δύο, αν και πιθανότατα όχι αρκετές για να προκαλέσουν μια αποφασιστική [αλλαγή στην αποτίμηση].»

Αναμένεται οι επενδυτές να αναζητήσουν περισσότερες λεπτομέρειες για τον ρυθμό επέκτασης της υπηρεσίας.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά επίσης αναμένουν επιπλέον πληροφορίες για την τρίτη γενιά του Optimus, το ανθρωποειδές ρομπότ του Musk, το οποίο έχει περιγράψει ως πιθανό να γίνει ένα από τα μεγαλύτερα προϊόντα της εταιρείας.

Ενώ ούτε τα robotaxis ούτε το Optimus συμβάλλουν προς το παρόν ουσιαστικά στα κέρδη της Tesla, οι αναλυτές εξακολουθούν να θεωρούν και τις δύο επιχειρήσεις κεντρικές για την επενδυτική περίπτωση της εταιρείας σε βάθος χρόνου.

Οι επενδυτές αναμένεται επίσης να παρακολουθήσουν την ανάπτυξη της συνδρομητικής υπηρεσίας Full Self-Driving της Tesla, η οποία έχει σήμερα 1,3 εκατ. συνδρομητές.

Οι υψηλές προσδοκίες αφήνουν λίγο περιθώριο λάθους

Η Tesla εισέρχεται στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων αφού πρόσφατα δημοσίευσε στοιχεία πωλήσεων και παραδόσεων για το δεύτερο τρίμηνο που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street.

Ωστόσο, η μετοχή υποχώρησε μετά την ανακοίνωση των παραδόσεων, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές είχαν ήδη αποτιμήσει την ισχυρή λειτουργική απόδοση.

Η αντίδραση της αγοράς δείχνει ότι η υπέρβαση των εκτιμήσεων παραδόσεων έχει γίνει η ελάχιστη προσδοκία, αυξάνοντας τον πήχυ για την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.

Οι αναλυτές σημείωσαν επίσης ότι η υψηλή αποτίμηση της Tesla εξαρτάται όλο και περισσότερο από μελλοντικές δραστηριότητες όπως η αυτόνομη οδήγηση και η ανθρωποειδής ρομποτική παρά από τα βραχυπρόθεσμα αυτοκινητικά κέρδη.

Ταυτόχρονα, ο ενθουσιασμός των επενδυτών γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη έχει μετατοπιστεί προς εταιρείες που αποφέρουν άμεσα οικονομικά οφέλη από την υποδομή AI, ενώ οι επιχειρήσεις με έμφαση στο λογισμικό και την αυτονομία έχουν προσελκύσει συγκριτικά λιγότερη προσοχή.

Υπήρξε επίσης σπέκουλα για ενδεχόμενες εταιρικές κινήσεις που περιλαμβάνουν τη SpaceX τους τελευταίους μήνες.

Ωστόσο, μια συγχώνευση ή αναδιάρθρωση θα είχε μικρό στρατηγικό νόημα για τις βασικές λειτουργίες καμίας από τις δύο εταιρείες, ενώ η πρόσφατη πτώση των μετοχών της SpaceX έχει μειώσει τον ενθουσιασμό των επενδυτών για τέτοια σενάρια.

Με τις προσδοκίες ήδη υψηλές, αναμένεται οι επενδυτές να εξετάσουν με λεπτομέρεια τα σχόλια του Musk για τον οδικό χάρτη της τεχνητής νοημοσύνης της Tesla εξίσου σχολαστικά με τα τριμηνιαία οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.