Γιατί η μετοχή της Oracle μπορεί ακόμα να φτάσει τα $100 παρά το συμβόλαιο με το Πεντάγωνο

Η μετοχή της Oracle ενισχύθηκε κατά 2% πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης, καθώς η εταιρεία έκλεισε συμφωνία με την κυβέρνηση των ΗΠΑ σε μια σημαντική νίκη για τον Larry Ellison, στενό φίλο του Donald Trump. Παρ’ όλα αυτά, παραμένει κοντά στα χαμηλότερά της επίπεδα από τον Απρίλιο του 2025. Έχει υποχωρήσει κατά 65% από το ιστορικό υψηλό.

Η Oracle εξασφαλίζει συμβόλαιο $7 δισ.

Η Oracle, μεγάλη εταιρεία βάσεων δεδομένων, λογισμικού και cloud computing, κατέληξε σε συμφωνία αξίας $7 δισ. με το Πεντάγωνο. Η συμφωνία προβλέπει ότι η εταιρεία θα παρέχει το λογισμικό της για δέκα χρόνια.

Η Oracle θα το εγκαταστήσει σε on-premises κέντρα δεδομένων για τις ένοπλες δυνάμεις, την υπηρεσία πληροφοριών και την Ακτοφυλακή. Η κυβέρνηση εκτιμά ότι η συμφωνία θα της εξοικονομήσει πάνω από $444 εκατ.

Ο Ellison έχει καλλιεργήσει σχέση με τον Πρόεδρο Trump. Συνεισέφερε $45 εκατ. στην προεκλογική του εκστρατεία και συμμετείχε σε μεγάλο έργο κέντρου δεδομένων σε συνεργασία με την OpenAI και τη SoftBank. 

Ο Trump μεσολάβησε επίσης σε συμφωνία που επέτρεψε στην εταιρεία να κατέχει τη δραστηριότητα του TikTok στις ΗΠΑ. Η Oracle κατέχει 15% της εταιρείας, ενώ οι Silver Lake, MGX και ByteDance κατέχουν 15%, 15% και 19,9% αντίστοιχα.

Μεγάλοι κίνδυνοι για την Oracle μπροστά

Παρά τη συμφωνία, η Oracle αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, ακόμη και καθώς το backlog εσόδων της αυξήθηκε σε πάνω από $638 δισ. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 21% στα $19,2 δισ., ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) εκτινάχθηκαν κατά 21% στα $1,45. Το καθαρό λειτουργικό έσοδο αυξήθηκε σε πάνω από $4,5 δισ.

Οι αναλυτές περιμένουν ότι η επιχείρηση θα συνεχίσει να αναπτύσσεται, με τη μέση εκτίμηση για το τελευταίο τρίμηνο να είναι $19,12 δισ. Εάν αυτό επιβεβαιωθεί, θα αντιπροσωπεύσει αύξηση 28% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα ετήσια έσοδα της προβλέπεται να είναι $90 δισ. φέτος και $130 δισ. του χρόνου.

Ωστόσο, η μεγαλύτερη πρόκληση για την εταιρεία είναι ο ισολογισμός της καθώς το χρέος εκτοξεύεται. Το βραχυπρόθεσμο χρέος της εταιρείας αυξήθηκε σε πάνω από $7,2 δισ., ενώ το μακροπρόθεσμο χρέος εκτινάχθηκε σε πάνω από $122 δισ. Αναμένει επίσης ότι θα αντλήσει πάνω από $40 δισ. μέσω συνδυασμού χρέους και ιδίων κεφαλαίων. 

Αυτό το εκρηκτικό χρέος και η έκθεσή της στην OpenAI εξηγούν γιατί η μετοχή έχει καταρρεύσει τους τελευταίους μήνες. 

Στο θετικό μέτωπο, η εταιρεία φαίνεται εξαιρετικά υποτιμημένη. Ο προοπτικός δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) έχει πέσει σε 14,9, χαμηλότερα από τη μεσαία τιμή του κλάδου που είναι 23. Ο πενταετής μέσος όρος της ήταν 22. 

Η εταιρεία εμφανίζει επίσης θετικό δείκτη «κανόνας των 40». Η προοπτική αύξησης εσόδων είναι περίπου 17%, ενώ το περιθώριο καθαρού εισοδήματος ανέβηκε στο 45%. Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία δίνει προτεραιότητα στην ανάπτυξη και τα περιθώρια κέρδους της.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η μετοχή της Oracle υποχωρεί λόγω ανησυχιών για δαπάνες σε AI — γιατί οι αναλυτές βλέπουν ακόμη περιθώριο ανόδου

Τεχνική ανάλυση μετοχής Oracle

Διάγραμμα μετοχής ORCL | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή ORCL έχει καταρρεύσει τους τελευταίους μήνες. Κατέπεσε κάτω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης των $136, το χαμηλότερο επίπεδο που είχε τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο φέτος. Η πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο επιβεβαίωσε ότι οι bears έχουν τον έλεγχο.

Η μετοχή έπεσε κάτω από τον 50-εβδομάδων εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA). Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνεχίζει να πέφτει και πλησιάζει το υπερπουλημένο επίπεδο.

Ο RSI υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να συνεχίσει την πτώση καθώς φτάνει στο υπερπουλημένο επίπεδο. Εάν συμβεί αυτό, μπορεί να υποχωρήσει έως το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $100 και στη συνέχεια να ανακάμψει.