Χρυσός σε υψηλό δύο εβδομάδων καθώς οι κίνδυνοι στη Μέση Ανατολή ενισχύουν τη ζήτηση καταφυγίου

Ο χρυσός ανήλθε σε υψηλό δύο εβδομάδων την Τετάρτη, καθώς επιστρέφουν οι αγοραστές ευκαιρίας μετά την πτώση της προηγούμενης εβδομάδας και οι επενδυτές ζυγίζουν τους διευρυνόμενους κινδύνους στη Μέση Ανατολή έναντι των σπασμωδικών διπλωματικών προσπαθειών.

Η τιμή spot του χρυσού αυξήθηκε 1.6% στα $4,139.64 ανά ουγγιά στις 03:07 GMT, αφού άγγιξε το ισχυρότερο επίπεδό της από τις 7 Ιουλίου.

Τα συμβόλαια του Αυγούστου κέρδισαν 1.7% στα $4,144.20. Η κίνηση έφερε τον χρυσό με αποφασιστικότητα πίσω πάνω από τα $4,100, επεκτείνοντας την ανάκαμψη από την ψυχολογικά σημαντική ζώνη των $4,000.

Το ασήμι, η πλατίνα και το παλλάδιο επίσης ενισχύθηκαν, υποδηλώνοντας ευρύτερες αγορές στα πολύτιμα μέταλλα και όχι μια αποσπασματική κίνηση για καταφύγιο.

Τεχνική ανάκαμψη ξεπερνά το όριο των $4.100

Η πρόσφατη άνοδος του χρυσού έχει τροφοδοτηθεί εν μέρει από επενδυτές που επαναχτίζουν θέσεις μετά τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από τις αρχές Ιουνίου.

Ο στρατηγικός αναλυτής της KCM Trade, Tim Waterer, δήλωσε ότι οι αγοραστές αντιμετώπιζαν την πρόσφατη υποχώρηση ως ευκαιρία αξίας, ενώ τα πρόωρα διπλωματικά βήματα μεταξύ Ουάσινγκτον και Τεχεράνης βοηθούν να εξομαλυνθούν οι χειρότερες ανησυχίες της αγοράς για τον πληθωρισμό.

Η διάσπαση πάνω από τα $4,100 είναι σημαντική επειδή αυτό το επίπεδο είχε επανειλημμένα περιορίσει προηγούμενες προσπάθειες ανάκαμψης.

Οι στρατηγικοί αναλυτές της XS.com εκτιμούν ότι η ευρύτερη δομή παραμένει εποικοδομητική όσο ο χρυσός διατηρείται πάνω από τα $4,000.

Ένα διατηρημένο κλείσιμο πάνω από την τρέχουσα ζώνη αντίστασης θα ενίσχυε το επιχείρημα για άλλη ώθηση προς τα πάνω, ενώ μια αναστροφή κάτω από τα $4,100 θα υποδείκνυε ότι η κίνηση οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό σε κλείσιμο short θέσεων.

Οι διαταραχές στην Ερυθρά Θάλασσα επαναφέρουν τη ζήτηση καταφυγίου

Το γεωπολιτικό υπόβαθρο παραμένει υποστηρικτικό. Τρία δεξαμενόπλοια που μετέφεραν σαουδαραβικό αργό προς αγοραστές στην Ασία ανέστρεψαν πορεία στην Ερυθρά Θάλασσα μετά την απειλή των Χούθι της Υεμένης, που ευθυγραμμίζονται με το Ιράν, προς πλοία που χρησιμοποιούν σαουδαραβικά λιμάνια.

Η προειδοποίηση αυξάνει την προοπτική διαταραχών γύρω από το Bab el-Mandeb, ενώ η ναυτιλία μέσω του Στενού του Χορμούζ ήδη υφίσταται πιέσεις.

Αυτό δημιουργεί ένα δύσκολο αλλά τελικά υποστηρικτικό μείγμα για τον χρυσό. Οι απειλές προς δύο βασικά σημεία συμφόρησης της ενέργειας ενισχύουν τη ζήτηση για καταφύγιο, ακόμη κι αν υψηλότερες τιμές πετρελαίου μπορούν να αναζωπυρώσουν τον πληθωρισμό και να αυξήσουν τις αποδόσεις ομολόγων.

Οι αμερικανικές στρατιωτικές δυνάμεις ολοκλήρωσαν επίσης την ενδέκατη νύχτα επιθέσεων στο Ιράν, δείχνοντας ότι η διπλωματία δεν έχει ακόμη επιβραδύνει ουσιωδώς τις εχθροπραξίες.

Το Πακιστάν και το Κατάρ συνεχίζουν τις διαμεσολαβητικές προσπάθειες, ενώ Ιρανοί αξιωματούχοι έχουν συζητήσει μια πρόταση για εκεχειρία 10 ημερών.

Ωστόσο, οι αγορές έχουν επανειλημμένα δει τις ελπίδες για διαπραγματεύσεις να εξασθενούν, αφήνοντας τον χρυσό ευαίσθητο σε κάθε αλλαγή στις ροές ναυτιλίας και τη στρατιωτική δραστηριότητα.

Η συνεδρίαση της Fed περιορίζει το ράλι

Η συνεδρίαση της Federal Reserve στις 28-29 Ιουλίου είναι το επόμενο μεγάλο τεστ. Οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στο αν ο πρόεδρος Kevin Warsh θα θεωρήσει το σοκ του πετρελαίου προσωρινό ή ως λόγο διατήρησης πιο σφιχτής νομισματικής στάσης.

Οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις των αμερικανικών Treasuries παραμένουν αυξημένες, με την απόδοση 30 ετών κοντά στο 5.13%, διατηρώντας ένα σημαντικό κόστος ευκαιρίας ως αντίνεση για τον χρυσό που δεν αποφέρει απόδοση.

Επομένως, ο χρυσός πιθανόν να χρειαστεί είτε χαμηλότερες αποδόσεις είτε σαφέστερη διπλωματική πρόοδο για να επεκτείνει το ξεκόλλημά του.

Το ασήμι ενισχύθηκε 1.9% στα $59.87 ανά ουγγιά, η πλατίνα κέρδισε 2.4% στα $1,667.22 και το παλλάδιο ανέβηκε 3% στα $1,320.75.